Vanguard 인덱스 펀드는 시장 최고의 저비용 투자 챔피언입니다.
이 회사는 40여 년 전에 Standard &Poor의 500 주가 지수에 대한 저렴한 접근을 제공한 최초의 인덱스 펀드인 Vanguard 500 인덱스 펀드(VFIAX)를 출시한 개척자입니다.
그 이후로 Vanguard는 수년 동안 투자자들에게 수천억 달러의 수수료를 절약할 수 있는 수많은 저비용 인덱스 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)를 도입했습니다. 최고의 Vanguard 인덱스 펀드는 수수료 측면에서 비용을 절약할 뿐만 아닙니다. 또한 자산 클래스에 대한 충실한 노출과 향후 몇 년 동안 이익을 얻을 수 있는 투자 전략을 제공할 것입니다. 살펴보세요.
뱅가드 배당금 감사 ETF (VIG, $100.68)는 배당 성장을 목표로 하는 ETF입니다. 이 펀드는 NASDAQ US Dividend Achievers Select Index를 추적합니다. 이 지수는 최소 10년 동안 연간 지불액을 개선한 약 180개의 배당주를 모아놓은 것입니다.
당연히 그 포트폴리오는 Walmart(WMT), Johnson &Johnson(JNJ) 및 Microsoft(MSFT)를 포함하여 각 산업에서 오랫동안 최고의 위치를 차지한 우량 칩으로 가득 차 있습니다.
그러나 일부 투자자들에게 조금 더 놀라운 것은 수익률입니다. "배당" 지정에도 불구하고 VIG는 현재 2% 미만의 수익률을 제공합니다.
많은 배당금 재배자들은 사실 높은 수익률을 내지 못합니다. 투자자들은 배당 성장에 대해 거의 품질을 위한 스크린으로 생각해야 합니다. 최소 10년 동안 중단 없이 배당금을 인상할 수 있는 능력은 재무 안정성과 현금 창출을 입증합니다. 또한 배당 성장은 종종 주가 상승을 동반하므로 자연스럽게 수익률이 낮아집니다. 또한 펀드의 보유 자산이 시간이 지남에 따라 지불금이 확대됨에 따라 귀하의 비용 수익률이 – ETF를 구매한 가격에 따라 받는 수익률도 올라갑니다.
참고:Vanguard Dividend Appreciation은 Admiral Shares(VDADX) 및 Investor Shares(VDAIX) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
미국은 지구상에서 "가장 안전한" 채권을 보유하고 있으며 투자자들은 일반적으로 상대적인 보안을 위해 미국 국채의 낮은 수익률에 기꺼이 만족합니다. 그러나 멕시코, 러시아, 인도와 같은 소위 신흥 경제국은 지정학적 우려, 높은 부패 위험 및 덜 확립된 시장과 같은 요인으로 인해 훨씬 더 위험한 부채를 특징으로 하는 경향이 있습니다. 이면? 그들의 채권은 투자자들의 마음을 사로잡기 위해 더 높은 수익률을 제공해야 하는 경우가 많습니다.
그러나 여러 국가의 수많은 부채 문제가 있는 인덱스 펀드를 구매하는 것을 포함하여 이러한 위험을 완화할 수 있는 방법이 있습니다. 그렇게 하면 한 국가의 채권이 폭락하더라도 투자자가 그 단일 국가에 올인했을 때와 같이 투자에 지장을 주지 않을 것입니다.
Vanguard 신흥 시장 국채 (VWOB, $75.40) 정확히 이런 종류의 노출을 제공하여 수십 개국에 걸쳐 천 개 이상의 국채 바구니에 대한 액세스를 제공합니다. 중국(16.7%), 멕시코(7.8%), 브라질(6.7%)과 같은 더 큰 신흥 시장은 VWOB에서 더 큰 존재감을 가지고 있지만, 그 폭은 몽골, 자메이카, 아르메니아와 같은 국가에도 영향을 미칩니다.
상대적으로 높은 위험에도 불구하고 VWOB 보유의 대다수(63%)는 투자 등급 신용 등급을 가지고 있습니다. 이는 미국 등급보다 상당히 낮습니다. 이는 결국 펀드의 수익률을 높이는 데 도움이 되며, 이는 대부분의 미국 채권 펀드에서 제공되는 것보다 4% 이상 더 좋습니다.
참고:Vanguard 신흥 시장 국채는 Admiral Shares(VGAVX) 및 Investor Shares(VGOVX) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
* SEC 수익률은 최근 30일 동안의 자금 지출을 공제한 후 얻은 이자를 반영합니다. SEC 수익률은 채권 펀드의 표준 척도입니다.
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS, $120.22)는 시장 최고의 ETF 20개로 구성된 그룹인 Kiplinger ETF 20에 포함된 여러 Vanguard 인덱스 펀드 중 하나입니다.
이 Vanguard 지수 ETF는 이름에서 알 수 있듯이 전 세계의 소형주에 투자하지만 투자자에게 순수하게 국제적 노출을 제공하기 위해 미국 기업은 제외합니다.
소형주는 대형주보다 제품 라인이 더 좁고 자본에 대한 접근성이 낮기 때문에 자연스럽게 더 위험합니다. 그러나 VSS는 수십 개국에 걸쳐 3,600개 이상의 주식에 투자함으로써 이러한 위험을 완화하는 데 도움이 됩니다. 캐나다 광산 회사인 First Quantum Minerals는 포트폴리오의 0.4%에 불과합니다.
국가 관점에서 VSS는 일본 주식(포트폴리오의 15.9%)에서 가장 큰 비중을 차지하며 캐나다와 영국(각각 11.9%)에서 두 자릿수 보유 주식입니다. 보다 광범위하게는 펀드의 37%가 선진국에 투자되고, 29%는 선진 태평양 국가에, 12%는 북미에, 약 21%는 신흥 시장에 투자되며 일부 나머지는 중동 또는 "기타"에 투자됩니다.
참고:Vanguard FTSE All-World 전 미국 Small-Cap은 VSFVX(Investor Shares) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
Vanguard Dividend Appreciation ETF는 배당 성장 기업에 중점을 두지만 Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $83.28) 높은 현재 수익률에 중점을 둡니다.
상대적으로 말하자면 그렇습니다.
VYM의 수익률은 현재 약 3%로 Vanguard S&P 500 ETF 와 같은 S&P 500 추적 펀드의 1.9%보다 확실히 높습니다. (VOO). 동시에 일반적으로 5%에서 5% 사이의 수익률을 내는 부동산 투자 신탁(REITs), MLP(Master Limited Partners) 및 BDC(비즈니스 개발 회사)와 같은 다른 고수익 자산에 비해 강력한 수익률이 아닙니다. 9%.
그럼에도 불구하고 상대적으로 높은 수익률을 제공하는 저위험, 주로 우량주 포트폴리오를 찾는 투자자들은 VYM에서 해당 포트폴리오를 찾을 수 있습니다. 포트폴리오는 AT&T(T), Exxon Mobil(XOM) 및 Intel(INTC)과 같은 대형 배당금 이름을 포함하여 약 380개의 강력한 주식으로 구성되어 있습니다.
참고:Vanguard High Dividend Yield는 VHDYX(Investor Shares) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
기술은 점점 더 미국과 해외의 모든 남성, 여성 및 어린이의 삶을 형성하고 있습니다. 클라우드 기술, 로봇 및 증강 현실은 일상 생활에 스며드는 많은 기술 트렌드 중 일부일 뿐입니다. 게다가 세상은 점점 더 복잡해지고 있습니다. 컴퓨터는 물론 스마트폰과 태블릿도 잊어버리세요. 거의 모든 것이 인터넷에 연결되면서 TV, 냉장고, 심지어 토스터까지 연결되어 있습니다.
기술 부문은 이러한 발전의 대부분이 이루어지는 곳이며, 이는 기술 중심 ETF가 앞으로 몇 년 동안 계속 성장할 가능성이 많다는 것을 의미합니다. 뱅가드 정보 기술 ETF 입력 (VGT, $181.44) "정보 기술" 기업으로 분류되는 약 358개 기업에 투자합니다.
시스템 소프트웨어에서 반도체, 인터넷 서비스 및 데이터 처리에 이르기까지 광범위한 영역을 포괄합니다. 그리고 현재 가장 많이 보유하고 있는 기업은 미국에서 가장 유명하고 영향력 있는 기업인 iPhone 제조업체 Apple(AAPL)입니다. Windows 및 Word 공급업체 Microsoft(MSFT); 검색왕 구글의 모회사 알파벳(GOOGL); 그리고 세계 최대의 소셜 미디어 네트워크인 Facebook(FB).
그러나 투자자들은 이 펀드와 시장 전반에 걸쳐 다른 여러 섹터 펀드가 곧 변경될 것임을 알아야 합니다. VGT 및 기타 ETF에 대한 벤치마크 지수는 본질적으로 어떤 기업이 어떤 부문 및 산업에 진출하는지를 결정하는 GICS(Global Industry Classification Standard)의 변화로 인해 올해 후반에 변경될 것입니다. 예를 들어 Facebook과 Alphabet은 통신 부문으로 이전되어 결국 VGT 대신 Vanguard Communications Services ETF(VOX)가 보유하게 됩니다.
참고:Vanguard Information Technology는 VITAX(Admiral Shares) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
뱅가드 인터내셔널 하이일드 ETF (VYMI, $66.63)는 본질적으로 Vanguard High Dividend Yield ETF의 더 잘 여행하는 자매 펀드입니다. VYM과 마찬가지로 VYMI는 평균 이상의 배당 수익률을 제공하는 주식에 투자합니다. 이는 미국이 아닌 많은 국가에서 마찬가지입니다.
많은 우량 국제 펀드와 마찬가지로 VYMI는 일본, 호주 및 대부분의 서유럽과 같이 경제가 성숙하고 시장이 안정적인 국가인 소위 선진 시장에 막대한 투자를 하고 있습니다. 사실, 펀드의 9억 6천만 달러 자산 중 절반 이상이 유럽 선진국 주식에 묶여 있고, 19%는 태평양 선진국 기업에 묶여 있습니다. 펀드의 약 20%만이 중국과 같은 신흥 시장 국가에 투자됩니다.
많은 부문이 대표되지만 필수 소비재 및 제약주는 VYMI의 상위 보유 종목으로 잘 알려져 있습니다. 스위스 식품 대기업 Nestle(NSRGY), 영국-네덜란드 소비재 대기업 Unilever(UN), 스위스 다국적 제약회사 Novartis(NVS) 및 British American Tobacco(BTI)가 펀드에서 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다.
투자자들은 또한 VYM을 약간 능가하는 YVMI의 3.3% 수익률에 반영되어 국제 블루칩이 미국의 블루칩보다 더 관대할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
참고:Vanguard International High Yield는 Admiral Shares(VIHAX) 및 Investor Shares(VIHIX) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
부동산 투자 신탁(REIT)은 부동산을 소유하고 운영하는 회사가 과세 소득의 90% 이상을 배당금 형태로 주주에게 환원하는 한 특정 연방 세금 혜택을 누릴 수 있는 특수한 유형의 기업 구조를 나타냅니다. .
결과적으로 REIT는 종종 평균보다 높은 수익률로 인해 소득 사냥 커뮤니티에서 사랑받고 있습니다.
뱅가드 부동산 ETF (VNQ, $77.94)는 부동산 세계의 거의 모든 구석을 포함하는 대략 180개의 이러한 주식의 광범위한 모음입니다. VNQ는 전문(23%), 소매(17%), 주거(16%), 사무실(12%) 및 의료(10%) REIT와 호텔 및 리조트 스매터링에서 두 자릿수 가중치를 자랑합니다. 운영자, 산업 부동산 플레이어 및 기타 유형.
쇼핑몰 운영자인 Simon Property Group(SPG), 물류 중심의 REIT Prologis(PLD), 데이터 센터 소유자 Equinix(EQIX) 및 셀프 스토리지의 왕인 Public Storage(PSA)를 포함하는 VNQ의 상위 지분에서 그 다양성을 볼 수 있습니다.
참고:Vanguard Real Estate는 Admiral Shares(VGSLX) 및 Investor Shares(VGSIX) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
도널드 트럼프 대통령이 2017년 말에 대규모 법인세 인하 법안에 서명했을 때 그는 대부분의 미국 기업에 엄청난 호의를 베풀고 있었습니다. 이 기업 친화적인 법안의 혜택을 누리십시오.
미국 대형 회사는 종종 다른 국가에서 사업을 운영하기 때문에 실효 세율이 기존 법인 한도인 35%보다 낮습니다. 그러나 대부분의 소규모 회사는 해외에서 거의 또는 전혀 수익을 얻지 못하므로 일반적으로 전체 35% 또는 거의 거의 전액을 지불합니다. 그 결과 기업 비율이 21%로 떨어졌을 때 큰 다국적 기업이 혜택을 보았지만 규모가 더 작은 기업은 평균적으로 훨씬 더 큰 인하를 받았습니다.
게다가, 내수 지출에 대한 소형주의 의존도는 미국의 회복이 계속됨에 따라 계속되는 경제 성장의 열매를 즐길 수 있는 더 나은 위치에 있다는 것을 의미합니다.
Vanguard Small-Cap Value ETF 입력 (VBR, $133.22) 낮은 PER과 같은 다양한 가치 특성을 나타내는 약 880개의 소규모 회사에 투자합니다. 이 펀드는 관리 중인 VBR 자산의 거의 3분의 1을 차지하는 금융주에 많이 투자됩니다. 산업재(20%) 및 소비자 서비스(11%)는 유일한 두 자릿수 가중치입니다. 지주회사에는 펌프, 유량계 및 기타 유체공학 제품을 제조하는 Idex(IEX)와 철강 생산업체인 Steel Dynamics(STLD)가 포함됩니다.
참고:Vanguard Small-Cap Value는 Admiral Shares(VSIAX) 및 Investor Shares(VISVX) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
적극적인 관리가 인덱싱보다 더 의미가 있는 경우가 많이 있습니다. 예를 들어, 애자일 펀드 매니저는 일반적으로 장기 채권 펀드와 같은 분야에서 잘 할 수 있습니다. 적극적인 관리자는 또한 파편화된 지방채 시장을 더 잘 탐색하고 신용 위험을 더 잘 피할 수 있습니다.
그러나 몇 가지 간단한 전략이 인덱스 펀드에 완벽하게 적합합니다. 예를 들어, 채권이 금리 변화에 훨씬 덜 민감한 단기 국채 바스켓에 투자하려면 약간의 뉘앙스가 필요합니다.
뱅가드 단기 국채 ETF (VGSH, $59.75) 만기가 1년에서 3년 사이인 약 90개의 미국 재무부 채권에 투자하여 정확히 이러한 종류의 익스포저를 제공합니다. 미국은 세계 최고의 신용 등급 중 하나를 자랑합니다. 즉, 부도 위험이 거의 없으며 VGSH의 모든 채권이 3년 이내에 만기된다는 점을 감안할 때 위험이 훨씬 적습니다.
이와 같은 단기 전략은 일반적으로 주식 시장 변동성의 시기에 "은폐"하려는 투자자가 사용합니다. 투자자들은 현금 대신 VGSH와 같은 펀드에 돈을 투자할 수 있으며 일반적으로 약간의 변동성을 기대하면서 약간의 수입도 얻을 수 있습니다.
참고:Vanguard 단기 재무부는 VSBSX(Admiral Shares) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
주식 포트폴리오의 국제 분산을 원하는 경우 Kip ETF 20 멤버 Vanguard Total International Stock ETF 보다 훨씬 포괄적인 솔루션을 찾기가 어렵습니다. (VXUS, $56.94).
VXUS는 수십 개국에 걸쳐 약 6,350개의 국제 주식을 보유하고 있는 엄청난 펀드입니다. 대부분의 포트폴리오는 본질적으로 선진국이며, 42%는 유럽, 30%는 태평양의 성숙한 국가입니다. 그러나 현재 이머징 마켓에 21%의 할당이 있으며 이는 성장 측면에서 좀 더 "움직임"을 제공하는 데 도움이 될 것입니다.
이 펀드는 자산의 17.6%가 일본 주식에, 12%가 영국 기업에 전용되어 국가 익스포저에서 편향되어 있습니다. 그러나 상위 지분은 중국 인터넷 대기업 Tencent(TCEHY), 한국 기술 대기업 Samsung(SSNLF) 및 일본 자동차 제조업체 Toyota(TM)를 포함하여 조금 더 다양성을 보여줍니다.
이 뱅가드 인덱스 펀드는 모든 규모의 주식을 다루지만 시가 총액 중앙값은 여전히 대형주 범위 내에 있습니다. 게다가, 배당금 지급자가 많기 때문에 대부분의 미국 펀드보다 우수한 2.7%의 수익률을 지원합니다.
참고:Vanguard Total International Stock은 Admiral Shares(VTIAX) 및 Investor Shares(VGTSX) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.
여기에는 미묘함이 없습니다. 본질적으로, 대형주 가치에서 소형주 성장에 이르기까지 미국이 제공해야 하는 모든 것에 접근할 수 있는 단일 펀드를 찾고 있다면 VTI가 제공합니다. 그리고 그것은 단지 4베이시스 포인트에 가격이 책정된 상대적인 노래에 대해 그렇게 합니다. 즉, 투자자는 투자한 $10,000당 연간 $4만 지불하게 됩니다.
투자자는 VTI가 거의 모든 것에 투자한다고 해서 반드시 균형이 맞는 것은 아니라는 점을 이해해야 합니다. 이 ETF는 시가총액 가중 방식으로, 가장 큰 주식이 펀드의 가장 큰 비율을 차지함을 의미합니다. 따라서 VTI는 여전히 상위 보유자인 Apple, Microsoft 및 Google의 모회사 Alphabet이 이끄는 대형주에 크게 의존하고 있습니다.
참고:Vanguard Total International Stock은 Admiral Shares(VTSAX) 및 Investor Shares(VTSMX) 인덱스 뮤추얼 펀드로도 제공됩니다.