최근 Vanguard 설립자 John Bogle의 사망은 투자 세계에 큰 손실이었습니다. Bogle은 인덱스 투자를 펀드 산업에 도입하는 일을 담당했으며 그 과정에서 수백만 명의 미국인이 비용을 절감하고 은퇴 목표를 더 빨리 달성할 수 있도록 도왔습니다.
Bogle은 1976년에 첫 번째 인덱스 펀드를 출시했으며 2018년 현재 그의 창조물이 4조 6천억 달러 규모의 산업으로 성장하는 것을 목격했습니다. 자본은 계속해서 인덱스 상품에 쏟아지고 있으며 Moody's는 이 상품이 5년 이내에 전체 투자 시장의 50%를 차지하도록 성장할 것으로 예측합니다 . 이 인기는 다음과 같은 인덱스 펀드의 다양한 이점으로 인해 증가했습니다.
다양한 재무 목표를 위해 구매할 수 있는 최고의 인덱스 펀드 11가지를 소개합니다. 이 목록은 대부분 ETF로 구성되어 있지만 몇 가지 뮤추얼 펀드 옵션(ETF의 뮤추얼 펀드 버전 포함)을 포함합니다.
데이터는 3월 18일 기준입니다. 수익률은 주식 펀드의 표준 측정값인 12개월 후행 수익률을 나타냅니다.
안전과 소득 성장을 중시한다면 Vanguard Dividend Appreciation ETF와 일치하는 인덱스 투자는 거의 없습니다. (VIG, $109.33). 이 펀드는 배당 성장에 중점을 둔 고수익 미국 주식에 투자합니다. ETF는 최소 10년 연속 연간 배당금 인상을 자랑하는 주식 그룹인 NASDAQ US Dividend Achievers Select Index를 추적합니다.
VIG는 180개의 그러한 주식을 보유하고 있으며 대부분 우량주입니다. 현재 가장 큰 비중은 Microsoft(MSFT), Walmart(WMT) 및 Johnson &Johnson(JNJ)입니다. 상위 10개 종목이 펀드 비중의 약 1/3을 차지합니다.
Vanguard Dividend Appreciation은 지난 반년 동안 5년, 3년 및 1년 수익률이 모두 평균 대형 혼합 펀드를 능가하는 강력한 성과를 보였습니다. 더욱이 VIG는 변동성을 낮추면서 이러한 수익을 달성했습니다. 펀드의 연간 수익률 표준 편차는 3년 동안 평균 11로 S&P 500(11.2)과 해당 카테고리의 평균 펀드(11.6)보다 낮습니다.
VIG의 매우 낮은 0.08% 비용 비율은 동종 업체의 평균 수수료 0.35%에 비해 매우 유리하며 연간 14%의 낮은 회전율도 거래 비용이 실적에 큰 영향을 미치지 않도록 합니다.
Kiplinger의 Kip ETF 20 목록을 만든 Vanguard Dividend Appreciation은 최소 투자액이 $3,000인 뮤추얼 펀드(VDADX)로도 제공됩니다.
중형, 배당금 지급 주식에 대한 노출을 원하는 투자자의 경우 WisdomTree U.S. Midcap Dividend Fund (DON, $35.81) 더 나은 배당 인덱스 펀드 중 하나입니다. 중형주는 더 위험한 소형주와 성장이 느린 대형주 사이의 "Goldilocks" 포지셔닝으로 사랑받고 있습니다.
약 400개의 주식을 보유하고 있는 DON은 섹터 관점에서 상당히 균형을 유지하지만 경기 소비재(19.0%), 부동산(15.0%), 산업재(13.7%) 및 금융(10.2%)에 가장 크게 치우쳐 있습니다. 미드스트림 에너지 회사인 Targa Resources(TRGP), 미용 회사인 Coty Inc.(COTY), 소매업체인 Kohl's(KSS)가 가장 많이 보유하고 있습니다.
이 펀드는 위험을 평균 또는 평균 이하로 유지하면서 평균 이상의 수익을 지속적으로 제공하는 능력으로 인해 모닝스타가 탐내는 별 5개 등급을 받을 가치가 있습니다. DON은 중요한 모든 기간에 걸쳐 경쟁업체를 손쉽게 이겼고 이후 10년 및 1년 동안 S&P 500을 능가하기까지 했습니다.
회전율은 연간 27%로 낮은 편이며 DON의 사업 비율 0.38%는 중형 가치 범주의 평균 0.44%에 비해 유리합니다.
이 펀드는 가중치가 동일한 57개 종목 모두에 투자하므로 재조정 시 단일 종목이 펀드 자산의 2% 이상을 차지하지 않습니다. 그러나 현재 최고 보유 기업은 Roper Technologies(ROP), Air Products and Chemicals(APD) 및 Dover(DOV)입니다. 펀드는 현재 산업재(23.3%)와 필수소비재(22.1%)가 가장 비중이 높으며 금융(12.3%), 소재(10.9%), 임의소비재(10.5%), 건강에서 두 자릿수 비중을 차지합니다. 케어(10.2%).
이 펀드의 5년 수익률(연평균 10.9%)은 S&P 500과 목과 목이 맞고 대형주 블렌드 피어의 90%보다 낫습니다. 그리고 평균 이하의 위험으로 인해 탐나는 별 5개 순위 새벽의 명성. 한편, 0.35%의 비용 비율은 카테고리 평균과 일치하며 연간 회전율은 22%에 불과합니다.
Dividend Aristocrats는 고배당 성장률 주식이지만 일반적으로 고수익 주식은 아닙니다. NOBL 수익률은 S&P 500의 1.8%보다 약간 더 높습니다.
Morningstar 별 5개 등급 iShares Select Dividend ETF (DVY, $99.71)는 평균 이상의 수익률과 배당 성장 및 지불 범위에 대한 엄격한 기준을 충족하는 주식 포트폴리오를 원하는 투자자를 위한 훌륭한 인덱스 펀드입니다.
연간 28%의 가벼운 비율로 회전하는 DVY의 포트폴리오는 일반적으로 100개의 주식으로 구성됩니다. 현재 유틸리티주(24.9%)에 치우쳐 있지만 금융주(14.5%)와 경기소비재(14.2%)에서도 비중이 높습니다. 이 펀드의 상위 10개 종목에는 Ford(F), AT&T(T), Marlboro 제조사 Altria(MO)와 같은 미국 대형 브랜드가 포함되어 있지만 Dominion Energy(D)와 같은 에너지 회사와 Qualcomm( QCOM) 및 Seagate(STX). 종합하자면 상위 10개 보유 종목은 펀드의 18%에 불과하므로 상위에 너무 집중되어 있지 않습니다.
DVY의 0.39% 비용은 대형 가치 범주의 0.35% 평균 비용 비율보다 약간 높지만 펀드는 모든 의미 있는 기간에 범주를 능가했습니다. 여기에는 지난 10년간 평균 16.2%의 연간 수익률이 포함되며, 이는 S&P 500을 능가하는 펀드입니다. 하지만 변동성은 S&P 500 및 대형 가치 범주의 다른 펀드보다 지속적으로 평균 10~14% 낮습니다.
이것은 거의 400개의 주식으로 구성된 거대한 포트폴리오이며, 대부분은 본질적으로 대형주입니다. 상위 10개 종목에는 Johnson &Johnson, JPMorgan Chase(JPM) 및 Exxon Mobil(XOM)이 포함되며 모두 펀드 실적의 4분의 1을 약간 넘는 수준을 차지합니다. 금융(15.3%), 의료(13.7%), 소비재(13.1%), 산업재(12.1%), 기술(11.1%) 등 5개의 두 자릿수 가중치로 섹터 관점에서도 상당히 균형을 이루고 있습니다.
VYM은 0.08%의 매우 낮은 비용 비율(대형주 가치 범주에 대한 평균 비용 비율 0.35의 일부)을 유지하고 있으며, 이 펀드는 13%의 완만한 회전율로부터 추가 혜택을 받습니다. 이는 S&P 500이 해당 기간 동안 약간 뒤처지긴 했지만 모든 의미 있는 기간 동안 대부분의 동종 업체를 능가하는 데 도움이 되었습니다. 또한 위험도가 경쟁업체에 비해 평균 이하로 평가된다는 점도 좋습니다.
Vanguard High Dividend Yield ETF는 Morningstar로부터 별 4개를 획득했으며 최소 $3,000의 뮤추얼 펀드(VHYAX)와 0.08%의 약간 더 비싼 비용 비율을 제공합니다.
이 펀드는 100% 미국 주식에 투자되며 부동산(22.1%), 유틸리티(16.0%), 에너지(14.8%) 및 금융 서비스(13.3%) 섹터에 가장 큰 비중을 두고 있습니다. 현재 SPHD의 최고 지분에는 Philip Morris International(PM), Kimco Realty(KIM), Altria 및 재미있게도 그 공급자인 Invesco(IVZ)가 있습니다.
SPHD는 일반적으로 변동성 및 하락 기간 동안 시장보다 더 잘 버틸 것으로 예상되지만 상승하는 동안 약간 뒤처집니다. 그럼에도 불구하고 처음부터 대부분의 강세장 환경에서 좋은 성과를 거두었습니다. 지난 5년(12.1%) 및 1년 기간(10.4%) 동안 동종 기업 및 S&P 500 지수를 크게 능가했지만 이후 3년(8.8%) 동안은 둘 다 뒤를 쫓았습니다.
회전율은 연간 46%로 약간 높지만 비용 비율은 합리적인 0.3%(카테고리 평균 0.35% 대비)입니다. SPHD는 현재 Morningstar로부터 별 4개 등급을 받고 있습니다.
수익률에 대한 선호 없이 단순히 낮은 변동성을 목표로 하는 경우 Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV, $52.12) 조사하고 싶은 인덱스 펀드 중 하나입니다. 이 대형 혼합 펀드는 S&P 500에서 지난 12개월 동안 변동성이 가장 낮은 100개 주식을 선택합니다. 이 펀드의 목적은 여전히 주식의 상승에 참여하지만 S&P 500보다 큰 가격 변동이 적습니다.
현재 SPLV는 Morningstar로부터 별 4개 등급을 받고 있으며 펀드는 우수한 5년 성과로 별 5개 등급을 받았습니다. SPLV는 지난 12개월 동안 11.6%의 수익률을 기록하여 모든 대형 펀드의 상위 96%에 올랐으며 그 기간 동안 S&P 500의 10.9% 성과를 뛰어 넘었습니다.
분기별로 자산을 재조정하는 펀드는 유틸리티(24.9%)에 가장 많이 투자되고, 부동산(20.1%), 금융(18.5%)이 그 뒤를 잇습니다. 상위 보유 종목으로는 Republic Services(RSG), Exelon Corp(EXC) 및 Ecolab(ECL)이 있습니다. 펀드의 가중치가 동일하기 때문에 각각 자산의 1%를 약간 넘습니다. 이는 모든 주식이 포트폴리오의 동일한 부분으로 재설정됨을 의미합니다. 재조정할 때마다.
회전율은 68%로 높지만 SPLV의 사업비율 0.25%는 여전히 대형주 블렌드 카테고리의 평균 사업비율인 0.35%보다 훨씬 낮습니다.
이 펀드는 S&P 500뿐만 아니라 미국 내 훨씬 더 넓은 범위의 주식에서 주식을 수집한다는 점에서 SPLV와 다릅니다. USMV는 지난 5년 및 1년 기간 동안 S&P 500을 능가했으며 순위가 매겨졌습니다. 두 기간 모두에서 최고의 대형 블렌드 펀드 – 성장 프로필에 도움이 될 수 있는 중형 노출이 있다는 점을 고려할 때 아마도 불공정할 것입니다.
이 펀드는 현재 8개의 다른 섹터에서 8% 이상의 가중치를 포함하는 훌륭한 혼합으로 213개의 주식을 보유하고 있습니다. 정보 기술(16.3%), 의료(14.8%) 및 금융(12.6%)이 상위권입니다. 현재 상위 개인 보유 종목으로는 Visa(V), 폐기물 관리(WM) 및 Newmont Mining(NEM)이 있으며 현재 포트폴리오의 1.7% 이상을 차지하는 주식은 없습니다.
비용은 카테고리 평균 0.35%에 비해 0.15%로 낮고 연간 회전율도 22%로 낮습니다.
너무 긴 이름이 당신을 낙담하게 하지 마십시오. IShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV, $72.23)는 국제 할당에서 낮은 변동성을 찾는 투자자에게 훌륭한 핵심 보유 자산입니다. EFAV는 미국과 캐나다 이외의 "선진" 시장(더 잘 정립되고 안정적인 경제)에 투자합니다. 국제 주식의 MSCI EAFE 지수보다 변동성이 낮은 주식을 대상으로 합니다.
이 iShares ETF는 일본(28.5%), 스위스(13.9%), 영국(12.2%)이 가장 높은 지리적 비중을 차지하는 약 290개의 증권을 보유하고 있습니다. 섹터 관점에서 ETF는 금융(16.6%), 필수 소비재(16.2%), 산업재(13.0%)에서 가장 비중이 높습니다. 홍콩과 중국 가스(HOKCY), 네슬레(NSRGY), 노바티스(NVS) 등을 포함한 국제 블루칩의 최고 보유자입니다.
EFAV의 실적은 5년 및 1년 기간 동안 벤치마크를 1위를 기록했지만 3년 동안 2% 포인트 이상 부족하여 혼재했습니다. 하지만 수익률의 변동성은 벤치마크 지수 및 해외 혼합 카테고리의 다른 펀드보다 평균 약 20% 낮습니다.
이 ETF는 작년에 분포를 24% 늘렸지만 지난 5년 동안 지불 성장이 불규칙했습니다. 이는 미국 외 기업의 배당금이 매년 수익 비율에 따라 결정되는 경우가 많기 때문에 외국 주식을 소유한 펀드의 전형입니다.
0.2%의 낮은 비용은 평균 0.35%인 외국 혼합 범주의 다른 펀드와 경쟁력이 있습니다.
그것은 확실히 높은 소득을 달성합니다. 5.4%의 수익률은 단순한 주식 펀드만큼 좋습니다. 다만, 국제 배당의 특성상 EFAV와 마찬가지로 배당 성장이 불안정합니다.
IDV의 100개 보유 주식은 영국(자산의 24%), 호주(15%) 및 프랑스(8.4%)를 포함한 여러 국가에 분산되어 있습니다. 금융 업종은 37.8%로 가장 큰 업종 비중을 차지하며 호주 커먼웰스 은행(CMWAY), 스웨덴 노르디아 은행(NRDBY), 이탈리아 아지무트 홀딩스(AZIHY)와 같은 상위 10개 종목이 반영됩니다. ETF는 또한 통신주(11.8%), 유틸리티(10.4%) 및 임의소비재(10.3%)의 두 자릿수 보유를 특징으로 합니다.
이 펀드의 사업비율 0.50%는 동종 업계 평균 사업비율 0.48%보다 약간 높지만 이 펀드는 탁월한 장기적 성과를 보였습니다. 지난 10년 동안 IDV는 연간 11.6%의 수익률을 기록하여 벤치마크 기준 9.4%의 연간 수익률을 쉽게 능가하고 모든 외국 대형 가치 펀드의 96%를 능가합니다.
IDV는 위험을 평균 수준으로 유지하면서 장기간에 걸쳐 평균 또는 평균 이상의 수익을 제공하는 능력으로 Morningstar로부터 찬사를 받았습니다.
FSMAX는 3,141개의 엄청난 주식 포트폴리오를 보유하고 있으며, 그 중 대다수(99.99%)가 미국에 소재하고 있습니다. 하지만 국제 기업에 대한 할당은 아주 미미합니다.
기술주가 펀드의 18.3%를 차지하는 가장 큰 섹터이며, 금융(16.5%), 산업재(13.4%), 의료(12.3%)가 그 뒤를 잇습니다. 일반적으로 저성장 유틸리티 주식과 필수 소비재 주식이 결합하여 포트폴리오의 6% 미만을 구성합니다. 상위 보유 종목은 본질적으로 기술에 중점을 두고 있습니다. Tesla(TSLA), ServiceNow(NOW), Square(SQ) 및 Workday(WDAY)는 FSMAX의 가장 큰 가중치 10개 중 하나입니다.
펀드는 다른 카테고리 펀드보다 평균 1포인트 이상 높고 S&P 500보다 3포인트 더 높은 수익률의 표준 편차로 인해 S&P 500 또는 일반적인 중형 혼합 펀드보다 더 높은 위험으로 간주됩니다. 그러나 장기 투자자는 위험에 대한 보상을 잘 받았습니다. 지난 10년 동안 FSMAX의 17.3% 평균 연간 수익률은 S&P 500(16.5%)과 중형주 혼합 카테고리 평균(15.3%)을 능가합니다.
Morningstar 4성 펀드는 평균 카테고리 수수료 1.07%보다 훨씬 낮은 0.045%를 청구합니다. 포트폴리오 회전율도 11%로 낮습니다.
FSMAX는 반기별로 배당금을 지급하고 작년에 지급액을 11% 인상했습니다. 그러나 1.4%의 배당 수익률에서 알 수 있듯이 이 펀드의 주요 초점은 소득이 아닙니다.