S&P 500은 물론 다우존스 산업 평균도 잊어버리십시오. 적어도 지난 몇 년 동안 유명 지수의 큰 이름은 Nasdaq-100입니다.
1985년에 시작된 Nasdaq-100 지수는 더 큰 Nasdaq Composite의 100대 비금융 기업 중 일부를 선별한 것입니다. 역사적으로(그리고 현재), 현재 펀드 자산의 약 절반을 차지하는 기술주가 지배적이었고, 고성장 커뮤니케이션 및 소비자 플레이의 건전한 부진도 보유하고 있습니다.
이 기술 중심 지수는 수년간 괴물보다 우수한 성과를 보였습니다. Nasdaq-100 지수는 2011년 초 이후 약 445% 상승하여 S&P 500(180%) 및 Dow(148%)와 랩핑되었으며 더 광범위한 Nasdaq 종합 지수(348%)를 크게 앞질렀습니다.
Invesco(IVZ)는 Invesco QQQ Trust(QQQ)를 통해 투자자들이 수십 년 동안 이러한 빠른 수익을 활용할 수 있었습니다. QQQ ETF의 자산이 폭발적으로 증가했으며 회사는 펀드와 연계된 새로 발표된 일부 투자 상품을 통해 QQQ의 성공을 더욱 활용할 수 있기를 희망합니다(자세한 내용은 잠시 후).
Invesco의 미주 책임자인 John Hoffman은 "20년 전에 출시된 Invesco QQQ ETF는 투자자들이 NASDAQ-100 지수 내 기업에 접근할 수 있는 방법을 단순화한 선구자였습니다."라고 말했습니다. "Nasdaq으로 이 제품군을 구축함으로써 Invesco는 고객이 자신의 요구와 시간대에 가장 적합한 맞춤형 전략 조합을 선택할 수 있도록 할 것입니다."
11개의 Nasdaq-100 ETF와 뮤추얼 펀드를 검토하면서 계속 읽으십시오. 이러한 펀드 중 일부는 지수 자체에 직접적인 영향을 미치는 반면, 나머지는 Nasdaq-100을 분할, 분할 및 증폭하는 다양한 방법입니다.
Invesco QQQ 트러스트 (QQQ, $294.53) 이 모든 것을 시작한 펀드입니다. 이 펀드는 1999년 3월에 시작되었습니다. 그 직후에 발생한 닷컴 버블 붕괴를 고려할 때 처음 몇 년 동안은 불행해 보이는 시기였습니다. 그러나 장기 투자자들은 불평하지 않고 … 특히 지난 몇 년 동안 자산이 꽃피는 것을 지켜본 Invesco도 마찬가지입니다.
CFRA의 ETF 및 뮤추얼 펀드 리서치 책임자인 Todd Rosenbluth는 "CFRA의 First Bridge ETF 데이터베이스에 따르면 2010년 3분기 말 QQQ의 자산은 220억 달러였습니다. "펀드는 3년 후 380억 달러로 증가했지만 이륙하기 전인 2016년 3분기 말에는 여전히 같은 수준이었습니다. 2018년 9월 말까지 QQQ 자산은 2020년 9월 초 현재 740억 달러로 두 배가 되었습니다. , 펀드의 자산 기반은 1,370억 달러로 분기를 마감하기 전에 1,400억 달러를 초과했습니다.
"10월 9일 현재 이 펀드는 1,370억 달러의 거대 기업으로 남아 있습니다."
내부적으로 QQQ ETF는 Nasdaq-100을 추종하는 단순한 인덱스 펀드입니다. 즉, 현재로서는 정보 기술에 48%, 임의 소비재 및 통신에 각각 19%, 건강 관리에 6%, 필수 소비재에 5%, 나머지는 산업재와 유틸리티에 투자하고 있습니다.
상위 보유 주식에는 Apple(AAPL, 자산의 13.6%) 및 Microsoft(MSFT, 10.7%)와 같은 친숙한 기술 이름뿐만 아니라 소비자 거대 기업인 Amazon.com(AMZN, 11%) 및 통신 주식 Alphabet(약 7% 스프레드)가 포함됩니다. GOOG 및 GOOGL 주식) 및 Facebook(FB, 4%).
QQQ에서 조용하거나 완전히 누락된 광범위한 시장 영역이 너무 많기 때문에 Nasdaq-100을 광범위한 시장 지수라고 부르는 것은 약간 오해의 소지가 있습니다. 그러나 그것은 도매 기술 ETF도 아닙니다.
대부분 나쁜 것보다 좋은 것이 있는 그대로입니다.
Invesco 제공업체 사이트에서 QQQ에 대해 자세히 알아보십시오.
Invesco Nasdaq 100 ETF (QQQM, $121.08*) 2020년 10월 13일에 출시된 Invesco의 최신 제품 중 하나입니다. 그리고 말 그대로 QQQ의 저렴한 버전입니다. 연간 0.15%의 비용으로 자매 펀드보다 비용이 5bp 저렴합니다(1/100% 포인트).
요점이 무엇입니까?
모닝스타(Morningstar)에 따르면 QQQ ETF는 매일 약 4,700만주의 속도로 손을 바꾸는 매우 유동적인 펀드입니다. 결과적으로 거래자에게 이상적인 긴밀한 입찰-매도호가 스프레드를 생성할 수 있습니다.
Invesco의 QQQM은 "비용 절감에 가장 중점을 둔" 매수 후 보유 투자자를 대상으로 합니다. 특히, Nasdaq-100 지수를 매수하고 장기간 보유하려는 경우 가장 큰 비용 절감은 QQQM의 5bp 할인입니다. 그러나 거래자는 QQQ의 거래량이 제공하는 정확한 정밀도로 거래를 시작하고 종료함으로써 더 많은 혜택을 볼 수 있습니다.
간단히 말해서, 매수 후 보유 투자자라면 QQQM이 더 좋습니다.
* QQQM은 10월 13일에 거래를 시작했으므로 이 펀드의 10월 12일 종가는 없습니다. 가격은 10월 13일 개장을 반영합니다.
Invesco 제공업체 사이트에서 QQQM에 대해 자세히 알아보십시오.
Nasdaq-100은 ETF만을 위한 것이 아닙니다.
USAA Nasdaq-100 인덱스 펀드라고 부르는 것이 좋습니다. (USNQX, $33.85) "숨겨진 보석" 같은 것. 2000년 10월에 출시된 QQQ만큼 오래되었지만 현재 자산은 35억 달러에 불과하기 때문입니다. 그리고 QQQ와 마찬가지로 모든 장기 프레임에서 해당 카테고리(큰 성장)의 상위 10% 펀드에 랭크되는 강력한 성과를 거두고 있습니다.
0.48%의 비용은 Invesco QQQ Trust(및 대부분의 인덱스 ETF)에 대해 지불하는 것보다 많습니다. 그러나 Lipper 카테고리 평균 비용의 절반인 0.96%이므로 USNQX는 뮤추얼 펀드에 대해 저렴한 편입니다... 이것은 인덱스 상품이라는 점을 감안할 때 그래야 합니다.
USAA Nasdaq-100 인덱스 펀드의 보유 및 내역은 예상되는 QQQ와 거의 동일합니다. 둘 다 색인만 추적합니다.
USAA 제공업체 사이트에서 USNQX에 대해 자세히 알아보십시오.
Invesco Nasdaq 100 인덱스 펀드 (IVNQX, N/A*)는 QQQM과 함께 출시되어 투자자들이 뮤추얼 펀드 형태로 Nasdaq-100 지수를 추적할 수 있도록 합니다.
QQQ 및 QQQM과 유사한 범위를 제공할 이 펀드는 Invesco가 더 많은 고객에게 다가갈 수 있도록 하기 위해 만들어졌습니다. 특히, ETF에 접근할 수 없는 경우가 많은 퇴직 계좌를 대상으로 합니다.
여기서 유일한 단점은 사소한 것입니다. 이들은 주로 은퇴 계획 및 특정 기준을 충족하는 옴니버스 중개인의 주주 및 기관 투자자를 대상으로 하는 클래스 R6 주식입니다. 간단히 말해 기존 중개 계정을 통해 액세스할 수 없을 것입니다.
그러나 기존 중개 계정은 QQQ 및 QQQM에 액세스할 수 있으므로 문제가 되지 않습니다.
* 작성 당시에는 아직 사용할 수 없습니다.
** 0.15%의 관리 수수료는 최대 20억 달러의 자산에 대한 것입니다. 20억 달러 이상에 대해 0.14%.
Invesco 제공업체 사이트에서 IVNQX에 대해 자세히 알아보십시오.
Invesco는 Nasdaq-100을 활용하는 가장 잘 알려진 펀드일 수 있지만 Direxion은 지수에 대한 흥미로운 해석도 제공합니다.
Direxion Nasdaq-100 균등 가중 지수 점유율 (QQQE, $68.19)는 동일 가중 버전의 나스닥-100에 투자합니다. 매년 3월, 6월, 9월 및 12월에 지수는 재조정되어 100개 종목 각각을 자산의 1%로 재설정합니다. 이들의 무게는 향후 3개월 동안의 성과에 따라 변동되지만, 다음 재조정이 발생하면 모두 동일한 기반으로 다시 설정됩니다.
이는 Liberty Global(LBTYA) 및 NetApp(NTAP)과 같은 "최하위" Nasdaq-100 보유 주식이 전 세계의 Apple 및 Microsoft만큼 영향력을 행사하고 있음을 의미합니다.
좋은 뉴스? 단일 주식 위험이 훨씬 적습니다. QQQ에는 각각 실적의 10% 이상을 차지하는 3개의 주식이 있으므로 이러한 주식 중 하나에 대한 나쁜 스트레치는 가중치가 작은 여러 구성 요소의 진행 상황을 상쇄하여 ETF의 수익률을 끌어올릴 수 있습니다. 이로 인해 변동성이 감소하는 경향이 있습니다.
나쁜 소식? 장기적으로 승자가 타는 것을 허용하지 않습니다. Apple과 Microsoft와 같은 기업이 주요 지수(시가총액에 따라 가중치를 두는 경향이 있음)에서 압도적인 존재감을 뽐내고 있는 이유는 단순히 그들이 너무 많이 성장했기 때문입니다. 이를 통해 이러한 지수는 상승세에 더 많은 이점을 얻을 수 있습니다.
궁극적으로 QQQE와 QQQ 중 선택은 위험 관점에서 귀하가 편안하게 느끼는 것에 달려 있습니다.
Direxion 제공업체 사이트에서 QQQE에 대해 자세히 알아보십시오.
Invesco Nasdaq Next Gen 100 ETF (QQQJ, $26.97) 실제로 Nasdaq-100에 투자하지 않고 대신 지수의 주니어 대표팀 스쿼드에 투자합니다. QQQ ETF가 100대 Nasdaq 비금융 종목을 추적하는 반면, Next Gen 100 ETF는 next 100개의 가장 큰 주식, 따라서 이름.
성능 관점에서 이 시점에서 할 일은 거의 없지만 현재 구성은 QQQ와 몇 가지 유사점을 공유합니다. 기술은 포트폴리오의 46%로 왕이며 통신 및 임의 소비재는 각각 약 10%-11%로 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 현재로서는 의료 분야(QQQ의 6%에 가까운 20%)와 산업체(QQQ의 2%에 비해 9%)에서 훨씬 더 큰 위치를 차지하고 있습니다.
QQQJ는 확실히 QQQ보다 덜 무겁습니다. Invesco QQQ Trust의 상위 10개 종목은 100개 주식 펀드 가중치의 57%를 차지합니다. 그러나 이 "주니어" 펀드는 사용자 인증 클라우드 회사 Okta(OKTA), 반도체 회사 Marvell Technology(MRVL) 및 트럭 전문업체 Old Dominion Freight Line( ODFL).
* QQQJ는 10월 13일에 거래를 시작했으므로 이 펀드의 10월 12일 종가는 없습니다. 가격은 10월 13일 개장을 반영합니다.
Invesco 제공업체 사이트에서 QQQJ에 대해 자세히 알아보십시오.
이 마지막 ETF 그룹은 대부분 마음이 약한 사람들을 위한 것이 아니며 더 정확하게는 매수 후 보유 투자자를 위한 것이 아닙니다.
ProShares는 Nasdaq-100 지수에 대한 레버리지 익스포저와 지수에 대한 인버스 익스포저를 제공하는 여러 ETF를 제공합니다.
"레버리지" 노출은 일반적으로 펀드가 매일 지수 성과의 여러 배를 창출함을 의미합니다. 따라서 ProShares Ultra QQQ의 경우 (QLD, $102.41) Nasdaq-100 지수의 일일 성과의 2배를 얻습니다. 이는 수익을 두 배로 늘릴 수 있는 기회를 제공하지만 손실도 두 배로 늘릴 수 있습니다. ProShares UltraPro QQQ (TQQQ, $154.26) 3배의 긍정적인 노출을 제공합니다.
"역" 노출은 지수 성과의 역을 얻는다는 것을 의미합니다. 따라서 내일 Nasdaq-100 지수가 1% 하락한다고 가정해 보겠습니다. ProShares Short QQQ (PSQ, $15.53)는 1%(물론 비용은 제외)를 얻을 것입니다.
ProShares UltraShort QQQ를 통해 레버리지와 역이라는 두 가지 아이디어를 결합할 수 있습니다. (QID, $8.35) -2x 노출 및 ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ, $19.62) -3x 펀드입니다.
우리는 이전에 S&P 500에 대한 역(-1x) 익스포저를 제공하는 ProShares Short S&P500 ETF(SH)가 시장에 대한 상당히 안전하고 직접적인 헤지이며 PSQ(-1x Nasdaq- 100). 시장이 상승하면 이러한 제품은 자연스럽게 가치를 잃게 되지만 레버리지를 사용하는 동종 제품처럼 가속화되지는 않습니다.
그러나 2x 및 3x 제품은 당일 거래자와 전문가에게 맡기는 것이 가장 좋습니다. 이러한 상품에 대한 잘못된 베팅은 급하게 복잡해질 수 있으며 일반적으로 대부분의 개인 투자자에게 너무 큰 위험이 됩니다.
ProShares 제공업체 사이트에서 PSQ에 대해 자세히 알아보십시오.