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[catlist id=2 numberposts=3 pagination=yes]Abstract: 이 이메일은 거래 시스템의 모든 향후 개발 및 테스트를 위한 단계를 설정합니다. 변동성과 같은 역풍에 직면하여 거래 시스템이 작동하는 이유를 배우게 될 것입니다. 사실, 역풍이 실제로 시스템을 더 강하게 만드는 이유를 배우게 될 것입니다.

전략의 성배

성공적인 알고리즘 거래 시스템 뒤에는 잠재적으로 많은 전략이 있습니다. 이러한 전략은 서로를 보완하도록 작동해야 합니다. 그리고 어떤 사람들은 하나의 완벽한 전략을 찾고 있지만 궁극적으로 실망하게 될 것입니다. 왜냐하면 아직까지는 완벽한 전략이나 일부 사람들이 말하는 성배가 없기 때문입니다.

현실은 전략이 지구상의 사람들만큼 다양하다는 것입니다. 그리고 그들은 왔다가 갑니다. 일부는 장기간 동안 효과적이며 다른 일부는 팬에 플래시입니다. 그리고 대부분의 경우 어느 것이 될 것인지 예측할 수 없습니다.

이것이 바로 완벽한 전략이 완벽한 독립형 전략이 아니라 단일 포트폴리오로 함께 작동하는 다른 보완 전략들 사이에 완벽하게 들어맞는 전략인 이유입니다.

다양성이 핵심입니다

거래 시스템에서 다양성의 힘에 대한 흥미로운 점은 거의 모든 인간의 노력에서 다양한 전략이 단일 독립형 전략보다 우월하다는 것입니다. 이 "방법론" 또는 전략 전략은 취약성 방지 행동을 달성하는 열쇠입니다.

Anti-fragile은 철학자이자 수학자인 Nassim Taleb가 쓴 책에서 유명해진 용어입니다. "Anti Fragile - 무질서에서 얻는 것들." 많은 유기체가 가지고 있는 속성에 대한 개념으로 스트레스를 받을 때 강해집니다. 인간이 좋은 예입니다. 예를 들어, 사람이 운동을 할 때 근육에 미세한 눈물이 생기고 이것이 치유되고 근육이 이전보다 더 강하고 탄력 있는 상태로 성장합니다.

많은 식물도 비슷한 능력을 가지고 있습니다. 묘목이 처음 자랄 때 바람에 앞뒤로 흔들려 줄기가 비슷한 찢어짐을 일으키고 그 후에 스스로 복구되어 나무 껍질이 생성되어 나무가 더 강하고 키가 커집니다.

이 동일한 개념은 거래 시스템과 같은 금융 성장 전략을 포함한 모든 종류의 성장 전략에 적용될 수 있습니다. 이러한 전략의 핵심 구성 요소는 무엇보다도 시스템에 스트레스를 도입하는 것입니다. 금융에서 이러한 스트레스는 변동성의 형태로 나타납니다. 변동성이나 스트레스를 유발하는 요소가 없으면 취약성 방지 행동이 제 역할을 할 기회가 없을 것입니다.

상관관계 회피를 통한 헷지

먼저 한 가지를 이해해야 합니다. 그 한 가지는 시장이 당신이 생각하는 것을 신경 쓰지 않는다는 것입니다. 시장은 잔인하고 예측할 수 없습니다. 시장이 완전히 무작위적이라는 말은 하지 않겠습니다. 하지만 모든 의도와 목적을 위해 당신은 그것을 그렇게 취급할 수 있습니다. 당신의 돈을 모두 가져가고 감사의 인사조차 하지 않는 완전히 잔인한 무작위 괴물입니다.

수년 동안 투자자들은 자산을 보호하는 방법이 주식, 채권, 귀금속, 부동산 및 현금과 같이 상관관계가 없는 여러 자산군에 위험을 분산시키는 것이라고 생각했습니다. 아이디어는 이러한 각 자산 클래스가 특정 시장 상황에서 특정 방식으로 수행된다는 것이었습니다.

주식은 일반적으로 호황기에 오르지만 채권은 배당금을 계속 지급합니다. 그런 다음 시장이 약세를 보일 때 채권은 더 강해져서 주식에서 경험할 수 있는 하락을 헤지합니다. 귀금속은 일반적으로 부의 저장고이자 인플레이션 헤지 수단으로 생각되며 현재 및 미래 시장 상황에 대한 인식에 따라 자산 배분을 전환하려면 항상 일정량의 현금이 필요합니다.

잘 짜여진 전략 같죠? 틀렸어!

2008-2009년의 대공황 이후, 시장 격변이 발생하거나 가격 충격을 야기하는 깜짝 경제 이벤트가 있을 때마다… 모든 자산 클래스는 정확히 같은 방향으로 이동했습니다. 전략은 망할!

모든 지능과 계획, 그리고 전문가의 조언을 따르면 여전히 돈을 잃었습니다. 자산 다각화를 통한 헤징은 효과가 없습니다. 지난 15~20년 동안 주식 시장은 폭락 이후 엄청난 상승세에도 불구하고 본질적으로 변동이 없었으며 연간 수익률은 2% 미만입니다.

대안은 무엇입니까? 비밀 자산 클래스가 있습니까? 부동산이나 소득 재산은 어떻습니까? 그들 역시 롤러코스터였습니다.

상관 없는 여러 전략의 다양성

한 입입니다. 자산의 다양성은 효과가 없지만 서로 상관 관계가 없는 전략의 다양성은 작동합니다. 실제로 단일 자산 클래스를 거래하고 다양한 비상관 전략을 사용할 수 있으며 기존 자산 분산보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. .

그렇다면 비상관 전략은 무엇을 의미합니까?

서로 관련이 없는 전략을 사용하는 것을 의미합니다. 완전히 관련 없는 데이터 및 시장 측면에 반응하는 전략. 통계적 비상관성을 보여주는 전략이 핵심이며 이는 다소 과학입니다. 이해하기 매우 어려운 것은 아니지만 과학입니다.

대부분의 사람들은 기술 지표를 절충하고 동시에 많은 양의 지표를 사용하고 최선의 기회나 신호라고 생각하는 것을 제공하기 위해 모든 지표를 정렬하려고 합니다. 그러나 이러한 모든 기술적 지표는 동일한 것의 파생물이며, 이것이 바로 가격 조치입니다.

따라서 20개의 전략을 나타내는 20개의 지표를 사용하지만 모두 동일한 기본 데이터를 기반으로 하는 경우 다양성이 아니며 상관 관계가 없습니다. 당신은 그런 가장자리 거래를 얻을 수 없습니다. 그리고 많은 사람들이 거래에 실패하는 이유 중 하나는 올바른 지표 조합을 찾는 문제라고 믿기 때문입니다...

그것들은 완전히 틀렸고 통계는 그들이 틀렸음을 증명합니다. 모든 거래자의 80% 이상이 돈을 잃으며 사실상 모든 거래자들은 거래에 관해 전 세계적으로 지속되고 있는 오래되고 지겨운 쓰레기에 빠져 있습니다.

여기서 그만하자… 다음 이메일에서는 전략 다각화의 의미와 활용 방법에 대해 설명하겠습니다.