소각률은 회사가 주어진 기간 동안 현금 자원을 고갈시키는 비율을 측정합니다. 가장 일반적인 현금 소각률 계산은 주어진 기간 동안 지출한 금액을 측정하여 수행됩니다. 회사가 특정 시점에 현금 $100,000를 갖고 있고 한 달 후 현금 $80,000를 가지고 있고 수익이 발생하지 않는다면 월별 소각률은 $20,000/월입니다. 현금 잔고가 $80,000인 경우 이는 회사가 수익을 늘릴 수 없는 한 4개월 안에 현금이 0인 상태에 도달할 것임을 의미합니다.
소각률은 유용한 기본 지표이지만 운영 현금 흐름을 더 자세히 조사하면 회사의 상태를 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다. 기업은 단기 자금 조달이나 추가 부채를 통해 현금을 창출할 수 있지만, 현금 유출이 장기간 유입을 초과하면 비즈니스 모델이 지속 가능하지 않을 수 있습니다.
회사의 현금 흐름표를 분석하여 현금이 얼마나 빨리 계좌에서 빠져나가는지를 정확하게 측정할 수 있습니다. 현금 흐름표는 회사의 현금 출처 및 용도, 회계 기간 동안 회사 현금 잔액의 해당 순 변화를 요약합니다. 일반적으로 순이익에 감가상각비 및 상각비와 같은 비현금 항목을 더하고 운전자본 변동을 더하거나 빼면 회사의 영업 현금 흐름이 됩니다. . 현금 흐름표에서 직접 영업 현금 흐름을 얻을 수 있습니다. 회사의 현금 순변동은 영업 현금 흐름에 투자 현금 흐름을 더하거나 빼서 금융 현금 흐름을 더하거나 빼는 것과 같습니다.
영업현금흐름은 현금소진율을 계산하는 좋은 기준이 되며, 현금소진율을 계산하는 데 널리 사용됩니다. 회사의 월간 영업 현금 유출액이 $100,000이고 현재 현금 잔액이 $1백만인 경우, 이는 회사가 10개월 내에 현금이 고갈될 것임을 나타냅니다. 월별 현금 소진률은 월 $100,000입니다.
종종 회사의 현금 소진율이 경영진이나 투자자의 초점이 되었을 때 회사는 이미 파산과 같은 일종의 자본 구조 조정에 관여하고 있습니다. 현금 소진율 증가의 중요성이 있는 두 가지 일반적인 상황은 다음과 같습니다.
