연금이 보편화되지 않았기 때문에 많은 미국인들이 현재 401(k) 또는 403(b)와 같은 고용주가 후원하는 확정기여 계획에 의존하여 퇴직금을 충당합니다. 실제로 Investment Company Institute는 401(k) 플랜이 2021년 3월 31일 기준으로 약 6조 9000억 달러의 자산을 보유하고 있으며 이는 35조 4000억 달러 미국 은퇴 시장의 거의 1/5에 해당한다고 말합니다. 비교를 위해 2011년 401(k) 자산은 3조 1000억 달러에 불과했습니다. 불행히도 참가자들은 계획이 어떻게 작동하는지 또는 비용이 얼마나 드는지 정확히 알지 못합니다. GAO(Government Accountability Office)의 2021년 연구에 따르면 401(k) 플랜 참가자의 거의 40%가 자신이 지불하는 수수료 유형을 이해하지 못하는 것으로 나타났습니다. 한편, 41%는 수수료를 전혀 지불하고 있다는 사실조차 모르고 있습니다. 은퇴를 위해 저축하는 경우 재정 고문이 재정 계획을 이해하고 작성하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
많은 미국 근로자들은 401(k) 펀드가 개별 투자보다 수수료를 적게 부과한다고 생각하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 401(k) 수수료는 세 가지 기본 범주로 나뉩니다. 미국 노동부는 이를 투자 수수료, 플랜 관리 수수료 및 개별 서비스 수수료로 정의합니다. 아래 표는 이들을 비교합니다:
3가지 유형의 40(k) 펀드 수수료 투자 수수료 일반적으로 401(k) 수수료의 가장 큰 부분을 차지하며 여기에는 투자 관리 및 기타 투자 관련 서비스 비용이 포함됩니다. 투자 수수료는 일반적으로 자산의 비율로 부과됩니다. 비용 비율, 판매 부하 및 추가 비용으로 나눌 수 있습니다. 능동적으로 관리되는 펀드는 수동적으로 관리되는 펀드보다 투자 수수료가 더 높은 경향이 있습니다. 플랜 관리 수수료 은행이든 다른 금융 기관이든 누군가가 귀하의 401(k)를 관리하고 있습니다. 플랜 관리 수수료에는 기록 보관, 회계, 법률 및 수탁자 서비스와 같은 일반 관리가 포함됩니다. 또한 고객 서비스 담당자, 교육 세미나 및 플랜 정보에 대한 전자 액세스와 같이 귀하가 액세스할 수 있는 추가 서비스에 기여합니다. 일부 고용주는 계정 소유자를 위해 이 수수료를 지불하지만 일반적으로 고정 수수료 또는 전체 잔액의 일정 비율의 형태로 귀하에게 전달됩니다. 개별 서비스 수수료 서비스 수수료는 추가 관리 수수료와 같습니다. 여기에는 401(k) 대출 받기, 401(k) 투자를 IRA로 이월 또는 재정 자문 서비스 찾기와 같이 귀하가 선택한 기능이 포함됩니다. 참가자가 특정 기능을 이용할 때마다 참가자 계정에 별도로 청구됩니다. 401(k) 내에서 기본적인 구매 및 판매 이외의 작업을 수행하기 전에 서비스에 수수료가 발생하는지 여부와 비용이 발생하는 경우 비용을 조사하십시오. 
2014년 CAP(Center for American Progress)의 연구에 따르면 25세에 중간 급여를 받는 일반적인 미국 근로자는 평생 동안 401(k) 수수료로 약 $138,336를 지불하게 됩니다. 고소득자의 경우 그 비용은 더욱 컸습니다. 이 수치는 평균 401(k) 수수료를 반영한 것이며, CAP는 이 수수료를 전체 계획 자산의 약 1%로 추정했습니다. 또 다른 연구에 따르면 401(k) 참가자는 자산의 2.22%에 해당하는 평균 올인 수수료를 지불했지만 0.2%에서 5% 사이의 넓은 범위가 있는 것으로 나타났습니다.
이 비율은 작게 들릴 수 있지만 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 수수료가 퍼센트 포인트의 일부만 더 높다면, 이는 둥지 알에서 얻을 수 있는 총 수익이 수만 달러 감소할 수 있음을 의미할 수 있습니다. 예일 대학교 연구원들은 1%를 초과하는 것은 "절제"라고 말합니다. 노동부는 수수료가 "합리적"이어야 한다고 요구하며 401(k)가 청구할 수 있는 특정 비율이나 총액을 지정하지 않습니다. 수수료는 고용주의 401(k) 플랜 규모, 참가자 수 및 고용주의 이력에 따라 다릅니다. 직원이 더 많은 대기업은 더 낮은 수수료를 지불하는 경향이 있습니다. 수수료는 또한 플랜의 자금 관리가 얼마나 활발한지를 반영합니다.
긍정적인 측면에서, 대부분의 연구는 401(k) 비용이 최근 몇 년 동안 하락하고 있음을 시사합니다. 고용주들은 비용을 줄이기 위해 저비용 수동 관리 펀드와 집합 투자 펀드로 전환했습니다. 계획에 여전히 만족할 수 있도록 몇 년마다 저축을 벤치마킹하는 것이 가장 좋습니다. 여기에 제공된 업계 평균뿐만 아니라 다른 제공업체의 다른 401(k) 플랜과 귀하의 수수료를 비교하십시오.
투자자가 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 노동부는 명세서에 401(k) 수수료를 공개하도록 요구하는 수탁자 규정을 도입했습니다. 현 행정부 하에서는 림보에 있지만, 규칙은 또한 401(k) 관리자가 항상 플랜 참여자의 최선의 이익을 위해 행동할 것을 요구합니다. 여기에는 수수료를 낮게 유지하는 것도 포함됩니다.
그러나 많은 투자 전문가들은 401(k) 수수료가 눈에 띄게 숨어 있다고 말합니다. 관리자는 플랜 관리 및 서비스에 대해 지불하는 비용을 보여주기 위해 매년 청구서를 보내지 않습니다. 그들은 또한 명세서에 수수료를 항목화하지 않습니다. 대신 요금은 플랜의 감소된 순수익과 관련하여 표시됩니다. 401(k) 명세서를 받으면 "총 자산 기반 수수료", "총 운영 비용(%)" 또는 "비용 비율"과 같은 레이블을 확인하십시오. 이러한 기술 용어는 참가자에게 그다지 친숙하지 않지만 숫자가 무엇을 나타내는지 알아낼 수 있습니다.
401(k) 수수료를 이해하면 정보에 입각한 은퇴 저축 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 수수료가 너무 높다고 생각되면 플랜에 낮은 수수료 펀드 옵션이 있는지 조사하십시오. 고용주나 HR 부서에 회사 계획에 더 많은 저비용 투자 옵션을 포함하도록 요청할 수도 있습니다. 저렴한 요금제가 항상 더 좋은 것은 아니라는 점을 기억하십시오. 자산 클래스마다 수수료가 다르기 때문에 대형주, 소형주 등 원하는 자산 배분에 따라 달라집니다.
고용주가 후원하는 옵션이 귀하의 요구 사항과 일치하지 않는 경우 저렴한 수수료로 개인 퇴직 계좌를 개설하고 단독으로 사용할 수도 있습니다. 회사에서 매칭 기부를 제공한다고 해도 이는 말이 되지 않을 수 있습니다. 경기는 종종 401(k) 수수료를 보충합니다. 결정을 내리기 전에 재정을 충분히 살펴보고 목표를 평가하십시오.
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