많은 투자자들이 "싸게 사서 비싸게 팔기"를 희망하며 시장에 접근하지만, 더 유용한 모토는 "추세는 당신의 친구입니다"일 수 있습니다.
강세 추세 또는 강세장은 시장이 시간이 지남에 따라 가치가 증가할 때 발생합니다. 일부 거래자는 보다 구체적인 정의를 사용합니다. 20% 하락 후 가격이 20% 상승하고 추세의 끝을 표시하기 위해 20% 추가 하락합니다.
일반적으로 주식 시장과 관련하여 사용되는 강세 추세는 부동산, 상품 또는 외환 거래에서도 발생할 수 있습니다. 또한 시장은 "밀물이 모든 배를 들어올린다"는 격언을 따르는 경향이 있으며 강세장은 경제의 여러 부문에 퍼질 수 있습니다.
강세 추세의 특성
특성은 다를 수 있지만 다음은 강세장과 일치할 수 있는 몇 가지 공통 요소입니다.
- 이전 최저가 대비 20% 가격 인상
- 강력한 국내 총생산(GDP)
- 경제 강화 또는 회복
- 낮은 실업률
- 좋은 기업 수익
- 투자자 신뢰, 긍정적 기대 및 시장의 전반적인 낙관론
- 회사 자사주 매입
강세 추세의 수명 주기
두 개의 강세장이 정확히 동일하지는 않지만 일반적으로 4단계로 발생합니다.
- 비관론: 투자자 신뢰는 이 초기 단계에서 여전히 매우 낮습니다. 시장에 관한 뉴스는 계속해서 부정적이지만 시장은 더 이상 보고서에 반응하지 않습니다. 이러한 분위기에도 불구하고 예리하고 경험 많은 투자자들이 이 시점에서 시장에 진입하기 시작할 것입니다.
- 회의론: 시장이 돌아서기 시작했지만 전반적인 태도는 불확실성과 불신 중 하나입니다. 언론 매체는 시장 기대치에 대한 어조를 바꾸기 시작할 수 있지만 대부분의 투자자는 여전히 회의적입니다. 변동성은 이전에 약세였던 시장에서 단기 상승 추세가 나타나기 시작하면서 이 단계에서 높게 유지되는 경향이 있습니다. 일부 참가자는 의심을 나타내고 시장이 과대 평가되었다고 주장하지만 다른 참가자는 아직 젊었을 때 강세 추세에 참여할 기회를 잡을 것입니다.
- 낙관주의: 이 단계에서 주류 투자자들이 강세장을 인정하기 시작합니다. 뉴스 흐름은 이제 시장에 새로운 참가자의 물결을 가져오는 긍정적인 경향이 지배적입니다. 낙관론 단계는 일반적으로 강세 추세 중 가장 긴 단계입니다.
- 행복감: 강세장의 마지막 단계에서 투기자들 사이의 합의는 강세 추세가 끝이 보이지 않는다는 것입니다. 이전에 꺼려했던 거래자들이 이제 시장에 진입하기 시작하고 시장은 거래량과 변동성의 급증을 경험합니다. 이 기간 동안 새로운 상장 기업이 열정을 활용하려고 함에 따라 IPO 수가 증가하는 것이 일반적입니다.
후견은 20/20입니다.
강세장의 또 다른 중요한 측면은 날짜를 소급해서만 알 수 있다는 것입니다. 즉, 강세 사이클이 완료되었을 때만 트레이더는 과거를 되돌아보고 정확히 언제 발생했는지 확인할 수 있습니다.
NinjaTrader의 무료 고급 차트를 사용하여 생성된 위의 차트는 대략 2009년 3월과 2018년 9월 사이에 발생한 강세 추세를 통해 ES 선물을 추적합니다. 최근에 20% 하락을 경험한 일부 분석가는 9년 이상의 강세 사이클이 공식적으로 끝났습니다.
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