(이미지 출처:Getty Images)
투자에 조금이라도 관심을 가지셨다면 '72의 법칙'이라는 말을 들어보셨을 것입니다. 이는 투자 가치가 얼마나 빨리 두 배로 증가하는지 계산하기 위한 기본 척도입니다.
대부분의 재무 지표는 너무 복잡해서 머리로 계산할 수 없습니다. 내부 수익률, 만기 수익률 또는 베타나 표준 편차와 같은 일반적인 위험 지표를 계산하려면 재무 계산기나 스프레드시트가 필요할 수 있습니다.
72의 법칙의 장점은 평균 10세 어린이도 계산할 수 있다는 것입니다.
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72의 법칙이 무엇인지, 그것이 어떻게 작용하는지, 투자와 재무 계획에 어떻게 사용될 수 있는지 살펴보겠습니다.
72의 법칙은 고정된 연간 수익률을 가정할 때 투자 가치가 두 배가 되는 데 걸리는 시간을 빠르고 간단하게 추정하는 간단한 공식입니다.
이는 복리 효과를 추정하기 위한 견고한 도구이며 시간이 지남에 따라 투자의 잠재적 성장을 측정하는 데 사용할 수 있습니다.
72의 법칙의 공식은 매우 간단합니다. 72를 해당 투자에서 얻을 것으로 예상되는 연간 수익률로 나눕니다.
예를 들어, 연간 수익률이 9%라고 예상하는 경우 투자가 두 배(72를 9로 나눈 값은 8)가 되려면 약 8년이 걸립니다.
좀 더 구체적으로 말하자면, 귀하가 S&P 500 인덱스 펀드를 소유하고 있고 몇 가지 시나리오를 계획하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 지수가 과거 평균 약 10%로 상승한다면 약 7.2년 안에 돈이 두 배로 늘어나게 됩니다(72/10 =7.2).
S&P 500이 높은 수익이나 최고의 AI 주식의 지속적인 순풍으로 인해 15%의 수익률을 올릴 가능성이 더 높다고 믿는다면 4.8년 안에 돈이 두 배로 늘어날 것입니다(72/15 =4.8).
예를 들어 경기 침체로 인해 S&P가 좀 더 평범한 5% 수익률을 올릴 것이라고 믿었다면 14.4년 안에 돈이 두 배로 늘어난 것입니다(72/5 =14.4).
2025년 S&P 500은 18%의 총 수익률(가격 변동 + 배당금)을 창출했습니다. 72의 법칙에 따르면 S&P 500 펀드에 대한 투자는 4년 안에 그 비율이 두 배가 될 것입니다.
하지만 이는 수익률이 일정하게 유지된다는 가정하에 이루어졌습니다. 마지막 확인 결과, S&P 500은 2026년 첫 2개월 반 동안 거의 5% 하락했습니다.
72의 법칙은 인플레이션이 구매력에 미치는 영향을 평가하는 데에도 사용될 수 있습니다.
가격 압박으로 인해 돈의 구매력이 절반으로 줄어들 때까지 걸리는 시간을 확인하려면 동일한 공식을 사용할 수 있습니다.
인플레이션율이 3%라고 가정해 보겠습니다. 72년을 3으로 나누면 24년이 됩니다. 인플레이션율을 3%로 가정하면 24년 안에 구매력이 절반으로 줄어듭니다.
가장 최근의 소비자 물가 지수 보고서에 따르면 연간 인플레이션율은 2.4%입니다.
72의 법칙을 이 비율로 적용하면 30년 안에 구매력이 절반으로 줄어들 것입니다. 하지만 이는 인플레이션율이 동일하게 유지된다는 가정하에 다시 한 번 말씀드립니다.
72의 법칙의 이점은 분명합니다. 초등학생 수학 실력만 있으면 누구나 계산할 수 있는 간단한 공식이다. Wharton MBA나 CFA Charter가 필요하지 않습니다.
또한 이를 통해 투자에 대한 현실적인 기대치를 설정할 수 있으며 투자 기간 내에 재정적 목표를 달성할 수 있는지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.
72의 법칙을 사용하여 다양한 투자 옵션을 비교할 수도 있습니다. 예를 들어, 두 가지 기대 수익률이 매우 다른 주식 펀드와 채권 펀드 중에서 선택하는 경우 72의 법칙은 어느 쪽이 재무 목표에 더 빨리 도달하는지 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.
72의 법칙은 대략적인 추정을 위해 고안되었으며 그 가정이 항상 현실적인 것은 아니라는 점을 기억하십시오. 이는 수익률이 일정하다고 가정하며 주식 수익률은 결코 일정하지 않습니다.
평균 수익률은 특정 연도에 얻을 수 있는 수익률을 나타내는 것과는 거리가 멀습니다. 또한 귀하의 수익을 감소시킬 수 있는 세금, 수수료 또는 기타 비용도 고려되지 않습니다.
모든 재무 모델과 마찬가지로 입력에 따라 쓰레기가 들어오고 쓰레기가 배출됩니다.
포괄적인 분석은 아니지만 72의 법칙은 투자가 두 배로 늘어나는 데 걸리는 시간을 빠르고 쉽게 추정할 수 있는 유용한 도구입니다.
이는 재무 계획과 투자 대안을 비교하는 데 유용합니다. 이는 투자를 처음 접하는 사람이라도 실천에 옮길 수 있는 일입니다.