주식은 회사 재무제표에 공개된 정보 또는 차트에 그래프로 표시된 과거 거래 패턴을 기반으로 거래될 수 있습니다. 주식 거래를 위한 세 번째 옵션은 두 가지 기술을 결합하는 것입니다.
펀더멘털에 기반한 주식 거래는 기업이 정기적으로 발표하는 재무제표 분석에서 시작됩니다. 이 거래 방법은 기업의 상대적 가치를 결정합니다. 수익, 매출 및 시장 점유율의 성장을 포함한 다양한 데이터 포인트를 기반으로 합니다. 주가수익비율 기업 가치를 비교할 수 있는 기본 정보 중 하나입니다. 이 비율은 회사의 주가를 주당 순이익으로 나누어 계산합니다. 주가가 $45이고 주당 수익이 $3인 회사의 P/E 비율은 15입니다. 가격이 $90이고 주당 이익이 $3인 다른 회사의 P/E 비율은 30입니다. 펀더멘털 거래에서, $45에 가격이 책정된 주식은 $90 주식만큼 주당 수익을 올리지만 가격의 절반에 불과하므로 더 나은 가치로 간주됩니다.
워렌 버핏은 펀더멘털 분석을 통해 세계에서 가장 부유한 사람 중 한 명이 되었습니다.
재무제표를 사용하는 대신 주가와 거래량의 움직임을 도표화하여 기술적 거래를 수행합니다. 기술 거래 지표를 사용한 매수 및 매도는 과거 데이터를 사용하여 시간이 지남에 따라 반복된 차트 패턴을 나타냅니다. 거래자는 이러한 패턴의 반복을 사용하여 주가의 단기 및 중기 변화를 예측합니다. . 기술 지표의 예로는 상위 돌파가 있습니다. . 이것은 좁은 가격대에서 거래되었던 주식이 갑자기 그 범위의 상위 가격을 돌파할 때 발생합니다. 유사한 패턴이 해당 주식의 주가가 크게 상승하기 전에 있었다면 기술 거래자는 브레이크 아웃이 발생하면 주식을 매수할 것입니다.
펀더멘털 분석과 기술적 분석의 조합은 동일한 주식에 대해 별도의 매수 신호를 제공하는 데 사용할 수 있습니다. . 예를 들어 상대 P/E가 낮고 거래 범위의 상단을 막 돌파한 주식은 두 개의 별도 매수 신호를 제공합니다. . 여러 구매 신호가 거래 성공을 보장하지는 않지만, 이 예에서 기본 분석에서 파생된 가치와 기술적 거래 패턴을 기반으로 한 잠재적 상승의 조합은 수익성 있는 거래를 할 가능성을 높일 수 있습니다.
세 가지 거래 기술 모두를 사용하여 주식을 언제 매도해야 하는지 결정할 수도 있습니다. 예를 들어, 유사한 주식보다 P/E 비율이 훨씬 높은 주식은 펀더멘털을 기준으로 예상되는 최고 주가 또는 그 근처에 있는 것으로 간주될 수 있습니다. 하향 돌파라고 하는 좁은 거래 범위의 바닥을 돌파하는 주식 , 기술적 분석에 따라 주가가 하락하고 있다는 신호일 수 있습니다. 결합된 접근 방식을 사용하면 PER이 높은 주식과 하락폭이 동시에 발생한 주식은 두 가지 별도의 매도 신호를 제공할 수 있습니다.