미국 사업가이자 투자자이자 여러 면에서 세계 최고 갑부인 워렌 버핏은 '경제적 해자'라는 용어를 만들었습니다. 지난 세기의 가장 저명한 금융 마법사 중 한 명이 이 용어를 사용하면 모두가 귀를 기울입니다. 그렇다면 경제적 해자는 어떻게 정의할 수 있습니까?

회사가 지속 가능한 수익성을 유지하고 시장 점유율을 보호하는 데 도움이 되는 경쟁업체보다 상당한 경쟁 우위를 보유하고 있는 경우 해당 회사는 경제적 해자를 가지고 있다고 합니다. 이 우위는 특허에서 브랜드 이름에 이르기까지 무엇이든 될 수 있습니다.

제약 회사는 일반적으로 널리 사용되는 의약품에 대한 많은 라이선스를 보유하고 있기 때문에 경제적 해자를 가진 회사의 훌륭한 예입니다.

경제적 해자 이해의 중요성:

이제 '경제적 해자란 무엇인가'라는 질문에 대한 답을 얻었으니 이제 회사의 경제적 해자를 평가하거나 따를 때 투자자로서 어떤 이점을 얻을 수 있는지 살펴보겠습니다.

경제적 해자가 있는 기업을 이해하고 식별하는 것이 중요합니다. 우량 기업과 마찬가지로 이들 기업은 주식 시장에서 매우 안정적인 성과를 내는 기업이기 때문입니다. 경제적 해자가 넓은 기업에 투자하면 투자 포트폴리오를 강화할 수 있습니다.

투자자와 마찬가지로 회사도 장기적으로 관련성과 수익성을 유지하기 위해 경제적 해자를 이해하고 구축해야 합니다. 기존 또는 잠재적인 새로운 경쟁보다 더 나은 제품이나 서비스를 제공할 수 있어야 하며, 그렇지 않으면 시장 점유율을 잃거나 줄일 위험이 있습니다.

경제적 해자 만들기:

회사를 위한 경제적 해자를 구축할 수 있는 특정 자질이나 출처가 있습니다. 회사는 이러한 자질 중 하나 이상을 가질 수 있습니다. 경제의 해자는 넓을수록 기업의 경쟁력이 강해집니다.

다음은 회사를 위한 경제적 해자를 구축할 수 있는 속성 또는 출처입니다.

1. 비용 이점

Wal-Mart나 Jio와 같은 회사를 생각해 보십시오. 그들의 가장 중요한 이점은 제품과 서비스를 판매하는 가격입니다. 그들은 가장 가까운 경쟁자보다 낮은 가격을 쉽게 제공할 수 있습니다. 새로운 플레이어가 동일한 시장 부문에 진입하더라도 이러한 회사는 소비자가 거부할 수 없는 금액을 제공할 수 있습니다. 비슷한 제품을 제공하는 다른 회사의 경우 몇 가지 문제로 인해 세계의 월마트만큼 낮은 가격표를 매길 여유가 없습니다.

2. 네트워크 효과

Flipkart 또는 eBay와 같은 전자 상거래 쇼핑 사이트를 이용하십시오. 그들이 제공하는 서비스의 가치(구매 및 판매)는 사용자의 수와 품질에 따라 다릅니다. 구매자가 많으면 판매자가 더 많고 판매자가 많으면 구매자가 원하는 것을 찾을 수 있습니다. '더 많이, 더 즐겁게'의 경우입니다.

3. 전환 비용

연결 상태가 좋지 않아 한 가정용 Wi-Fi 공급자에서 다른 공급자로 이동하려고 한다고 가정해 보겠습니다. 그러나 다른 인터넷 공급자로 전환하려면 막대한 설치 및 서비스 비용을 지불해야 한다는 것을 알고 있습니다. 즉, 한 회사에서 다른 회사로 이동하려는 경우 높은 전환 비용이 수반됩니다. 통신 및 IT와 같은 회사는 전환 비용이 높기 때문에 고객 유지율이 높아지는 경우가 많습니다.

4. 무형 자산

앞서 언급했듯이 특허, 라이센스 또는 지적 재산권에 대한 권리는 경쟁이 존재하지 않거나 가장 가까운 경쟁자가 비교하여 좋은 제품이나 서비스를 제공할 수 없도록 하는 회사가 소유한 무형 자산의 일부입니다. 전형적인 예는 암 치료제를 제조하는 제약 회사입니다. 대부분의 제약 회사는 특허를 보유하고 필요한 의약품의 유일한 제조업체가 됩니다. 따라서 라이센스를 보유하고 있으므로 경쟁이 없습니다.

5. 효율적인 규모

특정 지역에 석탄이 풍부하고 몇 개의 회사가 이미 석탄을 채굴하기 위해 자본 집약적인 운영을 시작했다고 가정해 보겠습니다. 이제 기존 플레이어가 있는 틈새 시장과 기반 구축 비용이 많이 드는 상황에서 다른 사람이 비즈니스를 구축하고 여전히 수익성을 유지하는 것은 거의 불가능할 것입니다.

Warren Buffet의 여정과 경제적 해자 개념에 대한 믿음에서 영감을 얻었다면 즉시 중개인에게 연락하여 다음 투자를 알아보십시오.