뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)는 모두 투자자에게 큰 분산을 제공하도록 설계되었습니다. 예를 들어, 몇 가지 기술 주식에 투자하는 대신 기술 주식 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 구입하면 수십 또는 100개 이상의 기술 주식을 동시에 소유할 수 있으므로 단 한 번에 모든 계란을 가질 수 없습니다. 기술 주식이 거의 없습니다.
분산투자는 투자자가 원금을 보호하기 위해 사용할 수 있는 최상의 규칙 중 하나입니다. 분산형 뮤추얼 펀드나 ETF가 있는 경우 한 회사의 주가 하락은 수익에 거의 영향을 미치지 않습니다.
능동 투자 관리와 수동 투자 관리 논쟁에서 논쟁이 끊이지 않고, 뛰어난 두뇌를 가진 양측이 논쟁을 벌입니다.
Morningstar는 활성 미국 주식 펀드가 상승기보다 하락기 36개월 기간에 거의 2배 더 자주 성공한다는 것을 발견했습니다. 변동성이 크고 하락 추세에 있는 시기에 펀드 매니저가 사전에 변화를 줄 수 있는 능력은 역사적으로 잘 작동합니다. 이 강세장이 시작된 지 11년째가 되자 은퇴한 고객에게 하향 보호가 매우 의미가 있습니다.
이유와 상관없이 많은 투자 전문가들은 능동 투자 전략이나 수동 투자 전략 중 하나를 선택하지만 두 가지 모두를 믿는 사람은 거의 없는 것 같습니다. 그러나 각각의 특성을 자세히 살펴보면 찬반 양론을 살펴볼 가치가 있습니다. 그래서 우리는 고객을 위해 두 가지 접근 방식을 조합하여 사용합니다.
개인 투자자의 경우, 액티브 전략과 패시브 전략을 비교하는 가장 좋은 방법 중 하나는 뮤추얼 펀드(종종 액티브 관리)와 ETF(종종 패시브)를 이용하는 것입니다. 기본적으로 뮤추얼 펀드는 일반적으로 펀드 내에서 사고 팔 주식을 결정하는 전문 포트폴리오 관리자 팀이 적극적으로 관리합니다. 이러한 관리자는 자금 관리에 대한 보상을 받아야 하므로 뮤추얼 펀드는 일반적으로 내부 비용이 더 많이 듭니다.
또는 ETF는 일반적으로 수동적이기 때문에 비용이 매우 낮습니다. 뮤추얼 펀드처럼 매일 투자 결정을 내리는 배후에서 포트폴리오 매니저나 투자 전문가가 없습니다.
뮤추얼 펀드를 구입하는 것은 누군가를 고용하여 귀하를 대신하여 귀하의 돈을 관리하고 귀하를 대신하여 펀드 내에서 주식을 사고팔 수 있도록 하는 것과 같습니다. 성과는 주로 펀드 매니저의 투자 기준과 주식 선택 통찰력에 달려 있습니다. ETF를 매수하는 것은 S&P 500 지수 전체를 매수하거나 거의 변하지 않는 다른 주식 "바구니"를 매수하는 것과 같습니다. ETF는 추적하는 지수의 정확한 주식과 동일한 수량을 소유하도록 설정되어 있기 때문에 성과는 전체 지수 자체와 관련이 있으며 편차가 없을 것입니다. ETF는 지수, 특정 자산 또는 채권, 통화, 부동산 등과 같은 자산 바구니에 연결될 수 있습니다. 요점은 ETF가 해당 지수 또는 자산 유형 내에서 분산을 제공한다는 것입니다.
수수료와 "비하인드 스토리" 투자 활동이 두 가지 주요 차이점이지만 각 전략에는 긍정적인 속성과 부정적인 속성이 있습니다.
뮤추얼 펀드는 비용이 높을 뿐만 아니라 ETF보다 세금 효율성이 낮은 것으로 간주되는 경우가 많습니다. 뮤추얼 펀드 매니저가 펀드 내 주식을 이익으로 매도할 때마다 그 이익은 투자자에게 전달되고 투자자는 그에 대해 세금을 내야 합니다. 이에 비해 ETF 투자자는 일반적으로 ETF에 대해 지불한 가격과 판매한 가격 사이의 이익에 대해서만 세금을 납부합니다.
낮은 비용이 주요 이점이지만 ETF는 뮤추얼 펀드 매니저가 하는 것처럼 단기 주가 변동을 활용할 수 있는 유연성이 없을 수 있습니다. ETF 보유는 단기 조건에 관계없이 동일하게 유지되는 반면 뮤추얼 펀드 매니저는 전략적 이유로 한 주식을 신속하게 매도하고 다른 주식으로 교체할 수 있습니다. 또는 뮤추얼 펀드 매니저가 전반적인 시장 상황으로 인해 주식 노출을 줄여야 한다고 생각하는 경우 주식 노출을 줄일 수 있습니다.
또 다른 주요 차이점은 ETF는 하루 종일 주식처럼 사고 팔고 뮤추얼 펀드 주식은 거래일이 끝날 때만 사고 팔 수 있다는 것입니다. 큰 틀에서는 좋지도 나쁘지도 않지만 ETF를 사용하여 하루 종일 전체 주식 바구니를 사고 팔 수 있는 기능은 매력적일 수 있습니다.
뮤추얼 펀드에 투자하면 특히 침체기에 주식 시장을 능가할 수 있는 기회를 제공하지만 대부분의 ETF는 일반적으로 단순히 지수 수익률을 따르기 때문에 그렇지 않습니다. 동시에 뮤추얼 펀드는 시장 성과를 하회할 수 있으며 일반적으로 ETF는 적은 수수료를 제외하고 추적하도록 설계된 지수 또는 "시장"과 항상 동일한 성과를 냅니다.
Investopedia 연구에 따르면 평균 대형주 뮤추얼 펀드 비용 비율은 연간 1.25%로 기존 뮤추얼 펀드는 더 높은 비용을 부담할 수 있습니다. 내가 선호하는 뮤추얼 펀드는 가능한 경우 펀드당 최소 투자 금액이 $200,000이고 일반적으로 뮤추얼 펀드 수수료가 가장 낮은 기관 클래스입니다. 다양한 투자 제공업체 및 플랫폼과 우리 회사의 전략적 관계를 통해 종종 표준보다 훨씬 낮은 최소 임계값을 제공할 수 있습니다.
ETF는 비용이 저렴하고 하루 종일 거래할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 수수료가 높을 수 있지만(기관 클래스 주식을 사용할 때는 훨씬 낮음) 포트폴리오 내에서 전략적 움직임을 수행할 수 있는 능력과 어려운 시기에 벤치마크를 능가할 수 있는 기회를 제공합니다.
결론은 ETF와 기관 뮤추얼 펀드 모두 유용한 도구입니다. 액티브 스톡 뮤추얼 펀드는 역사적으로 하락장에서 ETF를 능가했으며 이 강세장 11년차에는 두 가지 전략을 조합하여 사용하는 것을 선호합니다. 이것이 고객이 원하는 것을 얻을 수 있는 효과적인 방법이라는 것을 알게 되었습니다. 진정한 다각화, 일반적으로 매우 낮은 내부 수수료, 고객이 편안하게 여기는 수준의 위험으로 수익을 얻을 수 있는 능력입니다.
수탁자로서 나는 고객의 최선의 이익을 위해 행동해야 합니다. 즉, 적절하고 고객이 감수하고자 하는 위험의 양으로 고객을 포트폴리오에 넣어야 합니다. 제 고객은 대부분 부를 소유한 은퇴한 백만장자이기 때문에 현재로서는 원금 보호가 가장 큰 관심사인 경우가 많습니다.
AEWM(AE Wealth Management LLC)을 통해 정식 등록된 개인만 제공하는 투자 자문 서비스. AEWM과 Stuart Estate Planning Wealth Advisors는 계열사가 아닙니다. Stuart Estate Planning Wealth Advisors는 다양한 투자 및 보험 상품을 사용하여 은퇴 전략을 수립하는 독립 금융 서비스 회사입니다. 회사나 그 대리인은 세금이나 법률 자문을 제공할 수 없습니다. 투자에는 잠재적인 원금 손실을 포함한 위험이 따릅니다. 어떤 투자 전략도 수익을 보장하거나 가치가 하락하는 기간에 손실을 방지할 수 없습니다. 과거의 성과는 미래의 결과를 예측할 수 없습니다. 보호 혜택 또는 평생 소득에 대한 모든 언급은 일반적으로 고정 보험 상품을 언급하며 증권이나 투자 상품이 아닙니다. 보험 및 연금 상품 보증은 발행 보험 회사의 재무 건전성과 청구 지불 능력에 의해 뒷받침됩니다. 여기에 포함된 모든 미디어 로고 및/또는 상표는 해당 소유자의 자산이며 Craig Kirsner 또는 Stuart Estate Planning Wealth Advisors의 소유자가 명시하거나 묵시적으로 보증하지 않습니다. 이 기사에 포함된 정보와 의견은 제3자로부터 제공되었으며 신뢰할 수 있는 출처에서 얻은 것이지만 정확성과 완전성은 보장할 수 없습니다. 이러한 정보는 정보 제공의 목적으로만 제공되며 언급된 제품을 구매하거나 판매하도록 권유하지 않습니다. 정보는 재정적 결정을 위한 유일한 기초로 사용하도록 의도되지 않았으며 개인 상황의 특정 요구를 충족시키기 위해 고안된 조언으로 해석되어서도 안 됩니다. 190170