투자할 회사를 찾을 때 회사의 재무 상태를 평가해야 합니다. 전문 평가자가 아니더라도 조사를 통해 원하는 수익을 얻을 수 있는 가장 좋은 기회를 제공하는 회사를 결정할 수 있습니다.

많은 사람들이 당신이 투자하고 싶은 회사의 수익 창출 능력을 측정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 그러나 가장 많이 사용되는 두 가지 지표는 '영업이익률'과 'EBITDA 마진'(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익)입니다.

두 지표 모두 필수적이지만 구체적인 차이점이 있습니다. 이 두 지표가 의미하는 바, 계산 방식, 용도 및 차이점을 살펴보겠습니다.

EBITDA란 무엇입니까?

EBITDA 마진을 통해 투자자는 회사의 현금 흐름과 운영 수익성을 이해할 수 있습니다. 규모, 구조, 납세 의무 또는 감가상각에 관계없이 다양한 회사를 평가하는 데 사용할 수 있습니다.

EBITDA 마진은 세금이나 부채 융자와 같은 측면에 초점을 맞추지 않고 수익 잠재력과 함께 회사의 효율성과 성과를 결정하는 데 사용됩니다.

EBITDA 마진 계산 공식은 EBITDA/총 수익 *100입니다.

예를 들어 ABC 회사의 연간 수익이 Rs인 경우 10,00,000 및 Rs의 EBITDA. 1,00,000, EBITDA 마진은 10입니다. EBITDA 마진이 높을수록 회사가 더 운영 효율성이 높다고 인식됩니다. 회사의 EBITDA 마진이 가장 높은 일부 산업에는 통신, 석유, 철도, 담배, 주류 및 은행이 있습니다.

EBITDA 마진은 같은 산업에서 크고 작은 이름에 투자할 가능성을 탐색할 때 좋은 지표입니다. 연간 수익이 500만원인 ABC 회사에 투자할 수 있는 옵션이 있다고 가정해 보겠습니다. 10,00,000 또는 INR 30,00,000의 연간 수익을 등록하는 확고한 PQR. 액면가는 수익이 훨씬 더 높기 때문에 확고한 PQR에 투자하고 있음을 시사합니다. 그러나 EBITDA 마진을 계산할 때 회사 ABC의 EBITDA 마진이 30%라는 것을 알 수 있습니다. 대조적으로, 확고한 PQR은 상대적으로 낮은 운영 효율성을 나타내는 더 낮은 15%를 나타냅니다.

EBITDA 마진은 회사의 재무 성과를 결정하는 데 유용한 지표이지만 부채가 상당히 많은 회사의 경우 도움이 되지 않고 오해의 소지가 있습니다. 그러한 부채는 회사의 재무 건전성을 결론짓기 전에 고려되어야 합니다.

영업이익률이란 무엇입니까?

영업이익률은 영업이익을 매출로 나눈 수익성 비율에 100을 곱한 값이다. 영업이익을 기준으로 기업의 수익성을 판단하는 데 사용된다. 기본적으로 영업 이익률은 영업 비용을 뺀 나머지 수익 비율입니다.

영업 이익률을 계산하는 공식의 구성 요소를 살펴보겠습니다.

영업 이익 또는 영업 이익은 이름에서 알 수 있듯이 순매출에서 일상적인 비용과 상품 비용을 뺀 후 남은 이익입니다. 회사 운영을 유지하는 데 필요한 변수만 고려하고 외부 변수는 피합니다.

운영 비용에는 급여, 임금, 직원 혜택, 컨설턴트에게 지급되는 수수료, 원자재 비용, 관리 비용, 광고 및 마케팅 비용, 임대료, 유틸리티, 보험료, 감가상각비, 상각비가 포함됩니다. 이 계산에 포함되지 않은 비용은 지불한 세금, 부채에 대한 이자, 투자로 인한 손실 또는 이익, 또는 회사의 일상 운영의 일부가 아닌 발생했을 수 있는 기타 손익입니다.

영업 이익/영업 수입을 계산하는 공식은 총 이익 – 영업 비용 – 감가상각 – 상각입니다.

영업 이익률을 계산하는 데 필요한 두 번째 구성 요소는 '수익'또는 '순매출'입니다. 회사가 제품이나 서비스를 판매함으로써 발생하는 총 수입입니다. '총매출액'은 '순매출액'과 다릅니다. '순 판매액'은 총 판매액에서 판매 할인 또는 판매 수익을 뺀 값입니다.

회사 손익계산서 첫 줄에서 '수익'을 확인할 수 있습니다.

따라서 영업 마진을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

영업이익/순매출액 * 100.

결과 백분율은 회사의 영업 마진입니다.

영업 마진이 높을수록 회사는 영업을 통해 더 많은 이익을 얻습니다.

EBITDA 마진 대 영업 마진 :

둘 다 회사의 수익성을 결정하는 데 널리 사용되는 지표이지만 EBITDA와 영업 마진은 다음과 같은 중요한 면에서 다릅니다.

1. EBITDA는 회사의 총 잠재적 수익을 결정하는 데 사용되는 반면, 영업 마진은 회사가 운영을 통해 얼마나 많은 이익을 창출할 수 있는지 확인하는 데 사용됩니다.

2. EBITDA에서는 상각 및 감가상각비 조정이 가능하지만 영업이익률 조정은 불가능합니다.

3. EBITDA는 GAAP(Generally Accepted Accounting Principles)에 따른 측정값이 아니므로 재무 보고에 사용되지 않는 반면 영업이익은 공식적으로 GAAP에 따릅니다. 이를 통해 회사는 수익성이 좋아 보이면 EBITDA 측정 연도를 발표할 수 있고, 회사를 좋게 보여주지 않으면 내년에 폐기할 수 있습니다.

그러나 투자자는 EBITDA를 일관되게 표시하는 회사를 더 신뢰하고 EBITDA 및 기타 지표의 과거 실적을 기반으로 평가할 수 있습니다.

EBITDA 마진과 영업 마진 모두 용도와 한계가 있습니다. 이 두 가지 지표를 고려하고 회사 수익성의 다른 결정 요인에 대한 연구를 계속하십시오.

계산하고 결정을 내리면 중개인에게 연락하여 투자하고 재정적 미래를 확보하십시오.