사후 분석 편향 정의 및 설명: 사건이 발생한 후 자신이나 다른 사람들이 “그 일이 일어날 줄 알았다” 또는 “그렇게 말했노라”라는 말을 던지는 것을 얼마나 많이 보았습니까? 이는 경기 후 또는 악당이 영화나 투자 세계에서 마침내 드러났을 때일 수 있습니다.

오늘 우리는 사후 분석 편향을 다루고 투자 관점에서 "현상과 함께 모든 것을 알고 있었다"는 것과 그것이 당신에게 미칠 수 있는 위험에 대해 알아볼 것입니다.

목차

사후견적 편향이란 무엇입니까?

사후 편향 또는 크리핑 결정론은 사람들이 과거 사건을 언급하고 이러한 사건이 실제보다 더 예측 가능하다고 가정하는 일반적인 오해입니다.

여기서 개인은 사건이 실제로 발생하기 전에 사건의 결과를 알았다고 사건 후에 주장할 것입니다. 이것은 개인이 미래에 유사한 사건의 결과를 예측할 때 특별한 재능을 가질 수 있다고 믿게 만듭니다.

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이러한 편향은 역사가들조차도 전투 결과에 대한 지식이 설명에 영향을 미치게 함으로써 전투 결과를 설명할 때 편향될 수 있는 역사 전반에 걸쳐 인간에게 영향을 미쳤습니다. 이러한 편향은 정치, 과학 실험, 스포츠 경기 등 다양한 상황에서 발견되었습니다.

이러한 현상이 만연했지만, 연구는 1970년대에야 비로소 행동 금융에서 연구되기 시작한 주제에 대한 심리학 연구가 등장했습니다. 연구자들은 우리가 이미 알고 있는 다른 모든 정보와 새로운 것을 배울 때마다 뇌가 연결을 이끌어내는 경향이 있기 때문에 이러한 편향이 발생한다고 믿었습니다. 이것은 우리로 하여금 모든 결과에 앞서 패턴을 찾도록 합니다.

연구에 따르면 사후 판단 편향으로 고통받는 사람들 사이에서 다음 3가지 변수가 공통적으로 나타납니다.

– 인지

사람들은 사건에 대한 이전 예측을 왜곡하거나 심지어 잘못 기억하는 경향이 있습니다.

– 메타인지

개인이 돌아가서 사건으로 이어진 과정을 이해하면 쉽게 예측할 수 있다고 느낍니다.

– 동기 부여

이것은 세상이 예측 가능한 곳이라는 사람들의 믿음에서 비롯됩니다. 어떤 사건이 어떤 순서로 일어나면 결과가 불가피하다고 믿는 것은 많은 사람들에게 위안이 됩니다.

예를 들어, 서브프라임 대출을 고려한 2008년 경기 침체를 살펴보고 투자 세계의 누구에게나 이야기하자면 일반적인 합의는 징후가 분명히 이벤트를 예측 가능하게 만들고 있다는 것입니다. 그러나 실제로 일어난 일을 살펴보면 실제로 다가오는 위기에 대해 관심을 기울이려 했던 투자자들이 무시당하거나 비웃음을 당했다는 사실을 알게 될 것입니다. 금융 거품은 일반적으로 사후 판단 편향의 영향을 받습니다.

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투자자에게 어떤 영향을 미칩니까?

사후 판단 편향은 크리켓 경기 등 다른 측면에서 편향이 우리의 예측에 영향을 미치는 것처럼 투자 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자는 주식에 둘러싸여 있을 때 압박을 받는 환경에 놓입니다. 잠재적인 구매를 놓치거나 잘못된 주식 투자를 하는 것은 일반적으로 수년간 축적된 부를 희생하는 것과 관련이 있기 때문입니다. 이로 인해 항상 정확한 주식 시간을 정해야 하는 부담이 커집니다.

주식 투자가 감소했을 수 있는 불리한 상황에서 그들은 뒤를 돌아보고 그것이 올 것이라고 확신할 수도 있습니다. 미래에 유사한 패턴이 반복되면 연구에 의해 뒷받침되지 않은 잘못된 예측을 기반으로 결정을 내리기 때문에 이는 특히 위험합니다.

운이 좋아서 옳았다고 해도 계속해서 그 성공을 거두었다고 믿을 수 있기 때문에 이것은 위험할 수 있습니다. 그것은 그들이 선견지명이나 직관을 소유하고 있다는 믿음에 지나치게 자신감을 갖게 할 수 있습니다. 이는 향후 투자자에게 피해를 줄 수 있는 불필요한 위험을 감수하도록 부추길 수 있습니다.

이러한 편견으로 고통받을 수 있는 투자자의 몇 가지 특성

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• 일반적으로 자신의 지능을 과대평가합니다. 이로 인해 의사 결정이 흐려져 결국 더 위험한 결정을 내리게 됩니다.
• 이러한 편견을 갖고 있는 투자자는 손실에 대해 조언자나 투자 운용사를 끊임없이 비난하지만 이익을 얻는 거래에 관해서는 칭찬을 받을 자격이 있다고 생각합니다. 이 투자자들은 또한 때때로 성공하지 못한 결정을 내린 다른 사람들에게 낙인을 찍기도 합니다.
• "일어날 뻔했다"와 같은 문구가 자주 등장합니다.
• 사후판단 편향이 있는 투자자는 어떤 결정을 내리든 예상되는 결과를 찾는 경우가 많습니다. 첫째, 그들의 결정이 연구에 의해 뒷받침되지 않았기 때문에 이것은 결함이 있습니다. 또한 그들은 종종 마지막 결과로 이어진 예상치 못한 큰 사건만 기억하고 다른 경우의 결과에 영향을 미친 여러 개의 작은 사건을 기억하지 못합니다.

투자자들은 사후적 편견을 어떻게 피할 수 있습니까?

투자자는 몇 가지 간단한 해결책을 따르면 자신의 정신에 갇히는 것을 피할 수 있습니다.

1. 연구에 기반한 결정

객관적인 분석을 고수하면 투자자에게 장단점이 있습니다. 이를 바탕으로 투자자는 가장 적절한 결정을 내릴 수 있습니다.

2. 최상의 가능성과 최악의 가능성을 모두 상상해 보십시오.

사후 판단 편향이 있는 투자자는 이미 자신의 결정에 따라 수익성 있는 미래를 내다보고 있습니다. 일반적으로 우리는 유리한 미래를 볼 때 이 이야기에 맞는 정보를 찾습니다. 연구원 Roese와 Vohs는 이러한 편견에 대응하기 위해 사람들이 보다 균형 잡힌 견해를 얻을 수 있도록 잠재적인 부정적인 결과를 정신적으로 검토하는 것도 고려할 수 있다고 제안했습니다. 부정적인 생각을 하는 것은 예상치 못한 일을 계획하는 데에도 도움이 됩니다.

3. 투자 일지 관리

투자자는 투자 일기를 유지할 수 있습니다. 여기에서 투자자는 모든 투자 결정, 이러한 결정의 이유 및 각각의 결과를 매핑해야 합니다. 이것은 또한 투자자가 자신의 실수와 성공적인 투자로부터 배우는 데 도움이 될 것입니다. 또한 이는 감정을 억제하고 견제에 대한 자신감을 유지하는 데 도움이 되므로 투자를 더 잘 합리화합니다.

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결말 생각

과거를 되돌아볼 수 있는 능력은 우리의 실수와 다른 사람들의 실수로부터 교훈을 얻어 미래를 더 잘 계획할 수 있게 해줌으로써 우리 자신을 더 발전시킬 수 있습니다. 그러나 불행히도 사후 판단 편향은 우리가 소유하고 있는 사후 판단에 따른 비용입니다.

그러나 우리에게 이러한 편견이 있다는 것을 인식하는 것이 우리 자신을 개선하는 첫 번째 단계입니다. 이러한 성찰을 통해 우리는 잠재적으로 투자 실수를 피할 수 있는 위에 언급된 해결 방법을 개선하고 구현할 수도 있습니다.