데이비드 멀바움: 2021년 투자에 대해 이야기하는 것보다 더 좋은 것은 무엇입니까? 2021년에 투자할 주식. Kiplinger의 칼럼니스트 James K. Glassman이 연간 주식 선택, 작년 실적, 현재 추천하는 내용 및 20년이 넘는 기간 동안 이 연습에 참여하면서 배운 내용에 대해 논의합니다. 우리는 또한 두 번째 부양책의 내용을 다루고 상장지수펀드를 살펴보며 2021년 투자로 돌아갈 것입니다. Your Money's Worth의 이번 에피소드에서는 이것이 전부입니다. . 가만히 있어.
데이비드 멀바움: 돈의 가치에 오신 것을 환영합니다. 저는 Kiplinger.com의 선임 편집자인 David Muhlbaum이고 선임 편집자인 Sandy Block이 합류했습니다. 샌디, 잘 지내? 만족스러운 Festivus를 보내셨나요?
모래 블록: 여전히 제 불만을 토로하며 2020년을 이야기하고 있습니다.
데이비드 멀바움: 그래, 그것에 대해 말해. 딸아이의 권유로 카드에 불만사항을 적어 불에 던졌습니다. 사라져라 2020! 글쎄, 우리는 그것이 작동하는지 볼 것입니다. 적어도 한 해를 마무리할 좋은 소식이 하나 있습니다. 두 번째 부양책, 기본적으로 흔들리는 경제를 부양하기 위한 추가 자금입니다. 이봐, 결승선을 통과하는 드라마가 많았지만 뭐, 끝났어.
모래 블록: 네, 2주 동안 워싱턴 기능 장애로 인해 많은 기자들이 크리스마스를 즐기지 못했습니다. 다행히 통과된 내용은 크리스마스 전에 예상했던 것과 거의 비슷합니다.
데이비드 멀바움: 괜찮아. 최고점을 통과해 봅시다. 지금은 1인당 $600인 수표부터 시작하겠습니다.
모래 블록: 오른쪽. 기혼자이고 공동 신고서를 제출하면 귀하와 귀하의 배우자 모두 $600, 총 $1,200를 받게 됩니다. 16세 이하 자녀가 있는 경우 자녀당 추가로 600을 받습니다. 예를 들어, 두 자녀가 있는 부부는 최대 2,400달러를 받을 수 있습니다. 그러나 특정 소득 수준의 사람들에 대한 경기 부양 지급은 단계적으로 중단됩니다. 조정 소득이 있고 AGI가 $75,000 이상인 독신인 경우 수표가 점차 0으로 줄어듭니다. 기혼자이고 공동 신고서를 제출하는 경우 AGI가 $150,000를 초과하면 경기 부양 수표 금액이 줄어들고 IRS는 2019년 세금 신고서를 사용하여 해당 임계값을 결정합니다.
데이비드 멀바움: 그리고 아이들과 관련된 것은 사교성이 있어도 소용이 없잖아요? 돈을 받습니다.
모래 블록: 좋아요. 그들이 당신의 부양 가족이라면, 그들은 당신의 부양 가족입니다. 돈을 받습니다.
데이비드 멀바움: 좋아요. 제 아내 차에 헤드라이트 어셈블리가 박살났거든요. 어떻게 그런 일이 일어 났는지 모르겠지만 누군가의 신용이 그렇게 될 수 있습니다. 누가 운전했는지 맞히시겠습니까?
모래 블록: 아니요, 나는 거기에 가지 않을 것입니다.
데이비드 멀바움: 그래, 우리 영윤. 하지만 가격은 $600 이상입니다. 앞으로 더 큰 수표의 전망은 무엇입니까? 2,000달러의 직접 지불이라는 아이디어는 아직 죽지 않았죠?
모래 블록: 아직 죽지 않았지만 그 돈을 얻을 기대에 큰 신용 카드 잔액을 소진하지 않을 것입니다. 의회에서 우리가 말하는 동안 적자 증가에 대한 우려와 그 자극을 인기가 없을 수도 있는 다른 조치와 연결하는 문제에 대해 우려하는 의원들 사이에 엄청난 양의 드라마가 진행되고 있습니다. 그래서 나는 다음 주 정도에 그것에 의존하지 않을 것입니다. 그러나 작년에 세금 환급을 받고 자격이 된다면 곧 가족 상황에 따라 최소한 $600 이상을 보게 될 가능성이 매우 높습니다. 해당 수표는 이번 주 말까지 발송될 수 있습니다.
데이비드 멀바움: 또는 직접 입금된 경우 거의 이미 거기에 있을 수 있습니까?
S앤디 블록: 곧. 예, 우리는 사람들이 그것을 얻기 시작했다는 암시를 듣고 있습니다. 자, 제가 추가할 수 있는 한 가지는 이것이 저에게 일어난 일이기 때문에 지난번에 우리 상황에서 일어났던 것과 같이 당신이 돈을 빚지고 직불 카드를 받으려고 했다면 당신은 그것을 받지 못할 수도 있다는 것입니다. 이것의 특이한 점 중 하나는 IRS가 1월 15일부터 수표 발송을 중단해야 한다는 것입니다. 그 시점에서 IRS는 다가오는 세금에 대비해야 하기 때문입니다. 그리고 그것이 당신이 돈을 받지 못한다는 것을 의미하지는 않지만 2020년 세금 보고서를 제출할 때 돈을 청구하게 됩니다. 그리고 우리는 지금 그것에 대해 쓰고 있습니다.
데이비드 멀바움 :괜찮아. 업데이트해주셔서 감사합니다. 이제 은행 앱에 로그인하여 돈을 찾아보겠습니다.
모래 블록: 돈을 받으러 가십시오.
데이비드 멀바움: 응, 돈. 괜찮아. 고마워, 샌디. 주요 부문에서 베테랑 월스트리트 주식 선택기가 자신의 최신 추천 항목을 제공합니다.
데이비드 멀바움 :다시 오신 것을 환영합니다. 오늘은 Kiplinger의 개인 금융 칼럼니스트인 James K. Glassman과 이야기를 나눴습니다. 2004년부터 2021년 그의 주식 선택에 대해 이야기하기 위해. 그를 Kiplinger's의 칼럼니스트라고 부르는 것은 정확하지만 짧은 삽질입니다. 그는 신문 및 잡지 발행인이자 국무 차관이었습니다. 그는 여러 권의 책을 저술했으며 여기 워싱턴 DC에 있는 자신의 홍보 회사인 Glassman Enterprises, LLC의 회장입니다. 안녕하세요 Jim.
제임스 K. 글라스먼: 안녕하세요 데이비드.
데이비드 멀바움: 예, 우리는 많은 이야기를 할 수 있지만 오늘은 2021년 주식에 대해 이야기할 것입니다. 오늘 여기에서 또 다른 목소리는 kiplinger.com의 선임 투자 편집자인 Kyle Woodley입니다. 2021년을 위한 선택.
카일 우들리: 안녕하세요, 안녕하세요.
데이비드 멀바움: 엄청난. 그래서, 나는 절대적으로 주식에 접근하고 싶습니다. 그것은 재미있는 부분이지만 몇 가지 면책 조항을 통과하고 싶습니다. 사실, 저는 Jim의 가장 최근 칼럼이나 그의 2021년 예측 칼럼을 인용하겠습니다. "이 10개의 주식은 규모와 산업에 따라 다르지만 포트폴리오를 다양화하려는 것은 아닙니다. 나는 그들이 내년에 시장을 이길 것으로 예상하지만 5년 미만 동안 주식을 보유하는 것은 권장하지 않습니다. 따라서 이러한 장기 투자를 고려하십시오. 그리고 무엇보다도 저는 여기에 제안을 제공할 뿐입니다. 선택은 귀하의 몫입니다." 네, Jim, 당신이 다각화의 중요성을 깊이 인식하고 있다는 것을 압니다. 내 말은, 당신은 기본적으로 그것에 관한 책을 썼습니다. 사람들이 이 연간 노력, 귀하의 선택 및 논의할 내용을 어떻게 보아야 하는지에 대해 좀 더 자세히 설명해 주시겠습니까?
제임스 K. 글라스먼: 네, 절대적으로요. 그래서 구체적인 조언이 아니라 아이디어를 드리고자 합니다. 조금 더 자세히 살펴보아야 할 몇 가지 회사가 있습니다. 내 말을 그대로 받아들이지 마세요. 그러나 여기에 정말 흥미로운 회사가 있습니다. 그리고 내가 하는 일은 단순히 내가 개인적으로 좋아하는 것을 쓰는 것이 아닙니다. 내가 하는 일은 전문가에게 가는 것입니다. 그리고 전문가들에게 간다는 것은 때때로 단순히 그들의 보유지분, 예를 들어 뮤추얼 펀드의 운용사의 보유지분, 그리고 그들이 무엇을 샀는지 살펴보는 것을 의미합니다. 그리고 저는 이것이 흥미로운 것이라고 말하고 그 특정 주식에 대해 글을 씁니다. 하지만 저는 정말, 그리고 Kiplinger의 Personal Finance에 훌륭한 독자들이 있습니다. 그리고 그들은 단순히 이름을 읽는 것만으로는 내가 그렇게 말한다고 해서 무언가에 엄청난 돈을 투자해야 하는 것은 아니라는 것을 이해합니다.
카일 우들리: 당신은 실제로 이전에 언급했습니다. 당신은 수십 년 동안 1년에 10개의 주식을 추천하는 이 연습을 해왔습니다. 사람들이 귀하의 연간 칼럼에 대해 정말 감사하다고 생각하는 한 가지는 전년도에 대한 귀하의 선택이 실제로 어떻게 되었는지 기록해 주신다는 것입니다. 2021년을 시작하기 전에 시장 전체와 비교하여 2020년이 어떻게 흘러갔는지 알려주시겠습니까?
제임스 K. 글라스먼: 2020년은 정말 좋았습니다. 내 선택은 우리가 사용하는 12개월 동안 28.8%의 수익률을 보였습니다. 그리고 그것은 스탠더드와 포브스 500보다 12.5퍼센트 포인트 더 나은 것이었습니다. 그리고 2019년에 대한 제 선택은 S&P 500보다 15.7퍼센트 포인트 더 나은 것이었습니다. 그래서 저는 이제 5년 연속으로 일하고 있습니다. Kiplinger's에 합류하기 전에 The Washington Post에서 이 일을 했기 때문에 뒤를 돌아봤습니다. . 그래서 그것은 1993년으로 거슬러 올라갑니다. 제가 정부에 있을 때 몇 년이 그리워졌습니다. 하지만 제 평균 수익률은 제가 매우 자랑스럽게 생각하는 S&P 500보다 1% 앞서 있습니다. 제가 매년 S&P를 두 자릿수로 이길 거라고 기대하지 마세요. 하지만 그것은 단지 그것이 작동하는 방식일 뿐입니다. 그런데 2020년에 제 개인 픽이었던 제 픽 중 하나가 실제로 제로가 된 것은 처음 있는 일입니다.
데이비드 멀바움: 응. 나는 당신에게 악취에 대해 묻고 싶었습니다. 그건 또 어떤 거였어? 다이아몬드?
제임스 K. 글라스먼: 응. 그래서 냄새를 맡은 곳은 Diamond Offshore였고 아이디어는 이것이 석유 탐사 및 생산 회사였습니다. 그리고 저는 기본적으로 유가가 상당히 오랫동안 침체되어 있었기 때문에 상승할 것이라고 예상했습니다. 그리고 이러한 많은 E&P 회사에서 일어나는 일은 제가 생각하기에 특히 좋은 회사임에도 불구하고 생존할 자본이 없다는 것입니다. 그리고 그것이 이 사건에서 일어난 일입니다. 그러나 여기에서 독자와 청취자를 위한 교훈은 다양화의 중요성일 뿐이라고 생각합니다. 나에게는 100% 패자가 있었지만 큰 승자가 몇 명 있었는데 포트폴리오에서 이런 일이 일어나는 경향이 있습니다. 그리고 그들은 패자의 균형을 유지합니다. 내가 Diamond Offshore를 추천하거나 구매만 했다면 끔찍한 한 해가 되었을 것입니다.
데이비드 멀바움: 오른쪽. 오른쪽. Glassman 10이라고 부를 수 있는 제품이 다양하다는 사실을 언급하셨습니다. 그들이 다각화되는 방법 중 하나는 다른 분석가 및 회사의 추천을 전달하는 것입니다. 그리고 당신은 여러 해에 걸쳐 그러한 출처에 집착했습니다. 예를 들어 여러 번 언급한 Terry Tillman에 대해 더 자세히 알려주세요.
제임스 K. 글라스먼: 그래, 데이빗. Terry Tillman은 Raymond James에서 분석가, 비즈니스 소프트웨어 분석가로 일할 때 우연히 만났습니다. 목록에 일부 비즈니스 소프트웨어 회사가 포함되어야 하는 것 같은 느낌이 들었습니다. 그리고 나는 Terry가 좋은 실적을 가지고 있다고 생각했습니다. 나는 그를 만난 적이 없다. 나는 그를 정말로 모른다. 그래서 나는 그의 선택 중 일부를 사용했고 그들은 매우 잘했습니다. 그의 초기 선택 중 하나인 CRM-
데이비드 멀바움: Salesforce의 시세 표시기인 CRM?
제임스 K. 글라스먼: 네, 세일즈포스. Salesforce는 잊어버리고 시세만 기억합니다. 그건 그렇고, 나는 지금 소유하고 있습니다. 불과 몇 년 전에 구입했습니다. 그러나 믿을 수 없을 정도로 잘 해냈습니다. 그러나 그가 선택 항목을 제시하거나 내가 그의 목록을 살펴보고 그의 선택 항목 중 하나를 선택하면 그의 추천 매수 목록은 12개 주식일 수 있습니다. 저는 그것들을 살펴보고 "이것은 우리 독자들에게 좋은 것 같습니다."라고 말했습니다. 그리고 작년의 Okta는 115% 상승했습니다. 올해 그의 목록에서 내가 선택한 것은 Upland Software입니다. 기업이 클라우드 기술을 사용하여 고객 기반을 관리할 수 있는 도구를 제공하는 데 도움이 되는 비즈니스 소프트웨어 회사입니다. 그리고 우리는 보게 될 것입니다. 그러나 그는 놀라운 기록을 가지고 있습니다. 그는 9년 연속 S&P를 이겼습니다. 기본적으로는 불가능한 일입니다. 그래서 나는 매년 그에게 돌아갑니다.
제임스 K. 글라스먼: 내가 하는 방식은 누군가가 픽과 함께 형편없는 한 해를 보냈다면 그에게 돌아가지 않는다는 것입니다. 나는 그들에게 몇 년 동안 조금 더 시원하게 해주고, 나중에 다시 올 수도 있습니다. Fidelity Contrafund의 Will Danoff도 마찬가지였습니다. 그는 오르락내리락했다. 나는 그 펀드를 사랑한다. 이는 역사상 가장 위대한 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 내가 그와 함께 보는 것은 그의 포트폴리오가 해마다 많이 바뀌지 않기 때문입니다. 저도 좋아하지만 그가 구매하는 것을 살펴보고 그는 최근에 매우 흥미로운 회사를 구매하고 있습니다. 이 경우에는 eBay에서 분사된 이후로 실제로 소유하고 있던 PayPal 지분이 있습니다. 그리고 그는 그것을 정말 좋아하지만 더 많이 샀습니다. 그래서 나는 이것이 좋은 것이라고 생각했습니다. 나는 내가 좋아하고 과거에 잘했던 사람들을 본다. 그리고 나는 그들에게 돌아가는 경향이 있습니다. 매년 6~7개 정도는 같을 수 있습니다.
데이비드 멀바움: Kyle이 당신에게서 몇 가지를 더 파헤치고 싶어하는 것 같습니다.
카일 우들리: 내가 말할거야. 약간 욕심이 많은 편이다. 그럼 이 중 몇 가지를 더 살펴볼까요? 우선, Jerome Dodson이 선택한 것 중 하나인 Parnassus의 Jerome Dodson에게서 본 것에 대해 사실 꽤 관심이 있습니다.
제임스 K. 글라스먼: 그래서 Jerome Dodson은 제가 여러 해 동안 글을 써온 사람입니다. 그리고 저는 그의 열렬한 팬입니다. 웃기게도 그가 운영하는데 지속가능한 펀드나 ESG 펀드라고 부를 수 있을 것 같다. 그리고 그는 혼자서 회사를 시작했고 큰 역할을 합니다. 그는 샌프란시스코에 있으며 이러한 선택을 스스로 합니다. 그리고 그는 가치 투자자이며 인텔을 좋아합니다. 이제 인텔, 인텔은 개였습니다. 하지만 그것이 가치투자자들이 하는 일이며, 잘하지 못한 기업을 바라보며 미래를 내다봅니다. 그리고 그것이 Dodson이 한 일입니다. 그래서 목록에 Intel이 있습니다. 앞서 말했듯이 작년에 Dodson이 선택한 것과는 반대 방향으로 움직였습니다. NVIDIA는 환상적으로 잘했습니다. Intel에는 문제가 있었는데 그 중 하나는 Apple이 자체 칩을 만들기로 결정했다는 것입니다. 그리고 그건 그렇고, 나는 Apple 칩이 장착된 새 노트북을 샀습니다. 정말 환상적입니다. 훌륭합니다.
카일 우들리: 그것들을 실제로 리뷰하는 내 작가 중 한 사람은 나에게 그것에 대해 411을 줬고 방금 말했습니다. 그는 M1 칩 하나를 좋아합니다. 지원은 여전히 필요합니다. 칩이 출시되었을 때 준비되지 않은 몇 가지 응용 프로그램이 있습니다. 그러나 그는 물건이 비명을 지른다고 말합니다. 그래서 저는 매우 기쁩니다.
데이비드 멀바움: 흥미롭네요. 그 두 가지 선택은 Kyle이 최근에 I love라는 용어로 많은 글을 쓴 것을 활용한 것입니다. 두 픽에서 훌륭한 로테이션이 있는 것과 같습니다.
제임스 K. 글라스먼: 네. 나는 Kyle이 그것에 대해 옳다고 생각합니다. 인텔은 이 문구를 가지고 있습니다. 실제로 다음 칼럼에서도 종교와 관련이 없는 믿음 기반 투자에서 이 문구를 사용하고 있습니다. 투자자로서 장기적으로 정말 좋은 성과를 내고 힘든 패치를 겪고 있는 회사를 볼 때 종종 문제가 무엇이든 회사는 잘 될 것이라는 믿음을 갖는 것이 좋습니다. 그들을 밖으로. 지금은 항상 그런 것은 아니지만 일부 승자가 종종 나타나는 관점입니다. 이것이 인텔에 대한 제 생각입니다.
데이비드 멀바움: 음, 그렇다면 올해의 개인 선택에 대해 흥미 롭습니다. 우리가 이야기한 2020년 드라마는 에너지 분야에서 다이아몬드 해양 시추와 함께 했기 때문에 회사에 관한 것이 아니라 섹터에 관한 것입니다. 그리고 이제 Oneok과 함께 올해 다시 에너지를 두 배로 줄이고 있습니다.
제임스 K. 글라스먼: 응. 그리고 저는 그 회사를 정말 좋아합니다. 우선, 그것은 한 세기가 넘었습니다. 내가 언급한 Diamond Offshore와 같은 탐사 및 생산 회사의 위험을 수반하지 않습니다. 주로 파이프라인 회사이며 천연 가스에 집중하고 있습니다. 그리고 그렇습니다. 석유 가격, 가스 가격은 가격에 영향을 미치지만 탐사 회사만큼 많이 영향을 미치지는 않습니다. 그래서 정말 좋아합니다. 그리고 내가 이 회사에 대해 알아차린 것 중 하나는 유가가 떨어지면 E&P 회사와 거의 같은 종류의 타격을 받는다는 것입니다. 그러면 안됩니다. 우리는 시장이 실수하는 것을 거의 보지 못하지만, 그것이 시장이 저지르는 일종의 실수라고 생각합니다. 그래서 칼럼에서 공개한 이 주식을 실제로 직접 샀고 마음에 듭니다. 그리고 이것은 내가 생각하기에 좋은 장기 보유의 좋은 예입니다.
카일 우들리: 수십 년 동안의 주식 선택을 돌이켜 볼 때, 당신은 항상 당신이 선택한 개인 선택 주식을 소유하고 있습니까? 그리고 당신이 소유하는 경향이 있는 주식을 선택합니다. 현재 포트폴리오처럼 가장 오랫동안 여전히 소유하고 있습니까? 현재 포트폴리오에서 이전 선택 항목이 많이 있습니까?
제임스 K. 글라스먼: 글쎄요, 좋은 질문입니다. 제가 쓰는 주식을 소유해야 하는지 여부에 대해 왔다 갔다 했기 때문에 답변이 다소 복잡합니다. 그리고 확실히 나는 내가 하는 일에 대해 완전히 투명합니다. 하지만 실제로 인덱스 펀드만 소유했던 시절이 있었습니다. 부분적으로는 공개하더라도 갈등이 생기는 것을 원하지 않았기 때문입니다.
데이비드 멀바움: 당신이 정부에 있을 때입니까?
제임스 K. 글라스먼: 아니요. 제가 정부에 있을 때 모든 것을 버려야 했습니다. 아니요, 이것은 제가 Kiplinger's에 대해 쓴 대로였습니다. . 하지만 지난 6년, 7년, 8년 동안 나는 이전보다 더 많은 개별 주식을 소유하기 시작했다고 말하고 싶습니다. 네, 그리고 저는 확실히 그것들을 잡고 싶어합니다. 그래서 제가 전에 썼던 것들 중 일부는 제 개인적으로 가장 큰 자산입니다. 저는 약 15개의 개별 주식과 뮤추얼 펀드, 약 10~12개의 개별 주식을 소유하고 있으며 나머지는 펀드 또는 상장지수펀드입니다.
제임스 K. 글라스먼: 그러나 내가 소유한 회사들 중에는 내가 쓴 회사들이 있습니다. 나중에 사거나 전에 사서 공개했습니다. 그래서 하나는 아마존이고, 분명히 아주 잘 해냈습니다. 제가 가장 좋아하는 또 다른 회사는 Lululemon, Lululemon Athletica입니다.
카일 우들리: 응. 그것도 훌륭했습니다.
제임스 K. 글라스먼: 응. 그리고 저는 그것을 추천했고, 그것은 2018년 제 목록에 있었습니다. 그리고 그 이후로 5배 증가했습니다. 그래서 꽤 좋았습니다. 그리고 2019년에 제가 개인적으로 선택한 New York Times가 그 이후 거의 두 배로 늘어났습니다. 그리고 2021년을 위해 썼던 Oneok. 그래서 모두 제가 개인적으로 소유한 회사입니다. 그리고 제가 말했듯이, 저는 그렇게 많이 소유하지 않고 오랫동안 소유하는 경향이 있습니다.
카일 우들리: 보유하고 있는 주식을 소유한다는 생각에 대해 매우 청교도적인 사람들이 있습니다. 그들은 "아니요, 인덱스 펀드만 소유할 것입니다."라고 말합니다. 이해 상충이 있는 것 같지만, 저에게는 많은 사람들이 똑같은 말을 하는 것을 많이 들었습니다. 그들은 때때로 자신의 요리를 먹는 사람들을 보고 싶어합니다. 당신은 반드시 당신이 소유하고 있는 모든 것을 펌핑하고 싶어할 필요는 없지만 실제로 이러한 주식을 제안하는 사람이 자신의 돈으로 무언가를 뒤에 두고 있다는 것을 아는 것이 좋습니다. 그리고 Exxon과 같은 Amazon과 같은 대기업의 경우에는 아무도 이동하지 않습니다.
제임스 K. 글라스먼: 우리는 1조 달러 기업의 주식을 옮기지 않습니다.
카일 우들리: 나는 항상 당신이 그것에 대해 열려 있는 한, 당신이 거기에 앉아 있지 않은 한 하루 종일 마이크로 캡만 펌핑하는 한 당신이 꽤 좋은 장소에 있고 괜찮을 것이라고 생각했습니다. "이봐, 나는 실제로 이것을 너무 많이 믿어서 그것에 대해 쓰고 있습니다."라고 말하는 것입니다. 그러나 당신이 소유하지 않은 다른 많은 것들에 대해 기꺼이 이야기할 의향이 있는 한, 물론 그렇게 합니다.
제임스 K. 글라스먼: 독자들로부터 "이런 주식에 대해 글을 쓰는데 그런 주식이 하나도 없구나. 게임에 스킨이 없나?" 그래서 Kyle이 정확히 맞습니다. 나는 이 관점에 이르렀다. 게다가 나는 어쨌든 주식을 소유하는 것을 좋아합니다. 제가 있는 곳입니다. 그리고 당신 말이 맞습니다. 저는 시장을 움직이지 않고 있습니다. 진실을 말하려는 것입니다.
데이비드 멀바움: 네, 흥미로운 솔루션이군요, Kyle. 이런 일을 많이 하는 펀드 회사도 있지 않습니까? 미국인인가요?
카일 우들리: 미국산인 것 같아요, 네. 그게 의무인지 아니면 그냥 대중적으로 하는 일인지는 모르겠습니다. 그러나 네, 저는 그것이 자본 그룹, 미국 펀드 사람들과 같다고 말하고 싶습니다. 그들은 100만 달러, 150만 달러, 무엇이든 소유하는 경향이 있습니다. 그들은 실제로 많은 자신의 선택에로드되어 있습니다. 다시 한 번 좋습니다. 그것이 바로 확신입니다. 나는 하루 종일 말할 수 있습니다. 그러나 하루 종일 입을 다물고 있는 것과 실제로 돈과 미래의 일부를 빼서 주식 뒤에 두는 것과는 엄청난 차이가 있습니다. 실제로 자신의 주식을 사는 CEO들에게서 볼 수 있는 것과 같습니다. 당신은 확신을 보기를 원합니다. 그러면 조금 더 믿게 됩니다.
데이비드 멀바움: Jim, 사람들이 기본적으로 추천에 대해 개인적으로 당신을 괴롭히나요? "글쎄, 나는 네가 Kiplinger에 쓴 것을 봤어. , 하지만 waddyah가 저를 위해 얻었습니까?"
제임스 K. 글라스먼: 그들은 한다, 그들은 한다. 그리고 Kiplinger's의 독자들로부터 이메일을 받습니다. 누가 나에게 "당신은 여전히 회사를 좋아합니까?" 그리고 실제로 그에 대한 내 대답은 항상 내 칼럼에서 제공하는 것보다 더 많은 조언을 줄 수 없다는 것입니다. 친구라면 이기는 게임이 아닌 경우가 많습니다.
데이비드 멀바움: 맞습니다.
제임스 K. 글라스먼: 잘 하면 스스로 공로를 인정할 것입니다.
데이비드 멀바움 :맞습니다.
제임스 K. 글라스먼: 그리고 그것이 좋지 않으면-
데이비드 멀바움: 당신은 곤경에 처해 있습니다.
제임스 K. 글라스먼: 네, 맞습니다.
데이비드 멀바움: 보내드리기 전에 Dow 36,000을 올려야 합니다. , 1999년에 나왔을 때를 기억하기 때문입니다. 사실 고백, 읽지 않았습니다. 기억나지 않는 분들을 위해 다우 36,000 당신과 Kevin Hassett이 1999년에 쓴 책입니다. 그리고 나는 제목보다 여기에 더 많은 뉘앙스가 있다는 것을 깨달았습니다. 이는 부분적으로 다우가 1999년이나 그 다음 해에 36,000선까지 떨어지지 않았기 때문에 건방진 것이었습니다. 그래서 나는 그것이 당신의 신천옹이라고 생각하지만 여기 우리는 다우 30,000에 있습니다. 우리는 거기에 도달하고 있다고 생각합니다. 다우지수가 36,000에 도달하면 기분이 어떻습니까?
제임스 K. 글라스먼: 글쎄, 나는 꽤 기분이 좋을 것이다. 그리고 제가 받은 이메일과 트위터와 그런 종류의 것들에서 사람들은 우리가 그것이 상당히 빨리 일어날 것이라고 말한 것을 기억하지 못하는 것 같습니다. 이는 좋은 생각이 아닙니다. 따라서 다우 36,000 두 부분으로 된 책이었다. 후반부는 꽤 합리적인 투자 조언이었습니다. 제가 25년 동안 제공해온 일종의 투자 조언을 매수하고 보유하십시오. 그리고 시작은 이론이었습니다. 그리고 기본 이론은 사람들이 주식을 너무 무서워한다는 것입니다. 즉, 기술적으로 설명하기에는 너무 높은 위험 프리미엄을 쌓아두고 있다는 것입니다. 그리고 상당히 짧은 시간 내에 점점 더 많은 사람들이 이를 발견하고 주식 가격을 약 36,000달러 수준으로 올린 후 주식 수익률이 훨씬 낮아질 것입니다.
제임스 K. 글라스먼: 글쎄, 그것은 분명히 일어나지 않았다. 그리고 그 이유를 몇 가지 짚고 넘어갈 수도 있겠지만, 간단한 설명은 사람들이 주식을 무서워하기 때문이라고 생각합니다. 그리고 우리가 책을 쓴 후 일어난 일은 그들이 주식을 두려워해야 한다는 것을 보여주었습니다. Dow 36,000이라는 책을 집필한 직후 , 그것은 기술 주식에 관한 것이 아니라 기술 붕괴가 있었고 9/11이 있었고 많은 문제가있었습니다. 그래서 제가 사람들에게 말하는 것은 주식이 장기적으로 훌륭한 투자라는 것입니다. 그들은 정말 많이 반환합니다. 하지만 치러야 할 대가가 있고, 그 대가는 바로 오르지 않는다는 것입니다. 항상 문제가 있습니다. 항상 무서운 일들이 일어나고 있습니다. 하지만 꾸준히 할 수 있다면 잘 할 수 있을 것입니다.
데이비드 멀바움: Jim, 여기에서 가장 밀접하게 논의한 열인 2021년 선택에 대한 링크를 추가할 것입니다. 그러나 온라인으로 이동하여 해당 열을 읽으면 2020년 예측에 대한 링크가 있음을 알려드립니다. 그리고 그 링크는 2019년과 2018년으로 다시 연결됩니다. 그리고 저는 이 링크의 편집자이므로 해당 링크가 실제로 작동하는 방법을 알고 있어야 합니다. 확인하겠습니다. 그러나 우리는 수년에 걸쳐 수행한 Glassman 10을 보고 싶어하는 사람들을 위해 꽤 좋은 기회를 얻었습니다. 그리고 올해도 이들의 강력한 활약을 기대합니다. 그리고 이제 팟캐스트에 여러분을 모셨으니 내년 또는 그보다 더 빨리 팟캐스트에서 여러분과 함께 팟캐스트에 대해 이야기할 수 있기를 기대합니다.
제임스 K. 글라스먼: 글쎄요, 데이비드 감사합니다. 그리고 카일 감사합니다. 즐거운 시간을 보냈습니다.
카일 우들리: 이것은 훌륭합니다. 처음으로 당신과 이야기를 나눌 수 있어서 너무 좋았습니다. 그래서 우리는 이것을 다시 할 수 있기를 바랍니다.
데이비드 멀바움: Jim Glassman이 2021년에 대한 권장 사항을 제시하는 유일한 사람은 아닙니다. Kyle은 이 분야에서 엄청난 양의 콘텐츠를 구성했습니다. Kyle, 2021년 kiplinger.com에서 찾을 수 있는 목록을 살펴보겠습니다. 성공했습니다. Kyle!
카일 우들리: 그래서 우리는 잡지와 협력하여 21가지 최고의 주식 기능을 갖게 되었습니다. 우리는 가치 플레이를 가지고 있고, 곧 성장을 발표할 예정이며, 전문가들이 좋아하는 최고의 배당주, 월간 배당주 및 펀드를 보유하고 있습니다. 귀하가 은퇴에 임박했거나 은퇴할 경우 월별 배당금 지급자를 더 자세히 살펴보십시오. 상위 401(k) 뮤추얼 펀드 선택을 간략하게 설명했습니다. 우리는 모든 부문을 다루고 있습니다. 기술, 통신, 의료, 에너지 및 금융은 2021년에 정말 커질 것입니다. 위험을 감수하는 사람들에게는 마리화나 주식, 친환경 에너지 주식, 심지어 IPO에 대한 지속적으로 업데이트되는 모습이 있습니다.
데이비드 멀바움 :알았어, 알았어. 이 모든 것을 기억할 수 있는 사람은 아무도 없지만 이 주식에 대해 더 알고 싶고 다음 세 단어를 기억하고 검색하면 알 수 있기를 바랍니다. Kiplinger 투자 전망. 검색하면 다 있습니다.
데이비드 멀바움: 그러나 당신이 언급하지 않은 것은 오늘 우리가 파헤쳐야 할 2021년을 위한 최고의 ETF 21개입니다. Kyle, 모두가 속도를 내고 있습니다. ETF란 무엇이며 누가 투자를 고려해야 하며 왜 ETF가 당신에게 그토록 소중한가요?
카일 우들리: 이것을 빠르게 유지하기 위해 ETF는 수수료를 지불하면 주식 바구니에 투자할 수 있다는 점에서 뮤추얼 펀드와 같습니다. 그러나 그들은 많은 장점을 가지고 있습니다. 그래서 저는 그들을 너무 좋아합니다. 어떤 종류의 판매 수수료도 없으며 단일 주식 비용 외에는 판매 최소 금액이 없으며 세금 효율적인 경향이 있습니다. 게다가 그들은 뮤추얼 펀드가 할 수 없는 훨씬 더 많은 일을 할 수 있습니다. 그러나 대부분의 ETF는 인덱스 펀드입니다. 그러나 적극적으로 관리되는 ETF가 있습니다. 실제로 올해 가장 폭발적인 ETF가 다수 운영되고 있다.
모래 블록: 음, 우리는 이미 우리가 가장 좋아하는 매수 및 보유 교환 거래 펀드인 Kiplinger ETF 20을 보유하고 있습니다. 그렇다면 "2021년 번영을 위한 최고의 ETF 21개"는 그것과 어떻게 다릅니까?
카일 우들리: 이들은 모두 특히 2021년에 초점을 맞추고 있습니다. 따라서 Kiplinger의 ETF 20은 훌륭한 장기 매수 및 보유 옵션으로 가득 차 있습니다. 그러나 몇 년 동안 나는 본질적으로 조금 더 전술적인 이 최고의 ETF 목록을 매년 작성해 왔습니다. 그래서 우리는 매년 세 가지 다른 버킷을 봅니다. 나는 항상 거의 매년, 일년 내내 보유할 수 있는 한두 개의 핵심 펀드로 시작합니다. 모든 투자자는 강력한 기반에서 시작해야 합니다. 하지만 대부분의 ETF는 내년에 뜨거워질 것으로 예상되는 추세를 플레이하는 방법이 있습니다.
카일 우들리: 그리고 나는 항상 일이 잘못될 경우를 대비해 안전 조치나 헤지 같은 자금을 몇 개 가지고 있습니다. 이는 2020년에 실제로 발생했습니다. 모든 말을 하자면, 사실 2020년 목록에 만족합니다. 스트레이트 업 목록보다 게이지를 선택하십시오. 따라서 이 보고서가 발표된 12월 중순까지 2020년 목록의 평균 성과는 S&P 500보다 1%포인트 이상 더 좋았습니다. 그다지 좋아 보이지는 않지만 당연히 S&P에 대해 채권 펀드를 경마하지 않을 것입니다. 500, 또한 일년 내내 두어 개의 울타리를 보유하지 않았을 것입니다. 따라서 아마도 가장 공정한 비교일 수 있는 주식형 펀드를 보면 거의 6% 포인트나 더 높은 성과를 거두었습니다. 이는 놀라운 성과입니다.
데이비드 멀바움: 야, 카일. 하지만 다시 한 번, ETF를 처음 접할 수 있는 사람들을 염두에 두고, 그 목록에서 투자자가 ETF 포트폴리오를 형성하기 시작할 때 어떤 종류의 ETF가 기본 빌딩 블록으로 의미가 있습니까?
카일 우들리: 확신하는. 핵심 자금으로 시작하겠습니다. 저는 항상 S&P 500 펀드를 포함합니다. 작년과 마찬가지로 올해도 Vanguard S&P 500 ETF, VOO입니다. 급여를 받는 전문 액티브 매니저가 지금까지 아주 오랫동안 보유하고 있는 지수를 이기는 데 어려움을 겪는 한, 대부분의 개인 투자자도 그럴 가능성이 있습니다. 따라서 인덱스를 포트폴리오의 핵심으로 만든 다음 인덱스를 중심으로 알파를 생성하십시오. 하지만 올해에는 iShares ESG Aware MSCI USA ETF도 추가했습니다. 죄송합니다, 매우 깁니다. 시세 표시기는 환경, 사회 및 기업 지배 구조 요소를 고려하는 광범위한 인덱스 펀드인 ESGU이며, 여기서 ESG를 얻을 수 있습니다. 나는 그것이 감각적이고 감각적으로 들리는 것을 압니다. 그러나 녹색 친화성 및 이사회에서 더 많은 성 및 인종 평등을 추구하는 것과 같은 이니셔티브는 결과를 제공하는 것으로 나타났습니다. 그리고 이것이 ESG 펀드가 자산을 긁어모으는 이유의 큰 부분입니다. ESGU는 실제로 지금까지 VOO보다 약 4% 포인트 더 나은 성과를 거두고 있습니다.
모래 블록: 우리가 떠도는 약어가 너무 많기 때문에 이 두 가지가 이번에는 시세 표시기였습니다.
카일 우들리: 아, 맞아요. 따라서 ESG ETF는 실제로 현재까지 일반 Jane S&P 500 ETF보다 약 4% 포인트 더 높은 성과를 보이고 있습니다. 그리고 완전히 공개하자면 저는 이 두 가지를 모두 소유하고 있습니다.
모래 블록: 축하합니다, 카일. 그러나 재미있는 것들로 뛰어 들어 봅시다. 투자자들은 2021년에 우위를 점하기 위해 무엇을 시도해야 합니까? What are some of the more promising themes as we roll into the new year?
Kyle Woodley: 확신하는. So the one thing about setting up a list of funds for any particular calendar year is the trends don’t really care about your calendar. For instance, numerous analysts are calling for a rotation into value in 2021 and we talked about this earlier. But to be clear, that rotation has already gotten going in the final months of 2020. Don’t worry though, there’s plenty more fuel for that fire as people get vaccinated and the US starts opening up again. But here I recommend two funds. And again, there’s a core Vanguard fund and then something a little fun. The core fund is Vanguard Value ETF , ticker VTV, which holds more than 300 stocks that look attractive based on their stock prices in relation to their earnings, their sales, their book value, and a couple of other metrics. It’s dirt cheap at just four basis points, which is only $4 a year for every $10,000 you have invested.
Kyle Woodley: And in theory, that should work just fine for the rotation and the value. That having been said, the other value fund that I have in this list is one that actually got plopped on the best ETFs list well before value came back into fashion, and that is the Distillate US Fundamental Stability &Value ETF , ticker DSTL. It’s only been around for a few years. It actually went live in October, 2018, and then it went onto the best ETFs list in 2004, 2019. I had it on the list for 2019, 2020, and it’s going on there for 2021 as well. Rather than focus on earnings or other metrics that can be distorted by creative accounting, DSTL instead determines value based on free cashflow and enterprise value. Cash doesn’t lie. I know it sounds wonky, but it works. Again, from the numbers that I had in mid December when I posted this piece, DSTL had outperformed the major value funds by about 30 percentage points in just more than two years. And it’s also beaten the S&P 500 in that time, which is outrageous for a value fund.
David Muhlbaum: I almost don’t want to weigh in because I’m afraid it’s going to go back into the accounting question, but why is it called Distillate? This has got nothing to do with petroleum, right?
Kyle Woodley: Oh, none at all, no, no. It’s because the provider’s name is Distillate Capital, that’s all. So it’s just like saying the Vanguard, whatever. It’s the Distillate US Fundamental. That’s all.
David Muhlbaum: 괜찮아. Funny name, very well.
Kyle Woodley :I don’t want to give away all of these, but a couple of themed funds to look out for are the Roundhill Sports Betting &iGaming ETF , that’s ticker BETZ. And that can do well in 2021, thanks to both betting stocks enjoying what should be a more normal sports schedule, not to mention a growing number of states that are voting in gambling measures. And then there’s also the AdvisorShares Pure US Cannabis ETF . That’s ticker, MSOS. And that’s actually the first U.S.-specific marijuana industry exchange traded fund.
David Muhlbaum :You mentioned protective ETFs earlier, when we were starting out. So these aren’t buy and hold start of the year funds. They’re like a fire extinguisher, you grab or go-to when things are going downhill?
Kyle Woodley: 전적으로. And I want to be clear. This is definitely for the more tactical, actively managing type of investor. If you just want to sit on a fund and let it roll for 10 years, this isn’t for you. This is if you like to be involved in the day-to-day. I’m also going to be a little bit of a tease and tell you that my favorite hedge, which helped me to fade a lot of the downside during the February to March downturn is on the full list, which you can view if you go to kiplinger.com/investing/etfs, that’s plural, and you can go ahead and check out other ETF content there. We’ve got to pay the bills. But one hedge I’ll mention here is the BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF . That’s ticker ICSH. This ETF is effectively a way of going to cash and earning a little bit of yield on the side, a very little.
Kyle Woodley :But it’s a portfolio of investment grade bonds that mature in less than a year. And it doesn’t move. There’s no interest rate risk. At its absolute lowest point in 2020, it was off by only 3.5%. That’s nothing compared to most stocks and actually a lot of bonds. So if at any point you read the tea leaves and you think that we’re headed over a cliff, ICSH is one way of protecting your money until we come out on the other side. Lastly, I want to point newer investors to a quick guide with some really basic information to look out for, and you’ll find that at kiplinger.com/links, again that’s plural, /ETF guide, as in, it’s a guide to ETFs.
David Muhlbaum: Well, Kyle, I want to thank you. Not just for your insights, but for your enunciation. That was Kyle Woodley, our senior investing editor with some real solid insights into best ETFs for 2021. Thank you.
Sandy Block: Thanks Kyle.
Kyle Woodley: 감사합니다. Have a happy New Year.
David Muhlbaum: And that will just about do it for this episode of Your Money’s Worth. If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and a review. If you’re already a subscriber, I hope you’ll consider adding a rating too. To see the links we’ve mentioned on our show, along with more great Kiplinger content on the topics we’ve discussed, visit kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts and links are all in there by date. And if you’re still here because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Thanks for listening.
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