ETFFIN >> 개인 금융 >  >> stock >> 투자 조언
Persimmon 주가는 FTSE 100에서 가장 큰 가치 함정입니까?

이미지 출처:게티 이미지
<섹션 ID="전체 콘텐츠">

FTSE 100 주택 건설 대기업 Persimmon의 주식 (LSE:PSN) 오늘 아침 반등했습니다. 이는 주택 품질에 대한 우려와 정부 자금 지원을 받는 Help-to-Buy 제도에 따른 부동산 매각 계약이 재검토될 것이라는 추측으로 주가가 거의 5% 하락한 지 하루 만에 나온 것입니다.

어리석은 투자자가 75억 파운드의 상한선을 넓히거나 최근 조사를 적어도 표시되는 것으로 계속 거래되는 주식에서 포지션을 구축할 기회로 간주해야 합니다. 심각하게 저렴한 평가?

50세 이후에 부를 쌓기 위한 5가지 주식

전 세계 시장이 코로나바이러스 대유행으로 휘청이고 있습니다… 많은 훌륭한 기업이 '할인된 가격'으로 보이는 가격으로 거래하고 있기 때문에 지금이 현명한 투자자들이 잠재적인 거래를 할 때일 수 있습니다.

하지만 초보 투자자이건 노련한 전문가이건 간에 전례 없는 시기에 쇼핑 목록에 추가할 주식을 결정하는 것은 벅찬 전망이 될 수 있습니다.

다행스럽게도 Motley Fool UK 분석 팀은 글로벌 격변에도 불구하고 여전히 상당한 장기 성장 전망을 자랑한다고 생각하는 5개 기업을 후보 목록에 올렸습니다...

오늘 다운로드할 수 있는 특별 무료 투자 보고서에서 이름을 공유하고 있습니다. 귀하가 50세 이상이라면 이러한 주식이 잘 분산된 포트폴리오에 매우 적합할 수 있습니다.

지금 무료 사본을 받으려면 여기를 클릭하십시오!

나는 오늘날의 분명히 우수한 연간 수치에도 불구하고 여전히 전자를 말하는 경향이 있습니다.

이익 증가

2018년 총 수익은 4% 증가한 37억 4,000만 파운드, 세전 이익은 13% 증가한 10억 9,000만 파운드를 기록했습니다. 법적 완료 건수도 작년에 2.5% 증가한 16,449건으로 증가했습니다.

높은 영업 마진과 고용된 자본 및 이미 보유하고 있는 자본의 소폭 증가를 고려하면 확실히 안도의 한숨을 쉬게 될 것입니다.

최근의 논란에 대해 의심의 여지 없이 새로 임명된 CEO Dave Jenkinson은 “고객 관리에 필요한 여러 가지 새로운 이니셔티브를 구현할 의향이 있습니다. "라고 회사의 현재 모멘텀을 유지하는 것 외에도. 전자에 대한 초기 반응은 분명히 "격려적입니다. "

Persimmon의 전망과 관련하여 새로운 리더는 현재 매출이 "경영진 기대치에 부합하고 있다고 말했습니다. " 그리고 앞으로 영국 경제의 건전성에 대한 우려에도 불구하고 회사는 "2019년에도 전년도와 유사한 수준의 법적 완료를 제공할 것으로 예상했습니다. "

방 안의 코끼리

오늘 아침까지 수익의 9배에 불과한 거래와 9.7% 이상의 후행 배당 수익률(2018년 주당 총 배당금 235p 기준)을 자랑하는 Persimmon은 가치 투자자와 소득 투자자 모두에게 매력적인 매수 기회로 보입니다.

방탄 대차 대조표를 갈망하는 사람들도 관심을 가질 수 있습니다. 전년도 말보다 20% 낮았지만 회사는 12월에도 여전히 10억 5천만 파운드의 막대한 순현금 포지션을 보유하고 있습니다.

그러나 나는 여전히 조심스럽다. 2018년에 회사가 건설한 전체 주택의 약 절반이 Help-to-Buy 제도를 통해 판매된 것을 고려할 때 변경 사항이 회사에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 곶감의 반응에 정부가 충분히 진정될지 여부는 논란의 여지가 있다.

더욱이, 나는 여전히 회사가 최상위에 있는 사람들의 급여를 조정했다고 확신할 필요가 있습니다. 이것은 결국 전 CEO가 작년에 7,500만 파운드의 보너스를 받고 자리를 뜨도록 허용한 회사입니다. 최고 품질 관리는 분명히 장려되어야 하지만 이 상은 최근 몇 년 동안 Persimmon이 얼마나 성공적이었는지에 관계없이 창백하지 않았습니다.

이 모든 것은 두려운 'B' 단어를 방정식에 도입하기도 전에 이루어졌습니다.

개인적으로 저는 테레사 메이가 실제로 MP가 거래의 최종 버전에 찬성하도록 할 수 있는지 여부에 관계없이 앞으로 몇 주 및 몇 달 동안 주택 건설업자를 계속 피할 것입니다.

요점

감이 FTSE 100에서 가장 큰 가치 함정인가? 아마 아닐거야. 일부 구성원이 이익을 늘리기 위해 고군분투하고 주주에 대한 지불금을 충당하기 위해 고군분투하는 시기에 주택 건설업자에게 이 수상한 영예를 주는 것은 극단적인 것 같습니다.

그럼에도 불구하고 저는 시장의 다른 곳에서 수익을 창출할 수 있는 위험한 기회가 훨씬 적다고 계속 믿습니다.

이 잘 알려지지 않은 회사가 다음 'Monster' IPO인가요?

바로 지금 이 '비명 BUY' 주식은 IPO 가격에서 크게 할인된 가격으로 거래되고 있지만 앞으로 몇 년 동안은 한계가 있는 것처럼 보입니다.

이 북미 회사는 2025년까지 미화 2,610억 달러의 가치가 있을 것으로 예상되는 해당 분야의 확실한 리더이기 때문입니다. .

Motley Fool UK 애널리스트 팀은 우리가 왜 그것이 그렇게 많은 상승 잠재력을 가지고 있다고 믿는지 정확히 보여주는 종합 보고서를 발표했습니다.

하지만 경고합니다. 신속한 조치가 필요합니다 , 이 '괴물 IPO'가 이미 얼마나 빨리 움직이고 있는지 고려하면.

오늘 직접 이 보고서 사본을 받는 방법을 보려면 여기를 클릭하십시오.


투자 조언
  1. 주식 투자 스킬
  2.   
  3. 주식 거래
  4.   
  5. 주식 시장
  6.   
  7. 투자 조언
  8.   
  9. 주식 분석
  10.   
  11. 위기 관리
  12.   
  13. 주식 기준