재택근무는 나의 "할일 목록"을 조금 더 길게 만들고 있습니다. 나는 천천히(그리고 요통을 일으키며) DIY 주택 개량자가 되고 있습니다. 내가 주말에 벽돌로 된 보도를 만들 수 있다는 것을 누가 알았습니까? DIY(Do-it-yourself) 주택 개조는 비용을 낮추고 프로세스를 더 잘 제어할 수 있습니다. 어떤 면에서는 DIY 투자도 비슷합니다.
자신의 투자를 관리하면 비용이 적게 들고 투자 선택에 대한 통제력이 높아집니다. 그러나 DIY 투자가 단순히 S&P 500 인덱스 펀드를 사는 것이라고 생각한다면 오산입니다. 더 좋은 방법이 있습니다.
소유한 인덱스 펀드나 뮤추얼 펀드로는 세금 손실 추수를 통제할 수 없습니다. 세금 손실 수확은 다른 곳에서 이익을 상쇄하기 위해 포트폴리오의 손실을 예약하는 관행입니다. 예를 들어, Pepsi를 $10,000의 이익으로 판매한 경우 해당 이익은 과세 대상입니다. 그러나 Exxon과 같은 다른 주식에서 $4,000 손실이 있는 경우 Exxon을 판매하고 Pepsi 이익에 대해 손실을 적용할 수 있습니다. $10,000의 과세 소득이 $6,000로 줄어듭니다. 일반 소득을 상쇄하기 위해 손실을 사용하려는 경우 $3,000 한도가 있지만 실현된 이익 금액까지 포트폴리오의 이익을 상쇄하기 위해 손실을 항상 적용할 수 있습니다.
이익이 적을수록 소득세가 적습니다. 좋은 일입니다. 세금 손실 수확에 더 많은 것이 있지만 이것은 좋은 시작입니다.
인덱스 뮤추얼 펀드의 문제는 인덱스에서 손실을 얻을 수 없다는 것입니다! 주어진 연도에 수백 개의 주식이 지수에서 손실을 입을 수 있습니다. 그러나 다른 주식이 더 많이 올랐기 때문에 해당 지수는 올해 더 올라갈 수 있습니다. 2017년에 S&P 500은 21.38% 상승했지만 1년 동안 손실을 입은 주식은 122개였습니다! (출처:FactSet 2017). 포트폴리오의 다른 곳에서 이익을 얻었고 그 이익을 최소화하기 위해 손실이 필요한 경우 인덱스 펀드에서 손실된 122개 포지션 중 하나를 매도할 수 있습니까? 할 수 없습니다.
인덱스 펀드의 매력은 단순함입니다. 그러나 단순함에는 절충점이 따릅니다. 손실을 수확할 수 없습니다.
지수의 손실을 수확하는 한 가지 방법은 지수의 모든 주식을 소유하는 것입니다. 그렇게 하면 손실 포지션을 매도할 수 있습니다. 그러나 많은 주식을 사는 것은 일반 투자자에게 너무 다루기 힘들고 비용이 많이 듭니다. 당신을 위해 이것을 할 돈 관리자가 있습니다. DIY 프로젝트인 또 다른 전략은 섹터 상장 뮤추얼 펀드(ETF)를 구매하여 지수를 복제하는 것입니다.
DIY 지수 전략으로 유틸리티, 에너지, 정보 기술, 의료 및 기타 섹터를 S&P 500 지수에 비례하여 구매합니다. 이렇게 하면 S&P 500 지수의 성과를 거의 반영할 수 있지만 섹터가 손실을 입을 경우 이제 손실을 수확할 수 있습니다.
예를 들어, 올해 대부분의 섹터가 적자입니다. 나는 고객의 손실을 예약하기 위해 무너진 섹터 중 일부를 매각할 수 있습니다. 수확된 손실은 다른 곳에서 실현된 이익을 상쇄하는 데 사용됩니다. 앞서 말했듯이 포트폴리오에 이익보다 손실이 더 많은 경우 $3,000의 손실을 사용하여 일반 소득(임금, 근로 소득)을 줄일 수 있습니다. 그 이상의 손실은 연방 세금 신고서의 미래 연도로 이월되며, 거주 주에 따라 주 소득세에도 이월될 수 있습니다. 요점은 손실이 제공하는 과세 대상 이익을 줄이는 능력을 시도하고 활용하는 것입니다. 레몬으로 레모네이드를 만드는 것과 같습니다.
대부분의 DIY 프로젝트와 마찬가지로 자신만의 인덱스를 구축할 때의 단점은 시간이 많이 소요된다는 점입니다. 섹터 할당의 맨 위에 있어야 합니다. 그렇지 않은 경우 기술이 수행한 것처럼 잘 수행되면 한 부문이 다른 부문을 능가할 수 있습니다. 한 섹터에 대한 과다 노출은 해당 섹터가 하락할 경우 더 많은 위험을 초래할 수 있습니다. 섹터 할당이 특정 한도를 초과하면 자동으로 거래되는 모델을 사용합니다.
또 다른 단점은 세척 판매 규칙입니다. Energy ETF를 매도하고 30일 이내에 동일한 Energy ETF를 매입하면 손실을 사용할 수 없습니다. IRS는 원본과 크게 다르지 않은 유가 증권을 뒷받침하는 경우 손실을 허용하지 않을 수 있습니다. 세무 또는 재정 전문가에게 확인하는 것이 가장 좋습니다.
나는 DIY 프로젝트를위한 모든 것입니다. 일부 주택 프로젝트를 아웃소싱하는 것과 같이 대부분의 투자자에게 뮤추얼 펀드 또는 인덱스 펀드를 구매하는 것이 합리적일 수 있습니다. 그러나 절충안을 이해해야 합니다. 뮤추얼 펀드 투자는 펀드 내부의 손실을 회수할 수 있는 귀중한 기회를 놓치게 됩니다. 포트폴리오에서 세금을 줄이기 위해 할 수 있는 일이 많을수록 더 많은 돈을 계속 투자할 수 있습니다.
절약한 1페니는 번 1페니이며, 모든 DIY'가 알려줄 것입니다. 이제 꿀팁 할 일 목록으로 돌아가세요.