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이 기사에서

• 뮤추얼 펀드란 무엇입니까?
• 뮤추얼 펀드는 어떻게 작동하나요?
• 뮤추얼 펀드의 장점과 단점
• 상장지수펀드란 무엇입니까?
• ETF는 어떻게 작동하나요?
• ETF의 장점과 단점
• ETF와 뮤추얼 펀드

뮤추얼 펀드와 상장지수펀드의 수와 유형이 증가함에 따라 초보 투자자도 적은 금액으로 더욱 다양한 포트폴리오를 만들 수 있게 되었습니다.

귀하의 투자 목표에 가장 적합한 것을 결정할 수 있도록 차이점은 다음과 같습니다.

뮤추얼 펀드란 무엇인가요?

뮤추얼 펀드는 투자자 그룹으로부터 돈을 모아 주식, 채권, 상품 등의 유가증권은 물론 부동산 등의 대체 자산을 구매하는 투자 수단입니다.

회사의 목표에 따라 구매하는 투자 유형이 결정됩니다. 예를 들어, 자본 이득을 추구하는 펀드는 주로 주식을 보유하고, 소득을 추구하는 펀드는 주로 채권을 구매합니다.

중개 회사를 통해 또는 Fidelity나 Vanguard와 같은 펀드 회사에서 직접 뮤추얼 펀드의 주식을 구입할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드는 어떻게 작동하나요?

뮤추얼 펀드의 주식을 구매하면 해당 펀드에 대한 모든 투자의 일부를 구매하게 됩니다. 결과적으로, 적은 투자로 다양한 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드의 주가는 매일 시장이 마감될 때 순자산가치(NAV)를 계산하여 결정됩니다.

전문 펀드매니저가 증권 포트폴리오를 감독하고 매수 및 매도 시기를 결정합니다. 이 관리자는 펀드의 순자산 가치를 높이는 것을 목표로 재량에 따라 결정을 내립니다. 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 이러한 서비스에 대해 비용 비율이라고 알려진 관리 수수료를 청구합니다. 또한 이 펀드는 귀하가 펀드의 주식을 처음 구매할 때 초기 투자 금액을 줄이는 판매 부하를 부과할 수도 있습니다.

S&P 500과 같이 주식시장 지수를 추종하는 인덱스 펀드는 펀드에 포함된 주식이 소극적으로 지수를 추종하고, 전문 운용사가 유가증권을 매매하지 않기 때문에 운용비율이 더 낮습니다.

뮤추얼 펀드의 장점과 단점

뮤추얼 펀드에 투자하면 장점이 있습니다.

• ​다각화 ​:귀하의 투자는 잠재적으로 수백 또는 수천 개의 증권에 분산될 수 있습니다.
• ​낮은 최소 투자 ​:일부 친구는 초기에 수천 달러의 투자가 필요할 수 있지만, 다른 펀드에서는 단돈 1달러로 시작할 수 있습니다.
• ​구매가 용이함 ​:원하는 금액으로 뮤추얼 펀드를 구매할 수 있습니다. 전체 주식을 구매하기에 충분한 자금이 있는지 걱정할 필요가 없습니다.

뮤추얼 펀드에 투자하는 것에도 몇 가지 단점이 있습니다.

• ​가능한 높은 수수료 ​:초기 판매수수료와 펀드관리에 드는 비용비율이 상당할 수 있습니다.
• ​세금 결과 ​:뮤추얼 펀드는 자본 이득을 주주들에게 분배해야 하기 때문에, 해당 연도 동안 주식을 팔지 않았더라도 자본 이득세를 납부해야 할 수도 있습니다.

뮤추얼 펀드와 상장지수펀드는 초보 투자자가 투자 포트폴리오 구축을 시작하는 데 탁월한 투자 수단입니다.

What Is an Exchange Traded Fund?

ETF(Exchange Traded Fund)는 뮤추얼 펀드와 유사한 다양한 포트폴리오를 갖고 있지만 별도의 주식처럼 매매할 수 있는 유연성을 갖춘 증권입니다. ETF는 주식, 고급채권, 정크본드, 장기 및 단기 만기 국채, 원자재, 외화 등 다양한 증권에 투자할 수 있습니다. 또한 S&P 500과 같은 벤치마크 지수를 모방할 수도 있습니다.

ETF는 어떻게 작동하나요?

ETF는 펀드의 목적을 충족하는 증권으로 구성된 포트폴리오를 만듭니다. 뮤추얼 펀드와 달리 ETF를 운영하는 금융기관은 포트폴리오의 개별 주식이나 기초 증권을 소유하고 ETF 발행 주식 수를 조정하여 증권 거래소에서 주가를 결정합니다.

ETF의 주식은 매일 거래되며 가격은 다른 주식 가격과 마찬가지로 시장 세력에 따라 변동됩니다. 거래일 중 언제든지 브로커를 통해 ETF 주식을 사고 팔 수 있으며, 이는 중개 수수료와 거래 수수료가 발생할 수 있음을 의미합니다.

ETF의 장점과 단점

ETF에는 여러 가지 장점이 있습니다.

• ​다각화 ​:투자자는 증권 그룹이나 시장 부문에 분산된 분산을 얻습니다.
• ​주식 거래 가능 ​:ETF 주식은 하루 종일 거래되며 공매도 또는 마진으로 구매할 수 있습니다.
• ​수수료 절감 ​:수동적으로 관리되는 ETF는 비용 비율이 더 낮습니다.
• ​세금 결과 ​:투자자는 ETF의 기초 증권을 소유하지 않기 때문에 해당 증권의 가격 변동에 따른 자본 이득 결과는 없습니다.

ETF에도 단점이 있습니다.

• ​다각화 감소 ​:비록 ETF의 포트폴리오에 많은 수의 증권이 포함되어 다양성이 추가될 수 있지만, 이러한 증권은 소형 기업과 같은 소규모 부문이나 아시아 국가와 같은 특정 지리적 지역으로 제한되어 다양성이 줄어들 수 있습니다.
• ​낮은 거래량 ​:대부분의 ETF는 거래량이 적습니다. 즉, 대부분의 주식 가격에 비해 매수/매도 스프레드가 더 넓을 수 있으며 결과적으로 투자자는 ETF 주식에 대해 더 많은 비용을 지불하거나 매도 시 더 적은 수익을 얻게 됩니다.

ETF와 뮤추얼 펀드

ETF와 뮤추얼 펀드에는 주요 차이점이 있습니다.

• ​관리의 종류 ​:뮤추얼 펀드에는 일반적으로 증권을 사고 파는 방식으로 시장 수익률을 이기려고 노력하는 전문 펀드 매니저가 있습니다. 반면에 ETF는 일반적으로 수동적으로 관리되며 주식 시장 지수를 자동으로 추적합니다.
• ​비용 비율 ​:ETF는 수동적으로 관리되기 때문에 비용 비율은 일반적으로 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 낮습니다.
• ​거래 ​:ETF 주식은 하루 종일 거래될 수 있는 반면, 뮤추얼 펀드는 하루 종료 시 순자산 가치를 기준으로만 사고 팔 수 있습니다.
• ​세금 ​:ETF는 뮤추얼 펀드보다 세금 효율성이 더 높습니다. 구조상 뮤추얼 펀드는 기초 증권을 매매하는 적극적인 관리로 인해 더 높은 자본 이득 부채를 생성하는 경향이 있습니다. ETF를 사용하면 ETF 주식을 구입한 가격보다 더 높은 가격에 판매하는 경우에만 자본 이득이 발생합니다.