서브프라임 대출은 신용 점수가 상대적으로 낮은 차용인에게 발행되는 신용 상품입니다. 또는 신용 기록 부족 . 이러한 대출은 2009년에 정점에 달했던 경기 침체의 중심에 있었습니다. 정부가 내수 주택 소유를 늘리려는 정부 후원의 결과 대출 기준이 완화되어 부적격 차용인에 대한 공격적인 대출이 발생했기 때문입니다. 문제는 부실 대출을 롤업함으로써 지속되었습니다. 담보 모기지로 은혜. CMO는 문제를 연기하는 데 이상적인 수단임이 밝혀졌습니다. 경제 위기가 진정되고 은행들이 서브프라임 대출 시장에 다시 진입했습니다.

서브프라임 시장

은행은 여러 가지 이유로 서브프라임 론을 발행합니다. 서브프라임 대출 시장에서 상업 은행의 점유율이 증가했습니다. 경기 침체로 인한 서브프라임 시장 붕괴로 인해 이전에 서브프라임 모기지에서 훨씬 더 큰 역할을 했던 비은행 모기지 대출 기관이 무너지면서 개시. 모기지 산업 무역 간행물인 Inside Mortgage Finance에 따르면 모기지 브로커는 2009년 경기 침체 이전에 서브프라임 시장을 지배했지만 시장 점유율은 9.7%로 떨어졌습니다. 또한 부분적으로 경기 침체로 인해 서브프라임 자동차 대출에 대한 수요가 증가했으며 은행도 이 시장에 진입했습니다.

높은 이자율

서브프라임 대출 기관은 더 큰 부도 위험을 가정합니다. 신용 기록이 없거나 불량한 구매자에게 대출하여 더 높은 이자율로 보상합니다. 서브프라임 모기지 대출 이자율 몇 퍼센트 포인트 더 높을 수 비슷한 조건의 프라임 론보다 모기지론이 가장 큰 부문이지만 서브프라임 자동차 및 개인 할부 대출도 마찬가지입니다. 이러한 종류의 반품은 불가능합니다. 상업 은행이 무시할 수 있습니다.

지역사회 재투자법

상업 은행이 서브프라임 대출을 하는 또 다른 이유는 그것이 지역사회의 경제 성장에 기여해야 한다는 의무에 부합하기 때문입니다. 1977년 의회는 지역사회 재투자 법안을 통과시켰습니다. t 차별적인 대출 관행을 줄이고 소수 민족의 주택 소유를 늘리기 위한 노력의 일환입니다. 이 법안의 통과로 서브프라임 대출이 크게 증가했으며, 이는 오늘날에도 여전히 분명합니다.

대출 담보

은행이 대차대조표에 있는 대출을 묶어 투자자에게 판매할 수 있는 담보부채 시장의 성장은 상업 은행의 서브프라임 대출 활동을 크게 증가시켰습니다. CDO 시장의 강점으로 은행은 대차대조표 위험을 줄일 수 있었습니다. 단순히 매각하여 초기보다 품질이 낮을 가능성이 있는 서브프라임 대출과 관련됨 . 이것은 또한 유동성을 제공했습니다. 자본적정성을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. 여기에는 주로 서브프라임 모기지론과 자동차 대출이 포함되지만 더 낮은 수준의 서브프라임 할부 대출도 포함됩니다.

2009년에 정점을 찍은 경기 침체 기간 동안 2차 시장 담보 모기지 의무의 경우 크게 줄어들었지만 반등했습니다. 서브프라임 자동차 대출 시장은 전체 CDO 시장이 회복되는 동안 유기적으로 성장했으며 현재 전체 시장에서 작은 부분을 차지합니다.