불규칙하게 운전하는 사람 뒤에 있는 바쁜 길에 있다고 상상해 보십시오. 그는 술에 취했거나 전화를 하거나 부리또를 먹거나 몸이 아플 수 있습니다. 당신은 아무 생각이 없습니다. 당신이 아는 것은 가능한 한 빨리 그의 차를 돌아다니고 싶다는 것뿐입니다.
그러나 당신이 그럭저럭 멀리 갈 수 있었다고 생각할 때마다, 당신은 백미러에서 그를 발견합니다. 그가 지금 당신 뒤에 있기 때문에 그의 예측할 수 없는 기동은 더 이상 그다지 위협적으로 보이지 않습니다. 하지만 여전히 우려되고 당신이 주시해야 하는 것입니다.
투자자들, 특히 은퇴를 앞둔 투자자들은 시장의 변동성을 살펴보아야 합니다. 당신은 당신이 안전하다고 생각할 수도 있습니다. 결국 2008년의 급격한 시장 하락은 우리보다 한참 뒤에 있습니다. 그러나 위험은 결코 사라지지 않습니다. 최근에 보았듯이 시장은 예측할 수 없습니다. 변동성이 다시 상승하여 도로에서 밀려날지 또는 언제인지 알 수 없습니다. 따라서 주의를 기울이고 능동적으로 자신을 보호해야 합니다.
지금 취해야 할 몇 가지 단계는 다음과 같습니다.
종종 잠재 고객은 포트폴리오가 보통이거나 보수적이라고 생각하여 저희 사무실을 방문하지만 분석을 해보니 그렇지 않다는 것을 알게 되었습니다. 때로는 위험이 매우 높습니다. 아마도 포트폴리오 관리자가 강세장과 함께 더 높은 기대치를 충족시키기 위해 주식 또는 상장지수펀드의 비율을 조정했기 때문일 수 있습니다.
우리는 투자자들이 다른 사람들이 그것들을 지나쳐 간다고 생각할 때 무언가를 개선하기를 열망한다는 것을 압니다. 그러나 이러한 더 높은 수익이 유혹적이지만 시장이 영원히 상승할 수는 없습니다. 채권도 현재 금리 인상 환경에서 위험에 처해 있습니다. 그리고 귀하의 돈이 대부분 뮤추얼 펀드에 있는 경우 중복으로 인해 위험이 가중될 수 있습니다.
귀하의 포트폴리오는 귀하의 현재 연령 또는 은퇴해야 한다고 생각하는 목표 "숫자"만을 기반으로 하는 표준 조합이 아니라 귀하의 개별 상황을 중심으로 구축되어야 합니다. 예산, 사회 보장 혜택 및 연금, 장단기 목표도 고려해야 합니다.
우리는 역사적으로 고자본 경제와 역사적으로 저금리 환경에 있기 때문에 폭풍우와 같습니다. 익스포저를 최소화하기 위해 롱/숏 전략을 사용하여 상황을 약간 바꾸는 것을 고려하십시오. 가치가 상승할 것으로 예상되는 주식에는 롱 포지션을 취하고 하락할 것으로 예상되는 주식에는 숏 포지션을 취하십시오. 그리고 포트폴리오를 더욱 다양화하기 위해 시장과 직접적으로 관련이 없는 연금과 같은 대체 상품에 대해 고문과 상의하십시오.
투자자나 재무 고문이 장기적으로 투자하고 단기 시장 변동에 영향을 받지 않는 패시브 관리는 이제 한동안 성공적이었습니다. 그러나 변동성이 다시 부각되면 능동 전략과 수동 전략을 모두 사용하는 것이 좋습니다.
적극적인 포트폴리오 매니저는 시장 및 산업 동향, 경제 및 정치 환경의 변화, 특정 기업에 영향을 미칠 수 있는 요인을 주시합니다. 더 많은 거래는 더 많은 수수료와 더 높은 세금을 초래할 수 있으므로 보유한 자산에 대해 적극적인 관리가 적절해야 합니다. 하지만 상황이 불안정해지면 이 보다 조심스러운 접근 방식이 돈을 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.
눈앞의 수익에서 뒤에서 다가오는 위험으로 초점을 바꾸는 것은 어려울 수 있지만 은퇴할 때는 중요합니다. 은퇴 직전이나 직후에 주식 시장 침체가 발생하면 포트폴리오와 미래 보안에 대한 피해는 회복할 수 없을 수 있습니다.
주의가 핵심입니다. 시장의 많은 우여곡절을 헤쳐 나갈 때 항상 목적지를 염두에 두십시오. 인플레이션을 극복하고 높은 세금을 피하고 모든 은퇴 목표를 달성하기 위한 과정에서 안전하게 유지할 수 있는 제품 및 전략을 사용하는 고문과 협력하고 있는지 확인하십시오.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.
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