투자에는 좋은 옵션이 있고 나쁜 옵션이 있습니다. . . 그리고 옵션 거래가 있습니다.
주식 외에 투자할 것을 찾고 있는 많은 "직접투자" 투자자들이 대안으로 옵션을 사고파는 방법을 시도했습니다. 실제로 2018년은 매일 2천만 개의 옵션 계약이 매매되는 옵션 거래의 기록적인 해였습니다. 1
들어봐, 우리는 바로 나와서 우리가 옵션 거래의 팬이 아니라고 말할 것입니다. 기본적으로 짧은 시간 내에 회사 주식의 성공 또는 실패에 대해 주사위를 굴려서 돈을 걸고 있습니다. 당신을 멍들고 혼란스럽게 만들 위험한 게임입니다. 우리의 조언? 비켜!
그러나 옵션 거래에 대해 자세히 살펴보겠습니다. 가장 먼저, 기본에서 시작하여 어떤 옵션이 있는지 이해해야 합니다.
옵션은 특정 날짜까지 특정 가격으로 특정 주식을 사거나 팔 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여하는 계약입니다. 주식 시장에서 주식을 사는 것처럼 옵션을 사고 팔 수 있는 옵션 시장이 있습니다.
혼란스러운? 이렇게 생각해 보세요. 옵션을 사용하면 나중에 사거나 팔고 싶은 주식의 가격을 고정하려는 것입니다. 지금 가치에 가깝습니다. 당신이 얻는 옵션의 유형에 따라, 당신은 특정 주식의 가격이 특정 시간 내에 오르거나 내릴 것이라는 데 베팅하는 것입니다.
콜 옵션과 풋 옵션("콜" 및 "풋"이라고도 함)이라는 두 가지 유형의 옵션만 있습니다.
옵션을 사용하면 나중에 사고팔거나 팔고 싶은 주식의 가격을 고정하려고 합니다. 지금 가치에 가깝습니다.
머리를 긁적일 수 있는 혼란스러운 전문 용어와 용어가 많이 있습니다. 하지만 모든 옵션은 작동 방식을 이해하는 데 도움이 될 다섯 부분으로 나눌 수 있습니다.
각 조각을 먹기 좋은 크기로 분해해 보겠습니다.
옵션을 소유한 대부분의 사람들은 만기일 이전에 옵션의 기반이 되는 주식을 사거나 파는 옵션을 거의 행사하지 않습니다. 대신 기본적으로 옵션이 만료되기 전에 매도하여 이익을 얻을 목적으로 옵션을 구매합니다.
이것이 옵션 거래입니다. 옵션 시장에서 옵션을 사고파는 것입니다. 단일 주식을 거래하는 대신 옵션을 교환한다는 점을 제외하면 기본적으로 주식 거래와 동일합니다. 옵션 거래자는 옵션을 사고 지불한 것보다 더 가치가 있을 때 매도하려고 합니다.
하지만 옵션의 큰 문제는 다음과 같습니다. 콜 옵션이 있고 주가가 아래로 떨어지는 경우 행사가(또는 주가가 풋옵션 행사가 이상으로 상승)가 되면 옵션은 무가치가 됩니다. 단순히 시장에서 더 낮은 가격으로 주식을 사는 것이 더 저렴하기 때문에 옵션을 팔 수 없고, 같은 이유로 옵션을 행사하는 것은 무의미합니다. 만기일이 왔다가 사라지면 옵션은 단순히 사라지고 기본적으로 옵션을 사기 위해 지불한 프리미엄을 모두 버린 것입니다. 으악!
<블록 인용>이것이 옵션 거래입니다. 옵션 시장에서 옵션을 사고파는 것입니다. 단일 주식을 거래하는 대신 옵션을 교환한다는 점을 제외하면 기본적으로 주식 거래와 동일합니다.
옵션 거래가 어떻게 작동하는지 이해하는 데 도움이 되는 가장 좋은 방법은 예를 들어보는 것입니다. Heather가 John Doe Industries 주식에 대한 콜 옵션(줄여서 JDI)을 사고 싶어한다고 가정해 봅시다. JDI 주식은 현재 주당 30달러의 가치가 있으며 Heather는 그 주식 가치가 앞으로 몇 개월 동안 오를 것이라고 확신합니다.
그녀는 행사가가 $25이고 만기가 3개월 후인 John Do Industries 주식에 대한 콜 옵션을 찾았습니다. 옵션 가격은 $5로 표시됩니다. 옵션은 주식 100주를 나타내므로 Heather는 옵션을 사기 위해 $500 프리미엄을 지불해야 합니다. 그리고 그녀는 그렇게 합니다.
한 달 후 JDI의 주가는 주당 최대 40달러까지 치솟습니다. 다음은 기억해야 할 중요한 사항입니다. 최소한 옵션 가격은 항상 옵션을 행사하면 얻을 수 있는 이익의 가치가 있습니다. 옵션의 행사가가 $25이므로 콜 옵션은 최소 $15의 가치가 있어야 합니다(또는 $1,500의 프리미엄이 있어야 함).
따라서 Heather가 지금 그녀의 옵션을 판매하기로 결정했다면 그녀는 그녀의 옵션으로 $1,000의 이익을 얻을 것입니다. 나쁘지 않습니다!
대신 그녀는 자신의 선택을 보류하기로 결정합니다. . . 지금은. 결국, 만료 날짜까지 거의 두 달이 남았고 Heather는 JDI 주식이 그 기간 동안 훨씬 더 성장하여 그녀에게 훨씬 더 더 커지게 할 수 있다고 생각합니다. 이익.
하지만 헤더는 틀렸다. JDI 주가가 주당 최고가인 40달러에 도달한 지 하루 만에 주가는 급락하여 앞으로 두 달 동안 계속해서 하락세를 보일 것입니다. Heather의 옵션이 만료되기 하루 전, JDI의 주가는 이제 주당 $15에 불과합니다. 이는 행사가보다 $10 낮은 가격입니다!
남은 시간이 없고 주가가 행사가보다 훨씬 낮기 때문에 그녀의 옵션은 가치가 없습니다. 공개 시장에서 JDI 주식을 사는 것이 더 저렴하기 때문에 아무도 그녀의 옵션을 사지 않을 것이며 Heather가 그녀의 옵션을 행사하는 것은 이치에 맞지 않습니다. . . 그래서 그녀는 500달러의 초기 투자와 함께 옵션이 만료되고 사라지는 것을 지켜볼 수밖에 없습니다.
옵션 거래는 시장 타이밍에 관한 것이며, 투자 달러를 가지고 노는 것은 위험한 게임입니다. 우리는 거래 옵션을 단일 주식 및 금 및 귀금속과 같은 기타 유형의 상품 거래와 동일한 범주로 분류합니다. 이는 변동성이 크고 위험하며 예측하기 매우 어렵습니다.
그리고 대부분의 경우 매수 및 매도 옵션으로 인한 이익은 작습니다. 그리고 그 이익에 대해 양도소득세를 내야 합니다. 머리가 아프지 않을 뿐입니다!
게다가 옵션 거래자는 재무 고문이나 투자 전문가와 직접 협력하여 중요한 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 이점이 없습니다. 그것은 그들이 주식 시장에서 승자와 패자를 고르기 위해 거의 스스로 노력한다는 것을 의미합니다. 누군가가 Reddit에 게시한 내용이나 지금부터 이틀 후 관련이 없는 뉴스 헤드라인에 따라 결정을 내리는 것은 성공의 비법이 아닙니다!
거래는 다음과 같습니다. 옵션 거래자는 단기적으로 빠른 승리를 찾는 데 중점을 둡니다. 우리는 당신이 장기적으로 부를 쌓는 데 집중하기를 바랍니다. 그렇게 하는 가장 좋은 방법은 401(k) 및 IRA에 좋은 성장 주식 뮤추얼 펀드에 투자하는 것입니다. 이것이 바로 수천 명의 일상적인 백만장자가 시간이 지남에 따라 순자산을 쌓기 위해 택한 입증된 경로입니다. 지름길은 없습니다!
은퇴를 위한 저축을 시작하고 미래에 투자할 준비가 되었으면 장기적으로 부를 축적할 계획을 세우는 데 도움을 줄 수 있는 투자 전문가와 협력해야 합니다.
SmartVestor 프로그램 귀하와 함께 앉아서 투자 옵션을 안내하여 귀하가 미래를 위한 최선의 결정을 내릴 수 있도록 해당 지역의 투자 전문가와 연결해 드릴 수 있습니다.
지금 SmartVestor Pro를 찾으십시오!