역사상 가장 성공적인 투자자의 말에 따르면 파산하는 세 가지 방법이 있습니다. 술, 숙녀, 레버리지입니다. 레버리지는 주식 거래에서 양날의 검이기 때문에 워렌 버핏이 말한 것은 틀리지 않았습니다. 위험한 수준의 마진율과 레버리지를 사용하면 몇 분 안에 부자가 될 수 있습니다.

고맙게도 Bullish Bears가 있습니다. 1번과 2번은 도와드릴 수 없지만 3번은 확실히 해드리겠습니다.

마진이란 무엇입니까?

• 가장 기본적인 수준에서 마진은 증권을 사기 위해 증권 회사에서 빌린 돈입니다. 귀하의 중개인이나 은행이 귀하에게 대출할 금액은 귀하의 계좌에 있는 금액을 기준으로 합니다.

마진율 주요 내용

• 증거금 매수는 유가 증권을 사기 위해 돈을 빌리는 행위입니다.
• 증거금을 통해 거래자는 계정의 잔액으로 살 수 있는 것보다 더 많은 증권을 구매할 수 있습니다.
• "차용자"인 귀하는 비용의 일부만 지불합니다.
• 귀하의 중개인이나 은행이 귀하에게 돈을 빌려주고 귀하의 계좌에 있는 증권을 담보로 사용할 것입니다.
• 중개인은 대출에 대한 마진율 또는 이자를 청구합니다.

무역 세계의 마진

마진은 거래자가 중개 계정에 보유하고 있는 자산의 양입니다. 증거금으로 매수할 때 브로커나 은행가로부터 돈을 빌려 유가 증권을 매입합니다. 이를 위해서는 표준 중개 계좌로 증거금을 빌릴 수 없으므로 증거금 계좌가 있어야 합니다.

의심의 여지 없이, 마진 거래는 귀하의 ROI가 대출 이자율보다 훨씬 높을 것이라고 생각하는 경우 유리할 수 있습니다.

마진으로 거래하는 사람은 누구입니까?

많은 데이 트레이더는 마진(빌린 돈)을 사용하여 다른 방법으로는 사용할 수 없는 상당한 양의 자본에 접근할 수 있습니다.

거래 계좌에 10,000달러의 현금만 있고 Facebook에서 주식을 사고 싶다고 가정해 보겠습니다. $10,000를 사용할 수 있는 경우 약 34주($10,000/$287)만 구입할 수 있습니다.

하지만 레버리지가 3:1인 마진 계정이 있으면 104주를 구매할 수 있습니다. 어떻게 작동합니까?

음, 3:1 레버리지는 $10,000가 $30,000의 차입력을 허용한다는 것을 의미하며, 이는 104주($30,000/$287)로 변환됩니다.

이 시나리오에서는 브로커로부터 $20,000를 빌렸으므로 빌린 금액에 대한 이자를 지불해야 합니다. 이것은 은행에서 돈을 빌린 경우와 다르지 않습니다.

마진 거래가 좋은 아이디어입니까?

1. 거래자가 증거금 거래를 선호하는 두 가지 근본적인 이유가 있습니다.
2. 계정에 있는 것 이상의 자본에 대한 액세스
3. 투자에 대한 상당한 수익의 가능성
4. 일부 투자자는 차익 거래의 한 형태로 증거금을 차입합니다.
5. 그렇게 하려면 주식의 배당금 지급률보다 낮은 마진율로 돈을 빌리고 둘 사이의 차액을 챙깁니다.

마진 위험

거래자가 거래하는 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있다는 것을 알고 계셨습니까? 예, 가능합니다. 이 시점에서 나는 방의 코끼리에 대해 이야기해야 합니다. 마진 거래.

많은 거래자들이 마진이나 "빌려온 돈"을 사용하여 거래할 때 상황은 일반적으로 횡보합니다. 앞서 언급했듯이 마진 거래는 이익뿐만 아니라 손실도 증폭시킬 수 있습니다.

아래 예는 마진 거래로 투자 금액의 100% 이상을 잃을 수 있는 방법을 보여줍니다.

위의 예에서 당신은 이론적으로 $20,000에 곤경에 처해 있습니다. 주가를 지도에서 지워버리는 세계적 대유행과 같은 예상치 못한 사건이 발생하면 어떻게 됩니까?

글쎄, 그것은 2020년 3월에 FB가 그들의 주가가 50% 이발되는 것을 본 곳에서 일어났습니다. $20,000를 "빌려" 104주를 $287에 구매하고 주가가 $100로 떨어졌다면 투자 가치는 $10,400에 불과합니다.

계산을 하면 $19,600가 나옵니다. 아야.

그러나 그것은 더 나빠진다.

$10,000 투자금 전액을 잃을 뿐만 아니라 중개 계정에 걸려들게 됩니다. 당신은 그들에게 $20,000의 증거금 대출에 대출에 대한 이자 또는 증거금 이자율을 더한 금액을 상환해야 합니다.

대부분의 경우 상당한 프리미엄을 지불하고 있습니다. 마진율이 10%인 경우 대출에 대해 매월 $2,000의 이자를 지불하게 됩니다. 역겨운. 개인적으로 마진을 그렇게 많이 사용하지 않습니다. 사실, 그것은 나를 죽게 만든다.

일부 일반 증권사의 마진율

아래 표에서 대부분의 중개 회사가 이자를 내고 현금을 확보하고 있다는 사실을 알 수 있습니다. Interactive Brokers와 같은 많은 브로커는 차등적으로 마진율을 부과합니다. 긍정적인 점은 업계에서 마진율이 가장 낮습니다.

마진 이자 계산

페이스북으로 돌아가기. 이 시나리오에서 수익 전에 주식을 사기 위해 $30,000를 빌린다고 가정해 보겠습니다.

당신은 숙제를 끝냈고 10일 후 실적 발표 기간 동안 주가가 급등할 것이라고 생각합니다. 6%(연간) 마진율로 주식을 10일 동안 보유할 계획입니다.

이 증거금 대출의 비용을 계산하려면 빌린 금액에 증거금 이자율을 곱하십시오.

• $30,000 x .06(6%) =$1,800

다음으로 $1,800에 1년의 일수를 곱합니다. 일반적으로 중개 업계에서는 365 대신 360을 사용합니다.

• $1,800 / 360 =5

마지막으로 빌릴 계획인 총 일수에 5를 곱합니다.

• 5 x 10 =$50

최종 결과는 10일 동안 $30,000를 빌릴 때 $50의 요금이 부과됩니다.

마진 확보를 위한 대안

개인적으로 금리가 높으면 브로커에게 대출을 받으러 가지 않을 것입니다. 투자하고 싶다면 은행과 같은 다른 곳에서 단기 대출을 받는 것이 좋습니다.

대출 이자율은 증거금 이자율보다 나을 수 있습니다. 따라서 주식이나 옵션을 당일 거래하는 경우에 사용할 돈이 있는지 확인하십시오.

마진율 최종 생각

여백은 신중하게 사용하면 강력한 도구가 될 수 있습니다. 적절한 위험 관리 전략 없이 마진 거래를 하면 빠르게 부채를 지게 됩니다.

사실, 많은 트레이더는 지식과 기술의 기반을 구축하지 않았기 때문에 시작도 하기 전에 실패합니다. 마진율은 도움이 되지 않습니다.

탄탄한 기초가 없다면 라스베가스로 가서 도박을 하는 것이 나을 것입니다. 나를 포함해 파산하고 싶은 사람은 아무도 없다.

여성과 술을 도와드릴 수는 없지만 돈을 버리지 않고 키우는 방법을 가르쳐 드릴 수 있습니다.