이미지 출처:monsitj/iStock/GettyImages
주식과 채권에 투자하는 것은 평생에 걸쳐 부를 축적하는 가장 좋은 방법 중 하나입니다. 어떤 사람들은 구매 및 판매 결정을 내리기 위해 시장과 개별 주식을 연구하는 것을 좋아합니다. 하지만 그러기 위해서는 노력이 필요하며, 주식 시장을 공부할 만큼 많은 시간을 투자할 여유가 있는 사람은 많지 않습니다. 게다가 장기적으로 보면 전체 시장보다 더 좋은 수익을 얻기도 어렵습니다.
더 간단한 대안을 선호하는 사람들을 위해 인덱스 펀드가 있습니다. 인덱스 펀드의 운영 방식과 이에 대한 투자의 장단점은 다음과 같습니다.
인덱스 펀드는 지수에 직접 투자할 수 없기 때문에 운용사가 지수를 구성하는 주식만 사는 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드입니다. 펀드의 목표는 지수의 움직임을 최대한 자세히 추적하는 것입니다.
인덱스 펀드 매니저는 펀드 보유 자산을 공격적으로 관리하지 않습니다. 대신 관리자들은 더 나은 수익을 얻기 위해 주식을 거래하는 대신 수동적인 매수 후 보유 전략을 따릅니다.
몇 가지 예로 Standard &Poor's 500, Dow Jones Industrial Average, Russell 2000 및 NASDAQ 100을 기반으로 한 주가지수 펀드가 있습니다.
인덱스 펀드 투자의 장점은 다음과 같습니다.
낮은 수수료: 인덱스 펀드는 일반적으로 모든 뮤추얼 펀드와 ETF 중 운용 수수료가 가장 낮습니다. 이러한 자금은 수동적으로 관리되므로 주식 분석가가 수익을 극대화하기 위해 주식을 조사하고 거래하는 데 비용을 지불하지 않습니다. 수수료가 낮기 때문에 더 많은 자본이 수년에 걸쳐 증가된 복리로 수익을 창출하는 데 사용됩니다.
꾸준한 수익: 당신의 이익과 손실은 시장에 따라 움직이며, 시장은 수년에 걸쳐 꾸준한 수익률을 유지해 왔습니다. 공격적으로 주식을 사고 파는 뮤추얼 펀드 매니저는 전체 시장의 수익률을 지속적으로 이길 수 있는 경우가 거의 없습니다. 인덱스 펀드를 사용하면 더 일관된 수익을 얻을 수 있고 위험도 더 낮습니다.
조세 회피: 인덱스 펀드는 소극적으로 관리되기 때문에 자본 이득을 창출할 수 있는 적극적인 주식 매매가 없으며, 이에 대해 과세될 수 있습니다.
단순성: 인덱스 펀드를 이용하면 전체 주식시장에 투자하게 됩니다. 어떤 주식을 사야 할지, 언제 팔아야 할지 결정하기 위해 개별 주식을 연구하는 데 시간을 소비할 필요가 없습니다. 간단히 인덱스 펀드에 투자하고 시장을 따라가면 됩니다.
다양성: 인덱스 펀드에는 다수의 주식이 포함되어 있어 투자가 다양합니다. 단지 몇 가지 개별 주식에만 집중되어 있지 않습니다.
인덱스 펀드에도 단점이 없는 것은 아닙니다. 인덱스 펀드가 귀하의 투자 프로필에 적합하지 않은 이유는 다음과 같습니다.
유연성 없음: 시장이 하락하면 인덱스 펀드도 함께 하락할 것이다. 수동적으로 관리되기 때문에 주식에서 채권으로 자금을 이동하는 것과 같이 손실을 제한하기 위해 포트폴리오를 조정하는 펀드 매니저가 없습니다.
위험 관리 부족: 인덱스 펀드는 다수의 보유 자산을 보유하고 있음에도 불구하고 여전히 집중되어 있습니다. S&P 500은 500개의 대기업으로 구성되어 있고, Russell 2000은 2,000개의 소규모 기업으로 구성되어 있습니다. 잘 알려진 다우존스 산업평균지수조차 단 30개의 회사로 구성되어 있습니다. 이러한 인덱스 펀드에만 투자하면 부동산이나 국제 기업 등 다른 분야의 기회를 놓칠 수 있습니다.
혁신적인 트렌드에 참여하지 않음 :인덱스 펀드에 속한 회사들은 대부분 규모가 크고, 오래되었으며, 새로운 트렌드를 거의 만들어내지 않습니다. 혁신적이고 판도를 바꾸는 발견은 일반적으로 인덱스 펀드에 속하지 않은 소규모 회사에서 나옵니다.
큰 이익을 놓칠 수 있음 :인덱스 펀드는 한 방향 또는 다른 방향으로 꾸준히 움직이는 경향이 있으며 위 또는 아래로 큰 변동을 거의 경험하지 않습니다. 보다 적극적으로 관리되는 펀드는 때때로 30% 이상의 수익을 창출하는 승자가 될 것입니다.