매일 저녁 우리는 주식 시장이 사상 최고치를 경신했다는 소식을 접하는 것 같습니다. 사람들이 돈을 벌고 있습니다. 그들은 행복합니다. 모든 것이 잘 된 것 같습니다.
약간의 주의를 기울일 시간입니다. 나는 이 이야기를 실제로 한 번 이상 본 적이 있습니다. 제 조언은 그대로입니다:
다양화해야 합니다.
대부분의 사람들은 적절하게 다양하지 않습니다. 예, 그들은 돈을 벌고 있습니다. 예, 그들의 투자는 때때로 엄청난 속도로 성장하고 있습니다.
여러 뮤추얼 펀드를 소유하고 있다고 해서 분산 투자가 보장되는 것은 아닙니다. 자산은 상호 연관될 수 있습니다. 모두 같은 방식으로 반응합니다.
일반적으로 누군가는 자체적으로 관리하는 IRA를 가지고 있을 수 있으며 잘 수행되는 우량주를 많이 보유하고 있습니다. 그들은 대부분 성장 지향적인 4~5개의 뮤추얼 펀드를 포함하는 401(k)를 가지고 있을 수 있습니다. 다른 투자, 그렇습니다. 그러나 그들은 동일한 시장 위험을 가지고 투자하므로 실제로 분산되지 않습니다.
시장이 잘되고 경제가 개선되는 것처럼 보이면 모든 것이 상승합니다. 그게 무슨 문제야? 단순한. 시장이 좋지 않으면 어떻게 됩니까?
시장이 어려움을 겪기 시작하면 포트폴리오의 모든 것이 하락할 것입니다. 그러면 손에 문제가 있는 것입니다.
성장주가 예외적으로 좋은 성과를 내고 있기 때문에 안도감을 갖게 되었다고 생각합니다. 거의 잘못된 보안 감각입니다. 1999년과 분명히 2007년에 목격한 실수의 반복을 거의 볼 수 있습니다. 가장 최근에 경험한 두 번의 약세장 이전입니다. 그리고 그것은 큰 관심사입니다.
대부분이 퇴직자이거나 5년 또는 10년 후에 은퇴할 계획인 고객에게 이는 위험한 실수입니다.
시장이 상승하고 모든 것이 잘 수행되고 있을 때 누군가가 은퇴가 가까워지더라도 실제로 포트폴리오를 조정하지 않습니다. 사람들이 승자를 팔거나, 이익을 고정시키거나, 위험을 감수하는 것은 매우 어렵습니다. 특히 모든 것이 더 높이 올라갈 때 그렇습니다.
사람들은 "아, 시장이 하락하거나 상황이 조금 어려워지면 조정하겠습니다."라고 말할 것입니다. 그들은 수정 구슬을 가지고 있다고 주장하는 것과 거의 같습니다. 1999년과 2007년에도 같은 말을 들었고 실제로 그런 조정을 한 사람은 기억나지 않습니다.
그러면 포트폴리오를 어떻게 다각화할 수 있습니까? 이것은 직관적이지 않게 들릴 것입니다. 반드시 지는 것은 아니지만 다른 포지션에 비해 뒤처질 수 있는 포지션에 투자하고 싶습니다. 다시 말하지만 이상하게 들릴 수 있지만 설명하겠습니다.
포트폴리오의 모든 것이 지금 당장 올라가면 기분이 좋습니다. 그러나 그것은 모든 것이 상관 관계가 있음을 의미합니다. 시장이 돌아오고 나쁜 경제 보고서를 받자마자 포트폴리오의 모든 것이 하락할 가능성이 높습니다. 진정한 다각화 없이는 나쁜 시기를 헤쳐나갈 수 없습니다.
그리고 우리 자신을 놀리지 맙시다. 역사는 좋지 않은 시간이 있을 것임을 알려줍니다.
2007년에 사람들과 만났던 기억이 있는데, 다양성 부족에 대해 우려를 표명했습니다. 그들은 듣지 않았습니다. 시장이 하락했을 때, 나는 은퇴가 6개월 남았다고 생각하는 사람들에 대한 이야기를 계속 들었습니다. 그들 중 일부는 아마도 오늘날에도 작동하고 있을 것입니다.
어떤 사람들은 너무 많은 것을 잃고 돈을 가진 누구에게 화를 냈지만 조언을 따랐습니까? 아마도 그들은 두 번째 의견을 듣고 여전히 듣지 않았을 것입니다. 그들은 단지 그것을 듣고 싶지 않았을 뿐입니다.
모든 것이 지속적으로 상승할 때 사람들은 그 파도를 타고 싶어합니다. 우리는 또한 스스로 돈을 관리할 수 있다고 믿는 사람들을 봅니다. 시장이 계속 오르고 돈을 벌기 쉬우면 사람들은 자연스럽게 자신이 고문만큼 일을 잘할 수 있다고 생각합니다.
좋은 시장에서는 사실일 수도 있습니다.
하지만 우리 사업의 전문가들은 일이 잘 풀리지 않을 때 아마추어와 분리된다고 생각합니다. 시장이 빠른 속도로 성장하지 않을 때 고문이 어려운 시기에 필요한 지침, 전문 지식 및 규율을 제공할 수 있습니다.
다각화해야 하거나 두 번째 의견을 제공할 조언자나 누군가를 찾고 있다면 다음을 추천합니다.
진정한 다각화를 이해합니다. 포트폴리오에 실적이 저조한 포지션이 있어도 당황하지 마십시오. 엄격하게 다각화를 위해 존재할 수 있다는 것을 알아두십시오. 조류가 바뀌면 헤지 역할을 하여 하락하는 시장에 대응할 것입니다.
자신을 교육하십시오. 상품, 해외 투자 및 고정 수입 투자가 어떻게 적절하게 분산된 포트폴리오를 구성하는지 파악하십시오. 우리는 항상 모든 계란을 한 바구니에 담지 말라는 말을 들었습니다. 마찬가지로, 똑같이 보이는 것이 아니라 다른 양동이의 돈이 필요합니다.
나에게 딱 맞는 조언자를 찾으세요. 다른 사람들은 다른 스타일이 필요합니다. 스스로 투자하는 유형의 투자자라면 1년에 한두 번 자신의 명세서를 보는 사람과 같은 수준의 지침이 필요하지 않을 것입니다. 어쨌든, 당신의 가치관에 부합하고 모든 사람에게 모든 것을 하려고 하지 않는 사람을 찾으세요.
성공을 따르십시오. 나는 성공이 단서를 남긴다고 믿습니다. 모든 고문은 그들이 당신을 행복하게 만들고 원하는 수익을 얻을 수 있다고 말할 것입니다. 그러나 그들의 추천은 누구입니까? CPA, 부동산 계획 변호사 및 기타 전문가가 추천합니까? 고문은 출판된 저자입니까? 그는 금융 잡지에 기사를 쓰거나 매주 라디오 쇼를 합니까? 모두가 전문가라고 주장합니다. 그러나 진정한 전문가는 일반적으로 조사할 수 있는 몇 가지 단서를 가지고 있습니다. 다각화로 가는 올바른 길을 안내해 드립니다.
Joey Johnston이 이 기사에 기고했습니다.