그들이 시장 연계 뮤추얼 펀드라는 사실을 제외하고, 주식 펀드와 부채 펀드는 공통점이 많지 않습니다. 즉, 주식형 펀드와 부채형 펀드의 차이점을 살펴봐야 합니다.
더 중요한 것은 누가 주식 펀드와 부채 펀드에 투자해야 하는지 이해하는 데 도움이 될 것입니다.
주식 펀드는 다양한 시가 총액, 부문, 테마 및 국가의 회사 주식에 투자합니다. 주식형 펀드 포트폴리오의 60~65%는 주식으로 구성됩니다.
나머지 포트폴리오는 위험의 균형을 맞추기 위해 부채와 단기 금융 상품으로 구성될 수 있습니다. 펀드 매니저는 이익을 창출하기 위해 어떤 주식을 사고 팔지 결정합니다.
펀드가 활발히 운용된다면 펀드매니저는 지속적으로 시장을 모니터링하여 주식을 사고파게 됩니다. 이 펀드는 비용 비율이 높지만 수익성 있는 수익을 제공할 가능성이 더 높습니다.
반면에 펀드가 수동적으로 관리되는 경우 펀드 매니저는 NIFTY 50과 같은 지수를 반영하는 주식 포트폴리오를 구성합니다.
비용 비율은 더 낮지만 수익성 있는 수익을 제공할 가능성은 지수의 성과에 달려 있습니다. 일반적으로 주식형 펀드에서 기대할 수 있는 것보다 9~16%의 수익을 얻을 수 있습니다.
그러나 주식형 펀드는 직접 주식(주식)에 투자하기 때문에 변동성과 위험이 다른 뮤추얼 펀드에 비해 상대적으로 높습니다.
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부채 펀드는 국채, 상업 어음, 역레포, 회사채 등과 같은 부채 및 단기 금융 시장 증권에 투자합니다. 부채 펀드는 두 가지 방식으로 수익을 창출할 수 있습니다.
부채 펀드에는 포트폴리오 만기를 기반으로 하는 장단기 옵션이 포함됩니다. 유동성이 있는 펀드나 초단기 펀드와 같이 만기가 짧은 채권형 펀드는 변동성이 낮습니다.
반면 만기가 더 긴 다른 부채 펀드는 상대적으로 변동성이 클 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 채무 펀드는 주식 펀드보다 안전하고 변동성이 적으며 6-8%의 수익률을 올릴 수 있습니다.
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주식형 펀드는 주로 성장하고 수익을 낼 가능성이 더 높은 여러 개별 주식에 투자합니다. 투자 목적에 맞는 종목 선정이 이루어집니다.
예를 들어, 멀티캡 펀드는 시가총액 전체에 걸쳐 주식에 투자합니다. 이를 통해 멀티캡 펀드는 대형주의 안정적인 수익과 함께 소형 및 중형주의 잠재적으로 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
이에 비해 채권형 펀드는 일반적으로 평균 금리나 낮은 가격 차이로 인해 낮은 수익을 내는 채권 및 기타 채무 상품에 투자합니다.
예를 들어, 오버나이트 펀드는 대출 및 차입 이자율이 낮은 오버나이트 리버스 레포, 은행 예금, 어음 할인 등에 투자합니다.
역사적으로 주식형 펀드는 부채형 펀드보다 더 나은 수익을 창출했습니다. 다음은 주식형 펀드와 채무형 펀드의 성과를 비교한 표입니다.
| 기금 유형 | 1년 반환 | 3년 수익 | 5년 수익 | 10년 수익 |
| 주식 펀드 | 9-25% | 9-15% | 9-20% | 8-16% |
| 부채 기금 | 4-10% | 4-11% | 6-8% | 4-8% |
주식과 부채는 어느 정도 상관관계가 있는 시장 연계 상품입니다. 그러나 시장이 하락하면 주가는 채무상품(채권, 국채 등)에 비해 하락폭이 더 큰 것으로 알려져 있다.
따라서 채권형 펀드는 주식형 펀드보다 안전합니다. 또한 오버나이트 펀드, 유동 펀드, 초단기 펀드는 인도에서 가장 안전한 뮤추얼 펀드로 간주됩니다.
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주식형 펀드는 단기적으로는 변동성이 큰 것으로 알려져 있지만 3~5년 이상에 걸쳐 높은 수익을 낼 수 있는 잠재력이 있습니다. 따라서 주식형 펀드는 장기적으로 적합합니다.
부채 펀드는 장단기 모두에 적합합니다. 간단히 말해서 포트폴리오 만기가 길수록 투자 기간이 길어집니다. 예를 들어 유동 자금은 91일 후에 만기가 되므로 단기에 적합합니다.
장기 투자의 이점에 대해 알아보려면 이 블로그를 읽으십시오.
세금 효율성은 부채 펀드와 관련하여 우려 사항입니다. 단기 자본 이득(<3년)은 투자자의 소득에 추가되고 그에 따라 과세됩니다.
이는 결국 더 많은 세금을 내야 하기 때문에 더 높은 세금 슬래브에 있는 투자자들에게는 불편할 수 있습니다. 부채 펀드에 대한 장기 자본 이득(> 3년)은 연동 혜택과 함께 20%의 세금이 부과됩니다.
그러나 주식 펀드는 세금을 절약하는 데 도움이 될 수 있습니다. 주식형 펀드를 1년 이상 보유하면 최대 1,000,000루피까지 세금이 면제됩니다. LTCG(> ₩1,000,000)는 10%(+4% 세율)로 과세됩니다. STCG(1년 미만)는 15%(+4% 세율)로 과세됩니다.
주식형 펀드의 일종인 ELSS 펀드는 3년의 고정 기간으로 최대 150만 루피의 세제 혜택을 제공할 수 있다.
| 매개변수 | 주식 펀드 | 부채 기금 |
| 위험 | 보통-높음 | 낮음-보통 |
| 평균 반품 | 9-16% | 4-8% |
| 에 적합 | 5세 이상 | 1-5년 |
| 투자 비용 | 높음 | 보통 |
| 비용 비율 | 높음 | 없음 - 보통 |
| STCG 세금 | 15%(+4% 세액) | 세금 슬래브에 따라 |
| LTCG 세금 |
최대 ₩1,000,000 면제 | 20% |
*참고: 사실 및 수치는 2021년 7월 1일 기준입니다.
주식형 펀드는 평균 이상의 위험 감수성과 장기 투자 목표를 가진 투자자에게 적합할 수 있는 고위험 고수익 투자입니다.
부채 펀드는 은행 저축 및 정기 예금보다 더 나은 수익을 원하는 위험 회피 투자자에게 적합한 저위험 저리 보상 투자입니다.
일부 투자자는 부채 펀드를 목적 자체가 아닌 목적을 위한 수단으로 사용하는 것을 선호합니다. STP(Systematic Transfer Plan)에서 투자자는 자금을 유동 펀드 또는 오버나이트 펀드에 예치하고 정기적으로 주식 펀드로 이체합니다.
몇몇 개인 투자자들은 투자 조언을 위해 입소문 정보나 기고문에 의존합니다. 그러나 이야기는 저렴하고 일반적인 조언은 주식 및 부채 펀드에 투자하려는 모든 투자자에게 효과가 없을 수 있습니다.
투자자는 자신의 투자 목표와 위험 프로필에 맞는 조언이 필요합니다. 그렇기 때문에 Cube Wealth와 같은 앱에서는 위험 프로필, 투자 목표, 연령 등에 따라 선별된 뮤추얼 펀드 추천에 액세스할 수 있습니다.
펀드 하우스에서 직접 뮤추얼 펀드를 구매하는 것도 옵션입니다. 투자 비용이 낮을 수 있지만 단점은 자신의 주식 및 부채 펀드를 선택해야 한다는 것입니다.
다음은 현재 자산 전문가인 Wealth First가 추천하는 최고의 주식 펀드 및 부채 펀드의 일부입니다.
| 기금 유형 | 기금 이름 | 5년 수익 |
| 자기자본 | Axis Focused 25 펀드 | 18.11% |
| 자기자본 | 미래에셋 대형펀드 | 15.63% |
| 부채 | Invesco 인도 유동성 펀드 | 6.42% |
| 부채 | IDFC 다이내믹 채권 펀드 | 9.28% |
주식 펀드는 Iron Man과 같습니다. 일정 기간 동안 인상적인 광경을 제공하는 화려하고 높은 위험을 감수하는 사람입니다.
부채 펀드는 캡틴 아메리카와 같습니다. 안정적이고 침착하게 작업을 완료하는 신뢰할 수 있고 신중하며 조직적인 운영자입니다. 결국, 당신의 팀에 둘 다 있는 것이 현명할 것입니다.
이 경우, 당신의 팀은 높은 비행 주식 펀드와 상대적으로 안정적인 부채 펀드가 제공할 수 있는 분산의 혜택을 받을 수 있는 투자 포트폴리오입니다.
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참고:사실 및 수치는 2021년 10월 20일 현재 사실입니다. 언급된 모든 정보는 교육 목적을 위한 것이며 공개적으로 사용 가능한 정보에 의존합니다. 여기에 공유된 어떤 정보도 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 주식, 뮤추얼 펀드에 돈을 투자하기 전에 Cube Wealth 코치와 상담하는 것이 좋습니다. PMS 또는 대체 자산.