스마트 카드에는 마이크로칩의 컴퓨터 프로세서인 특수 내장 마이크로프로세서가 포함되어 있습니다. 마이크로프로세서는 카드 측면의 금색 패드 아래에 있습니다. 신용카드와 스마트카드는 언뜻 보기에는 비슷해 보이지만, 기존의 신용카드에는 마그네틱 띠만 있고 내부에는 아무 것도 없습니다. 일부 신용 카드 회사는 사기를 억제하고 해커로부터 사용자를 보호하기 위해 기존의 "스와이프 및 서명" 신용 카드를 스마트 카드로 대체했습니다.
신용 카드는 마그네틱 스트립을 긁고 서명해야 합니다. 마그네틱 스트립은 쉽게 읽고, 쓰고, 복제하거나 변경하므로 도난 및 보안 침해가 발생할 수 있습니다. 스마트 카드의 마이크로프로세서는 암호화 알고리즘을 사용하기 때문에 복사가 거의 불가능합니다. 해커가 스마트 카드 번호에 액세스하여 기존의 플라스틱 복제 카드를 만들려고 하면 상점에서 작동하지 않습니다. 그러나 카드 번호가 잘못된 사람의 손에 들어간 경우 이 기술은 도둑이 온라인이나 전화를 통해 사기성 구매를 하는 것을 막지 못합니다.
스마트 카드는 다른 카드와 마찬가지로 분실하거나 잘못 배치할 수 있지만 승인된 사용을 방지하기 위해 즉시 비활성화할 수 있습니다. 카드가 비활성화되면 아무도 저장된 금융 또는 개인 정보에 액세스할 수 없습니다.
신용 카드와 달리 스마트 카드는 정보와 응용 프로그램을 저장하도록 프로그래밍할 수 있습니다. 카드는 은행 계좌나 신용 한도에 연결되어 있지 않습니다. 응급 의료 정보, 운전 면허증 번호 또는 전화 카드를 저장할 수 있습니다. 일부 대학에서는 학생들에게 건물에 접근하고 캠퍼스에서 물건을 구매할 수 있는 스마트 카드를 발급합니다.
스마트 카드에는 특별한 판독기가 필요하지만 은행에서 발급한 직불 카드나 신용 카드에도 마그네틱 스트립이 있어 판독기가 없는 곳에서도 카드를 사용할 수 있습니다. 카드를 스와이프하는 대신 카드의 칩 면을 리더기에 삽입해야 합니다. "비접촉식" 스마트 카드는 판독기와 실제로 접촉할 필요가 없습니다. 대신 카드는 무선 주파수 유도 기술을 사용하여 단말기와 통신합니다. 거래를 완료하려면 여전히 개인 식별 번호를 입력하거나 이름에 서명해야 합니다.
스마트 카드가 있고 판매자가 스와이프 및 서명 방법을 사용하여 카드를 실행하는 경우 판매자는 모든 사기 청구에 대해 책임을 져야 합니다.
신용 카드의 마그네틱 스트립은 자기를 제거할 수 있지만 스마트 카드도 무적은 아닙니다 . 마이크로칩은 물리적, 화학적 손상을 받기 쉽습니다. 열, 극한의 추위, 물 또는 기타 환경적 요인도 마이크로칩을 손상시켜 읽을 수 없게 만들 수 있습니다.