REIT(부동산 투자 신탁)는 투자자가 수익을 창출하는 부동산 자산 단위를 구매할 수 있도록 하는 집합 투자 풀입니다. REITs는 관련된 자산이 부동산 보유 또는 부동산 담보 대출인 뮤추얼 펀드로 효과적으로 생각할 수 있습니다.
리츠를 통해 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?
REIT를 통해 어떻게 수익을 올릴 수 있는지 이해하기 위해 REIT가 어떻게 구성되어 있는지 살펴보겠습니다. 뮤추얼 펀드와 매우 유사한 세 가지 계층이 있습니다.
- 후원자 : 리츠의 후원자는 리츠의 주요 주주입니다. 후원자는 부동산 자산의 원래 소유자이며 현금화됩니다. REIT를 설정하고 수탁자를 임명하는 것은 후원자의 의무입니다. SEBI 규정에 따르면 스폰서는 게임에 스킨을 포함해야 합니다. 후원자는 결성 후 첫 3년 동안은 유닛의 최소 25%를, 3년 후에는 최소 15%를 보유해야 하는 법적 의무가 있습니다.
- 관리자 : 일반적으로 AMC인 REIT 관리자는 자산 관리와 신규 자산 취득을 담당합니다. 그들은 부동산 자산이 투자 기간 동안 잘 유지되고 있는지 확인하고 자산을 공정하게 평가하고 필요할 때 감사를 받습니다.
- 수탁자 : REIT의 수탁자는 신탁통치에서 부동산 자산을 보유합니다. 수탁자의 역할은 단위 소유자의 이익이 보호되도록 하는 것입니다. 그들은 관리자를 면밀히 모니터링하고 배당금이 제때 지급되도록 합니다.
후원자, 관리자 및 수탁자는 모두 REIT 투자자의 이익을 위해 일합니다.
REIT의 소유자는 시세차익, 임대 소득, 배당금 및 이자의 조합을 통해 돈을 벌 수 있습니다. REITS의 시세차익은 관련된 부동산 가치의 변화와 직접적인 상관관계가 있습니다. 운용사가 통합한 투자 기법에 따라 투자자로서 임대 또는 이자 수익을 얻을 수 있습니다. 규정에 따르면 순 분배 가능 현금 흐름(NDCF)의 최소 90%가 6개월마다 투자자에게 분배됩니다.
장기적으로 평균 시세보다 더 높은 수준의 배당금과 더 높은 배당금을 얻을 수 있습니다. 이것은 REITs가 채권, 주식 및 현금의 능력을 생산하는 위험과 보상 사이의 완벽한 교차점을 만듭니다.
리츠의 종류
리츠는 보유 자산 유형에 따라 분류할 수 있습니다. 다음은 몇 가지 예입니다.
- 주거용 리츠 : 제조 주택 및 아파트 건물을 포함하되 이에 국한되지 않는 주거용 부동산은 주거용 REIT의 주요 초점입니다.
- 소매 리츠 : 이 REIT는 소매점이나 쇼핑몰과 같은 상업용 부동산에 투자합니다.
- 오피스 리츠 : 오피스 리츠는 실업률, 지역 경제 상황, 전반적인 경제 상황과 같은 요인에 직접적인 영향을 받는 오피스 공간에 투자합니다.
- 모기지 리츠 : 모기지 리츠는 부동산 소유자 또는 개발자에게 돈을 빌려줍니다. 또한 기존 모기지를 구매하여 부동산 부채에 효과적으로 투자할 수 있습니다.
리츠에 투자하는 이유
- 다각화 : 리츠 투자는 단순히 부동산에 직접 투자하는 것보다 추가적인 이점이 있습니다. 다른 자산군은 이 부문과 높은 상관관계가 없으므로 분산에 효과적인 기법입니다. 그 동안 직접 소유한 자산을 관리하는 번거로움이 사라집니다.
- 전문 관리: AMC는 REITS를 직접 관리하므로 가장 수익성이 높은 투자 방법에 대한 높은 수준의 전문 지식을 보장합니다.
- 정상 소득 : SEBI는 투자자가 NDCF의 90%를 최소 1년에 두 번 받을 의무가 있습니다.
- 자본 가치 : 성과가 좋은 REIT는 시간이 지남에 따라 가치가 증가할 수 있으며 투자자는 이익을 얻습니다.
어떤 위험이 수반됩니까?
일반 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 REIT는 잠재적 손실 위험이 있습니다. 금리가 오르면 가치가 떨어질 위험이 있다. 이는 차례로 채권과 같은 저위험 자산에 대한 자본 투자를 유도합니다.
시장 상황은 REIT의 성과에 중요한 역할을 합니다. 임대료 수준은 지불금을 결정합니다. 현재 COVID-19 전염병을 고려할 때 임대가 크게 하락하여 전 세계 REIT에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
인도에서 REIT는 비교적 새로운 현상입니다. 현재 공개적으로 상장된 REITs는 Embassy Office Parks, Brookfield India Real Estate Trust 및 Mindspace Business Park REITs입니다. 이 자산 클래스에 대한 국가의 전반적인 노출은 성장하는 부문이지만 상당히 제한적입니다.
