S&P 500에 대한 몇 년 동안의 총(비용 전) 수익률은 연간 평균 수익률을 제공하기 위해 연간 계산됩니다. S&P 500에 대한 수익을 얻으려면 지수를 추적하는 펀드에 투자합니다. 비용 비율로 단순화된 펀드 비용은 자본 이득을 줄이기 위해 작동합니다. 인출 시 인플레이션과 세금은 투자자에게 불리하게 작용하여 순수익을 감소시킵니다.
인덱스 값을 사용하여 총 수익을 계산합니다. 예를 들어, 2005년 4월 25일에 $1,000 투자가 이루어졌다고 가정합니다. 모든 자금이 2010년 4월 26일에 인출되었다고 가정합니다. 2005년 4월 25일에 S&P 500 Roth 지수(기호 "^GSPC")는 1162.10이었습니다. 포인트들. 5년 후인 2010년 4월 26일 지수는 1212.05였다. 두 값의 차이는 1212.05-1162.10 =49.95입니다. 이 숫자를 시작 값으로 나누어 소수점 이하 자릿수 0.0429 또는 5년 동안 4.29%를 얻습니다.
총 수익을 연간화합니다. 연간 평균 수익률은 4.29 / 5 =0.858%입니다. 평균 연간 달러 수익은 42.9 / 5 =$8.58입니다.
연간 비용 비율을 고려하십시오. United Association S&P 500 Index(Class I)에 대한 펀드 안내서는 0.28%의 비용 비율을 제공합니다. 단순화를 위해 총 연간 수익률이 0.858%이고 연간 비용 비율이 0.280%라고 가정합니다. 다시 계산:0.280/0.858 * 100%는 32.6%를 산출합니다. 이제 연간 수익은 8.58 * (1-0.326) 또는 $5.78입니다. 5년 동안 달러 수익은 28.9(5.78 *5)가 됩니다.
세금을 내십시오. 2005년에서 2009년 사이에 납부해야 할 세금은 없습니다. 돈이 기금에 투자되어 지출할 수 없기 때문입니다. 2010년에 징수된 금액은 양도소득에 대한 2010년 세율의 적용을 받습니다. 양도소득세율을 15%로 가정하면 세후수익률은 이전의 85%(100-15)가 된다. 결과:0.85 * 28.9 =$24.57. 세후 수익률은 이제 5년 동안 사실상 2.457%입니다.
인플레이션을 기억하십시오. 인플레이션이 매년 1%로 일정하다고 가정합니다. 인플레이션 조정 수익률은 Investopedia의 공식에 따라 계산할 수 있습니다. 2.475%의 수익률과 1%의 인플레이션에서 인플레이션 후 수익률은 (1.02475 / 1.01) – 1 =0.0146 또는 1.46%입니다. 이는 5년 동안 10.46 세후, 인플레이션 후 달러에 해당합니다. 10.46/5 =연간 $2.09.
비용 비율을 명확히 하기 위해:$1,000 투자로 연간 비용 비율이 1%인 명목상 연간 수익률이 2%라고 가정합니다. 1년 후, 2%의 수익률은 $20의 이익을 가져옵니다(1,000_0.02 =20). 비용 비율은 1,000_0.01 =$10로 계산됩니다. 따라서 연말에 계정에서 10달러가 차감됩니다. 뺀 10달러는 명목 수익률의 50%(10/20 =0.5)이며 나머지 10달러는 20달러가 아닌 실제(세전, 인플레이션 조정 전) 자본 이득으로 남게 됩니다.
비용 비율은 수익이 양수인지 음수인지에 관계없이 작동합니다. 수익이 음수이면 비용 비율은 투자 금액에서 또 다른 백분율 기반 물기를 빼서 손실을 심화시킵니다.
펀드 비용 비율, 인플레이션 및 세금은 엄격하게 "수익"이 아니라 "외부" 관심사라고 주장할 수 있습니다. 이것은 기술적으로 사실이지만 그러한 비용은 불가피합니다. 그것들을 무시하면 투자 수익에 대한 비현실적으로 높은 희망을 갖게 됩니다. 물론 투자자가 충분히 낮은 일반 소득세 범위에 있는 경우 자본 이득 세율은 0이 될 수 있습니다. 놀라운 우연의 일치로 인플레이션율은 투자 기간 동안 0일 수도 있습니다. 그러나 그러한 재정적 시나리오는 가능성이 매우 낮으며 대다수의 투자자들이 대부분의 시간 동안 합병증을 은폐합니다.
S&P 500 지수 가격 데이터
펀드 비용 비율
인출 연도의 양도소득세율
투자 기간에 대한 인플레이션 데이터
계산기
펜과 종이
