선택 수천 개의 회사 중 향후 10년 동안 가장 좋은 10개의 주식은 우리가 소유하지 않은 초능력을 필요로 할 것입니다. 그러나 아래 주식이 우리가 설명한 이유로 인해 향후 몇 년 동안 강력한 수익을 제공할 수 있는 위치에 있는지 확인하기 위해 수정 구슬이 필요하지 않습니다. 일부는 설립된 회사이고, 다른 일부는 소규모의 잠재적인 성장 기업입니다. 2029년 말까지 모두가 광범위한 주식 시장을 이길 수 있다고 생각합니다. 가격 및 기타 데이터는 10월 31일까지입니다.
II-VI("two-six"로 발음)는 레이저, 수정 및 광섬유 장비와 같은 재료 및 제품을 개발 및 제조합니다. 산업, 방위 및 반도체 회사가 고객입니다. 이 주식은 2018년 말 아이폰이 안면 인식을 수행하는 데 도움이 되는 부품을 만드는 광학 통신 회사인 Finisar를 인수할 계획을 발표한 이후로 약세를 보였습니다. 32억 달러의 거래가 9월에 완료되었으며 II-VI 경영진은 3년 이내에 연간 1억 5천만 달러의 비용 절감 효과를 거둘 것이라고 말했습니다. 경영진은 두 회사의 결합된 기술이 II-VI가 자율 주행 자동차 및 생체 인식 보안과 같이 빠르게 성장하는 비즈니스에서 견고한 기반을 제공한다고 말합니다. 이는 회사 제품의 잠재적 시장을 2022년까지 연간 220억 달러로 늘릴 수 있으며, 이는 현재 수준에서 연간 성장률 20%입니다. Needham Growth 펀드 commanager Chris Retzler는 회사가 앞으로 몇 년 동안 "첨단 제품을 계속 발전시키고 생산할 것"이라고 말했습니다. 월스트리트 애널리스트들은 회사가 2020년 6월에 끝나는 회계연도에 수익을 12% 증가시킬 것으로 예상합니다.
제약 및 농업 기술 회사인 바이엘은 2018년 동료 농업 대기업인 몬산토를 인수하면서 제초제 라운드업과 관련된 법적 위험에 노출되었습니다. 원고가 사용자의 건강 부작용을 주장함에 따라 투자자들은 현재 매우 저렴한 바이엘의 주식을 매도했습니다. 주식(미국에서 미국 예금 영수증으로 거래됨)은 향후 1년 동안의 예상 수익의 10배에 불과하며, 이는 5년 평균 PER 23보다 크게 할인됩니다. 회사는 다음 소송을 해결할 가능성이 높습니다. Oakmark International 펀드 매니저 David Herro는 투자자들이 처음 예상했던 것보다 적은 금액이라고 말했습니다. 한편 투자자들은 종자, 살충제 및 디지털 모니터링 시스템을 생산하여 농부가 더 적은 자원을 사용하여 작물에서 더 많은 수확을 할 수 있도록 하는 동급 최고의 농업 기술을 갖춘 사업에 저렴한 가격으로 진입할 수 있습니다. "증가하는 인구는 계속해서 소비하고 경작지는 계속 줄어들 것이며 기술은 배고픈 세계를 먹여 살리는 데 필요한 것입니다."라고 Herro는 말합니다. 회사의 건강 관리 사업(매출의 48%)은 혈액 희석제 Xarelto 및 황반변성 치료제 Eylea와 같은 현재 블록버스터를 뒷받침하는 강력한 의약품 파이프라인과 함께 계속 성장할 것이라고 그는 말합니다.
보잉 주가가 52주 최고가보다 24% 낮은 가격에 거래되고 있는 것은 비밀이 아닙니다. 5개월 동안 두 차례의 치명적인 추락 사고를 당한 이 회사의 737 맥스 항공기는 여전히 결항 상태입니다. 이 비극은 보잉의 2019년 수익을 갉아먹었습니다. 그러나 수정 작업이 진행 중이며 항공기가 다시 비행을 시작하도록 승인을 받는 것은 "시간 문제"일 뿐이라고 Monetta Fund의 밥 바카렐라 경영자는 말합니다. 한편, 보잉은 5,500대 이상의 상업용 항공기 주문(거의 5,000억 달러 규모의 계약)을 수주했으며, 모닝스타의 분석가인 조슈아 아길라(Joshua Aguilar)는 향후 10년 동안 매출을 늘리고 마진을 확대할 것으로 예상합니다. Aguilar는 회사의 항공 우주 부문도 계속해서 증가하는 미군 지출의 혜택을 볼 것이라고 말했습니다. 또한 Boeing은 무엇보다도 기존 항공기에 대한 지원, 예비 부품, 수정 및 데이터 분석을 제공하는 서비스 비즈니스를 확장하고 있습니다. 보잉은 이 부문이 2018년 170억 달러에서 2027년까지 연간 500억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상합니다.
Burlington은 2015년에 이름에서 "Coat Factory"를 삭제했으며 현재 거의 700개에 달하는 매장에서 할인된 브랜드 의류, 가정용품, 선물, 미용 제품 및 장난감을 판매하고 있습니다. T. Rowe Price Diversified Mid-Cap Growth 펀드 매니저 Don Easley는 "Burlington은 Ross Stores와 T.J. Maxx 플레이북을 따르고 있으며 지금까지 매우 성공적이었습니다. Burlington이 다른 할인 소매점에 비해 약간 프리미엄으로 거래된다는 것은 회사가 동료보다 더 많은 매장을 개설하고 동일 매장 매출(1년 이상 오픈 매장 판매)에서 더 빠른 성장을 기록하고 있다는 점을 감안할 때 정당합니다. 투자 조사 기관인 William Blair의 분석가들은 소매업체가 2020년에 주당 순이익을 경쟁사보다 13% 높일 것으로 예상합니다.
Retailer Floor &Decor는 타일, 목재 및 라미네이트 표면을 포함한 바닥재를 전국 113개 매장에서 판매합니다. Baron Discovery 펀드 매니저 Laird Bieger는 이 회사가 바닥재 사업을 두 가지 측면에서 혼란에 빠뜨렸다고 말합니다. 유통업체를 피해 생산자로부터 직접 재료를 구매하므로 일반적으로 경쟁업체보다 저렴한 가격을 제공합니다. 그리고 플로어 앤 데코 매장의 큰 상자 크기 덕분에 경쟁사보다 더 많은 재고를 보유할 수 있습니다. 이는 소매업체 매출의 60%를 차지하고 유통업체로부터 주문이 배송될 때까지 기다리기를 원하지 않는 바닥재 전문가에게 특히 중요하다고 Bieger는 말합니다. 플로어 앤 데코(Floor &Decor)는 지난 3년 동안 소규모 상점을 인수하고 연 20%의 비율로 매장 위치를 확장해 왔습니다. 같은 기간 전체 매출은 연평균 30%씩 성장했다. 예상 수익의 37배에 거래되고 있으며, 주가는 저렴하지 않습니다. 그러나 투자 회사 Wedbush의 분석가는 신규 매장의 연간 20% 성장 전망과 "주요" 이익 마진 확대에 대한 전망을 고려할 때 프리미엄이 정당하다고 말합니다.
이것은 크고 늙은 여우가 아닙니다. 디즈니는 2019년에 영화 스튜디오, FX 채널, 스트리밍 서비스 Hulu에 대한 Fox의 지분을 포함하여 회사의 74%를 인수했습니다. 남은 것은 "New Fox"입니다. Fox News, Fox Sports, Fox Business, 제휴 뉴스 방송국, 스트리밍 플랫폼 Roku 및 Fox 스튜디오 부지의 지분은 현재 Disney에 임대되어 있습니다. 대부분의 TV 및 케이블 회사와 마찬가지로 Fox는 프로그램의 광고, 배포 및 라이센스 비용으로 수익을 창출합니다. Fox는 시청자들이 생방송으로 시청하는 경향이 있는 뉴스 및 스포츠 프로그램이 시청자들이 코드를 자르고 콘텐츠를 디지털 방식으로 스트리밍하는 추세의 영향을 덜 받을 것이라고 확신하고 있습니다. Yacktman 펀드 commanager Jason Subotky는 박탈된 Fox는 "올스타" 경영진을 자랑한다고 말합니다. 회사는 재정적으로 건전하고 시장 가치가 200억 달러로 수익에 영향을 미치는 현명한 투자를 할 수 있을 만큼 충분히 작습니다. Fox는 최근 캐나다 도박 회사인 Stars Group과의 파트너십에 2억 3600만 달러를 투자하여 스포츠 도박이 합법화된 13개 주에서 운영될 온라인 스포츠 베팅 서비스인 Fox Bet을 출시했습니다. 스포츠 도박이 전국적으로 합법화되면 사업이 도약할 수 있습니다. 월스트리트는 2020년 6월에 끝나는 이번 회계연도에 수입이 감소한 후 내년에 23% 증가할 것으로 예상합니다.
화학 생산업체인 Huntsman은 변화의 한가운데에 있습니다. 이 회사는 보다 예측 가능하고 수익성이 높은 특수 화학 작업을 위해 호황과 불황이 반복되는 비즈니스인 일반 화학 제품(광범위하게 사용 가능한 화합물)의 대량 판매를 포기하고 있습니다. 이 회사는 최근 20억 달러의 현금으로 두 개의 원자재 화학 장치를 오프로드하는 계약을 체결했습니다. 이는 시장 가치가 50억 달러인 회사의 주요 유입입니다. 회사 임원들은 수익성이 없는 사업을 정리하고 회사의 대차대조표를 개선하기 위해 부채를 상환했습니다. 올해 신용 평가 기관은 부채 수준을 관리 가능한 수준으로 유지하려는 회사의 약속을 인용하면서 Huntsman을 투자 등급의 트리플 B 등급으로 상향 조정했습니다. Royce Special Equity 펀드 commanager Charlie Dreifus는 주식이 예상 연간 수익의 13배에 거래되고 있기 때문에 투자자들은 아직 회사의 변화를 이해하지 못하고 있다고 말했습니다. 투자 은행 UBS의 애널리스트는 2019년에 수익 성장이 감소할 것으로 예상된 후 회사가 2023년까지 연간 24%의 수익을 올릴 것으로 예상합니다. 주가 수익률은 2.9%입니다.
투자자들은 2019년 7월 기업공개(IPO)를 막 시작한 기술 회사인 메달리아(Medallia)에 대한 기회를 얻기 위해 투기적 성향이 필요합니다. 회사는 적어도 앞으로 2년 동안은 이익을 내지 못할 것으로 예상됩니다. 그러나 메달리아는 전체 잠재 수익이 680억 달러에 달하는 "경험 관리" 시장의 선두 주자입니다. 투자 리서치 회사인 Stifel에 따르면 현재 이 시장의 1%만이 서비스되고 있습니다. Medallia는 인공 지능을 사용하여 보험, 호텔, 자동차 및 미디어 회사가 고객 및 직원 만족도를 평가하는 데 도움이 되는 클라우드 기반 소프트웨어 플랫폼에 대한 구독을 판매합니다. 피드백을 수집하기 위해 이 기술은 소셜 미디어, 여행 블로그 및 사물 인터넷과의 상호 작용과 같은 소스에서 언어를 추려냅니다. 이러한 형태의 의견 취합은 사용자에게 설문 조사를 작성하도록 요청하는 기존 방식을 빠르게 대체하고 있습니다. 펀드가 주식을 소유하고 있는 Baron Funds의 Bieger는 회사가 영업 및 마케팅에 막대한 투자를 하고 있으며, 그는 Medallia가 향후 5년 동안 20대 중반에서 높은 수준의 수익을 연간 비율로 증가시킬 것으로 기대한다고 말했습니다.
Systemax는 개인용 컴퓨터에서 팔레트 잭(창고에서 목재 팔레트를 들어 올리고 옮기는 데 사용됨)에 이르기까지 모든 것을 판매하는 산업 및 비즈니스 장비 및 소모품의 직접 마케터입니다. Grandeur Peak Global Contrarian 펀드 commanager Keefer Babbitt는 최근 몇 년 동안 회사가 미국 유통의 핵심에 집중하기 위해 어려움을 겪고 있는 해외 사업을 매각하여 "비즈니스의 보석"을 발굴했다고 말했습니다. 그는 Systemax의 잘 훈련된 영업 직원, 사용하기 쉬운 웹사이트 및 효율적인 창고를 통해 회사가 중소기업에 우수한 서비스를 제공할 수 있다고 말합니다. 그리고 2019년 1월에 인수한 CEO Barry Litwin은 회사의 유통 네트워크를 능률화하려는 노력을 포함하여 새로운 이니셔티브로 회사에 활력을 불어넣었습니다. Systemax는 부채가 없는 대차대조표에 9,600만 달러의 현금을 보유하고 있습니다. Babbitt는 회사가 인수를 하거나 성장 프로젝트에 투자하는 데 사용할 수 있다고 말했습니다. 그는 Systemax가 향후 5년 동안 두 자릿수 비율로 연간 성장률을 높일 것으로 기대하고 있습니다.
쇠고기, 돼지고기 및 닭고기의 세계 최대 공급업체 중 하나인 Tyson은 지구 반대편의 불행으로부터 이익을 얻을 것입니다. 아프리카 돼지 열병은 중국 돼지 떼의 20% 이상을 죽였으며 더 많은 도태를 강요할 수 있습니다. 불행한 일이지만 CFRA 분석가들은 이것이 2020년부터 Tyson의 돼지고기 판매에서 다년간의 성장을 시작할 수 있다고 말합니다. 회사의 육류 사업은 성장하는 글로벌 중산층으로부터 향후 10년 동안 이미 이익을 얻을 것이며, 이는 단백질의 기하급수적인 증가를 이끌 것입니다 T. Rowe Price Value 펀드 매니저인 Mark Finn이 말합니다. 한편, Tyson은 수익성이 높고 상품 가격 변동에 육류 사업보다 덜 민감한 조리 식품 사업(현재 매출의 21%)도 확장하고 있습니다. 주식은 식품 및 육류 제품 부문의 평균 배수인 17보다 낮은 13배에 거래됩니다.
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