우선 개인적인 재정상의 이유로 이 글을 읽고 계시다면 축하드립니다. 고용주 스톡 옵션의 수령인으로서 귀하는 회사 주식을 소유할 수 있는 기회가 있습니다. 스톡 옵션은 강력한 부를 쌓는 도구가 될 수 있습니다. 승인되면 횡재수가 당신의 길을 향할 가능성이 있습니다. 이러한 옵션의 행사와 이후의 주식 매각에 관한 계획을 세워두십시오.
의사 결정 과정에서 두드러지게 고려해야 할 몇 가지 고려 사항이 있습니다. 이러한 조치는 세금에 중대한 영향을 미칠 수 있으며 부적절하게 수행될 경우 해당 횡재액을 효과적으로 줄일 수 있습니다.
스톡 옵션을 행사할 계획을 세울 때 다음과 같은 몇 가지 중요한 질문을 해야 합니다. 스톡 옵션이 정확히 무엇입니까? 언제 그 주식으로 이동할 수 있습니까? 세금 영향은 무엇입니까? 귀사의 가치는 얼마입니까?
보유하고 있는 스톡 옵션의 유형을 이해하는 것은 재무 상태를 고려하고 다음 움직임을 결정할 때 중요합니다. 스톡 옵션은 몇 가지 종류가 있습니다. 인센티브 스톡 옵션(ISO)은 직원에게 할인된 가격으로 주식을 살 수 있는 권리를 부여하는 동시에 해당 주식이 팔릴 때까지 납부해야 하는 세금을 연기하는 회사 혜택입니다. 비적격 스톡 옵션(NSO)의 경우 옵션을 행사(주식 구매)하고 해당 주식을 판매할 때 세금이 부과됩니다.
또 다른 일반적인 직원 보상 패키지는 제한된 재고 단위(RSU)입니다. RSU는 직원에게 회사 주식에 대한 관심을 주지만 가득이 완료될 때까지는 유형적 가치가 없습니다. 어떤 유형의 옵션이 있고 각각의 의미를 아는 것이 중요합니다.
주식을 장기 자본 이득으로 판매할 수 있는 가장 빠른 날짜를 이해해야 합니다. 이 세금 우대 세율은 1년 이상 보유한 주식에 적용됩니다. 또한 해당 주식을 살 수 있는 옵션이 부여된 후 2년이 경과해야 합니다. IPO 이후에는 주식을 팔 수 없는 락업 기간이 있을 수 있음을 기억하십시오. 잠금 기간은 회사 내부자가 회사 주식을 상환하거나 판매할 수 없는 기간입니다. 잠금 기간은 다양할 수 있지만 일반적으로 제공 후 6개월입니다.
일반적인 전략은 주식 보유 기간이 시작되는 IPO 6개월 전에 옵션을 행사하는 것입니다. 6개월 락업을 가정하면 이후에 매도하는 주식은 현재 1년 동안 주식을 보유하고 있기 때문에 장기 이익으로 과세됩니다. 이 전략을 사용하면 회사의 전망에 대한 우려가 있거나 유동성이 필요한 경우 더 낮은 자본 이득 이자율과 가능한 가장 빠른 날짜에 포지션을 종료할 수 있는 유연성을 제공합니다. 반대로 주가가 급등할 수 있다고 생각하면 보유할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 초기에 옵션을 실행하면 옵션이 제공됩니다.
ISO를 행사하는 경우 대체 최저세(AMT)를 둘러싼 규칙을 숙지하십시오. AMT는 공제 및 제외에 대한 제한을 설정하여 고소득 납세자에게 적용됩니다. 특정 납세자가 최소한의 세금을 납부하도록 하는 데 도움이 됩니다.
귀하가 AMT의 적용을 받는 경우 ISO를 행사하는 것은 ISO가 행사된 해에 귀하에게 불리할 수 있으므로 귀하의 회사가 성공적으로 시장에 출시될 가능성을 고려하십시오. IPO가 지연되거나 취소되고 주식 판매로 인한 수익금으로 AMT를 지불할 계획이라면 조기 행사는 대차 대조표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, COVID-19는 확실히 Airbnb와 같은 최근 IPO의 기어와 이를 통해 이익을 얻을 수 있는 많은 경영진의 계획에 렌치를 던졌습니다.
반면에 회사 주식이 낮을 때 행사된 ISO에 대해 AMT를 지불하면 나중에 주식을 매도한 후 다시 타격을 받지 않을 수 있습니다. IPO 이후 급등했다면 AMT를 조기에 실행하고 지불하는 것이 현명한 조치였을 것입니다.
공개 주식 시장에서는 거래일 내내 각 증권에 대해 공개된 매수-매도 스프레드가 있으므로 주식 또는 옵션에 대한 평가 수단을 제공합니다. 사설 시장에서 회사의 가치는 드물게 계산되기 때문에 덜 명확합니다. 개인 주식에 대한 일부 "교환"이 있지만 거래는 드물게 발생하고 입찰-매도 스프레드가 넓은 경우가 많습니다. 가장 최근의 자금 조달 라운드 또는 벤처 캐피탈 회사 평가를 기반으로 확실히 추정할 수 있습니다.
또한 많은 민간 기업 가치는 가장 최근의 409(a) 평가를 기반으로 합니다. A 409(a)는 민간 회사 보통주의 공정 시장 가치(FMV)에 대한 독립적인 평가입니다. 간단히 말해서, 주식의 가치를 이해하지 않고는 옵션 행사를 결정할 수 없습니다.
DIY 프로젝트는 종종 처음부터 전문가를 고용하는 것보다 집주인에게 더 많은 비용이 듭니다. 스톡 옵션을 검토할 때 모든 변수를 고려하는 것이 중요합니다. 스톡 옵션, 포트폴리오 및 목표를 적절하게 평가할 수 있는 신뢰할 수 있는 조언자로 구성된 팀이 곁에 있으면 정보에 입각한 결정을 내리고 있다는 확신을 가질 수 있습니다.
공인회계사(CPA), 재무설계사 및 부동산 변호사는 소유권을 사적에서 공적으로 전환할 때 의사결정 팀의 중요한 구성원이어야 합니다. CPA는 일반적으로 고유한 상황에 따라 예상 세금 부채를 모델링할 수 있습니다. 귀하의 횡재가 충분히 크다면 재무 설계사와 부동산 변호사는 적절한 계획을 통해 귀하와 미래 세대를 위해 귀하의 재산이 보존되도록 노력할 것입니다. 직무에 적합한 사람을 고용해야 합니다. 가급적이면 개인 주식, 스톡 옵션 및 IPO를 둘러싼 복잡한 상황을 처리한 사람을 고용하십시오.
모든 IPO와 마찬가지로 모든 회사는 다릅니다. IPO 전후 몇 개월 동안 무엇을 할지 결정하기 전에 개인 회사의 옵션 또는 주식 보유자로서 귀하의 권리와 요구 사항에 관한 작은 글씨를 읽는 것이 중요합니다. 확실하지 않은 경우 이 분야에 경험이 있는 전문가와 상의하십시오.
