WTI 원유 계약 사양의 뉘앙스

CME(Chicago Mercantile Exchange)는 파생 상품 거래의 글로벌 리더입니다. CME의 가장 인기 있는 제품 중 하나는 WTI(West Texas Intermediate) 원유입니다. 표준화된 선물 및 옵션 계약으로 등재된 WTI는 경질유 거래에 대한 세계 벤치마크입니다.

에너지 트레이더를 꿈꾸는 사람들에게는 WTI 원유 계약 사양을 이해하는 것이 필수적입니다. 이 블로그 게시물에서 우리는 이러한 흥미로운 파생 상품 시장을 위한 거래 필수 사항을 분석할 것입니다.

CME 선물 및 옵션 WTI 원유 계약 사양

활발한 거래 영역에서 WTI 원유 선물 및 옵션은 매우 인기 있는 상품입니다. 가격 변동에 대한 투기 또는 위험 헤징에 관심이 있든 상관없이 CME WTI 선물 및 옵션이 도움이 될 수 있습니다.

WTI 원유 선물

서부 텍사스산 원유 선물은 세계 석유 거래를 위한 훌륭한 지표입니다. 1983년 NYMEX(뉴욕 상업 거래소)에서 처음 출시한 WTI 선물은 경질유 거래를 위한 파생 상품입니다.

2008년 3월 CME 그룹은 NYMEX와 WTI 원유 관리를 인수했습니다. 거의 120만 계약의 강력한 일일 평균 거래량과 200만 계약 이상의 미결제약정으로 이 CME 상장은 최고의 유동성을 제공합니다. 다음은 CME에 따른 WTI 원유 계약 사양입니다.

<일>
기호 CL
가용성 CME 글로브엑스
수량 1,000 배럴
가격 미국 배럴당 달러 및 센트
틱 크기 1 틱 =배럴당 $0.01
틱 값 1틱 =$10.00
정산 물리적 배송
상장 계약 계약은 향후 10년 2개월 동안 매월 나열됩니다.
만료 거래는 계약의 이전 달의 25일
영업일 기준 3일 전에 종료됩니다.

WTI 원유 옵션

WTI 옵션 계약은 보유자에게 특정 수량의 원유를 예정된 가격으로 향후 특정 날짜에 매매할 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여합니다. WTI 원유에 대한 옵션은 WTI 선물이 계약 평가의 기초이기 때문에 "선물 옵션"으로 알려져 있습니다.

옵션에 대한 WTI 원유 계약 사양은 다음과 같습니다.

<일>
기호 LO
가용성 CME 글로브엑스
수량 1,000 배럴
가격 미국 배럴당 달러 및 센트
최소 가격 변동 배럴당 $0.01 =$10.00
정산 물리적 배송
상장 계약 계약은 향후 10년 및 추가 2개월 동안 매월 나열됩니다.
만료 거래는 계약월의 전월 26일 7영업일 전에 종료됩니다.

표준 선물과 비교할 때 옵션 계약은 조금 더 복잡합니다. 다음은 원유 옵션 기본 사항에 대한 간략한 입문서입니다.

  • 행사 가격 :행사가는 옵션이 만료될 때 매수 또는 매도할 수 있는 가격입니다.
  • 통화 :콜옵션 보유자는 WTI 선물을 다가오는 날짜에 행사가에 매수할 수 있는 권리를 부여합니다.
  • 넣다 :풋옵션은 보유자에게 WTI 선물을 행사가에 매도할 수 있는 권리를 부여합니다.
  • 구매 :WTI 콜 또는 풋을 매수하면 시장에서 강세(콜) 또는 약세(풋) 포지션에 대한 프리미엄을 지불하게 됩니다. 위험은 지불한 프리미엄으로 제한되며 이익은 잠재적으로 무제한입니다.
  • 판매 :WTI 콜 또는 풋을 매도할 때 계약을 "작성"하는 것에 대한 프리미엄을 받습니다. 매출은 판매로 실현되지만 위험은 잠재적으로 무한합니다.

옵션 거래자에게 중요한 WTI 원유 계약 사양은 수량과 행사 가격입니다. 매수 또는 매도 계약의 수가 증가함에 따라 시장 익스포저와 리스크가 증가합니다.

또한 WTI의 현재 가격과 관련된 행사가의 위치는 거래의 성공에 매우 중요합니다. 접촉 가치는 시장 가격과 행사 가격의 관계에 따라 달라집니다. 내가격(ITM) 및 등가격(ATM) 계약은 일반적으로 외가격(OTM) 계약보다 더 낮은 추정 위험과 더 높은 프리미엄을 특징으로 합니다.

WTI 원유 선물 및 옵션 활용

모든 시장을 성공적으로 거래하기 위한 첫 번째 단계는 기본 사항을 이해하는 것입니다. 에너지 거래자에게는 선물 및 옵션에 대한 WTI 원유 계약 사양에 대한 실무 지식이 필수적입니다.

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