투자에 있어 획일적인 접근 방식은 없습니다. 사람들은 저마다의 투자 기간과 위험 허용 범위를 가지고 있을 뿐만 아니라 매년 우리 모두가 각자의 방식으로 탐색해야 하는 새로운 투자 주제가 펼쳐집니다. 따라서 2022년 최고의 Charles Schwab 펀드는 완전한 포트폴리오를 구축하거나 단순히 목표 제품으로 틈새 시장을 채우려는 모든 유형의 투자자를 위해 선택되었습니다.
2022년 최고의 주식 22개를 요약할 때 언급했듯이 새해의 주제는 '무엇이든 일어날 수 있습니다'입니다. COVID는 2020년 플레이북 대부분을 불태웠고 2021년에는 만연한 인플레이션으로 대부분의 투자자들이 놀랐습니다. 추수감사절 이후의 갑작스러운 COVID 오미크론 공포는 2022년으로 향하는 상황을 뒤엎을 위협을 가했습니다. COVID 변종은 내년에 난기류를 일으킬 수 있습니다.
투자자들도 고려해야 할 다른 요소가 있습니다. 인플레이션이 단기적으로 높게 유지되지만 2022년에 정상화된다면 연준의 "일시적" 내러티브가 유지되고 시장은 기뻐할 것입니다. 그러나 초인플레이션이 지속되거나 악화되면 투자자들은 부정적인 반응을 보일 수 있습니다. 금리도 마찬가지입니다. 예상보다 빠른 금리 인상과 같은 놀라운 일이 없다면 기업 실적 및 기타 펀더멘털이 유지된다는 가정 하에 시장은 계속 긍정적인 상태를 유지해야 합니다.
투자자의 마지막 관심사 중 하나는 밸류에이션입니다. 특히 대형주 기술과 같은 특정 주머니의 주가는 상당히 높습니다. 일부 전문가들이 예측한 대로 그들은 마침내 2022년에 지구로 돌아올 것입니까, 아니면 추진력이 그들을 높이 유지하게 할 것입니까?
이러한 주제를 고려하여 2022년 최고의 Schwab 펀드 10가지를 제시합니다. 이 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF) 그룹은 주식의 추가 상승에 참여할 수 있는 방법과 2022년의 잠재적인 역풍으로부터 보호하는 방법을 제공합니다. 또한 해당되는 경우 Schwab이 동일한 주제에 대해 비교 가능한 뮤추얼 펀드 및 ETF를 제공할 때 참고합니다.
데이터는 12월 9일 기준입니다. 카테고리는 모닝스타에서 결정합니다. 자기자본 및 균형 펀드에 대한 수익률은 후행 12개월 수익률을 나타냅니다. 채권 펀드의 수익률은 SEC 수익률로, 가장 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영합니다.
2022년에는 높은 밸류에이션으로 인해 공격적인 성장주의 시장 위험이 높은 편입니다. 시장에 대한 부정적인 서프라이즈는 일반적으로 가치보다 성장주에 더 부정적인 영향을 미칩니다.
가치가 2021년에 가장 지배적인 스타일 선택이었던 것처럼 많은 전략가들은 2022년에도 여전히 저평가된 주식을 고수할 것이라고 말합니다.
LPL 파이낸셜은 연간 전망에서 "2022년 잠재적으로 추세를 뛰어넘는 경제 성장의 혜택을 받기 위해 성장보다 가치를 약간 선호한다"고 밝혔다. "역사적으로 가치 스타일의 주식 성과에 유리했던 상승하는 이자율과 더 높은 인플레이션 조건."
이 직업을 위한 최고의 Schwab 펀드는 Schwab U.S. Large-Cap Value ETF 입니다. (SCHV, $71.56), 이는 국내 대형 주식에 광범위하게 노출될 수 있는 가장 저렴한 방법 중 하나입니다.
SCHV는 Dow Jones U.S. Large-Cap Value Total Stock Market Index를 추적하여 평균 시장 가치가 840억 달러인 약 540개 종목의 포트폴리오를 생성합니다. 소규모 회사가 아닙니다.
현재 금융업이 19%로 1위를 달리고 있으며, 헬스케어 업종이 14%, 산업 업종이 13%를 차지하고 있습니다. 버크셔 해서웨이(BRK.B)와 JP모건 체이스(JPM)가 각각 자산의 2%를 약간 넘는 지분을 보유하고 있습니다.
참고: 뮤추얼 펀드 투자자는 약 850개의 주식을 보유하고 연간 비용의 0.035%를 부과하는 Schwab 미국 대형 가치 지수 펀드(SWLVX)를 고려할 수 있습니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHV에 대해 자세히 알아보십시오.
Schwab 미국 중형 ETF (SCHM, $78.80)은 투자자들이 너무 많은 위험에 노출되지 않고 2022년에 공격적일 수 있는 현명한 방법이 될 수 있습니다.
많은 중형주 팬은 자본화 스펙트럼의 중간을 투자의 "스위트 스팟"으로 설명합니다. 왜냐하면 장기 수익률이 대형주와 일치하거나 이를 능가하는 동시에 소형주에 비해 낮은 시장 위험을 제공하기 때문입니다.
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Wells Fargo Investment Institute는 2022년으로 향하는 이러한 "Goldilocks 주식"을 선호하는 전략가 중 하나입니다.
WFII는 "여러 가지 이유로 미국 주식, 특히 대형주 및 중형주에 대한 예상 주당순이익(EPS) 컨센서스보다 높게 유지되고 있습니다."라고 밝혔습니다.
Schwab U.S. Mid-Cap ETF는 2022년 최고의 Schwab 펀드 중 하나입니다. 중형 공간에 아주 저렴하게 익스포저를 제공하기 때문입니다. SCHM은 Dow Jones U.S. Mid-Cap Total Stock Market Index를 추적합니다. 이 지수는 성장과 가치 스타일을 결합하고 대략 500개의 주식 포트폴리오를 생성합니다.
ETF는 산업(17%)과 기술(15%)이 가장 무겁지만 유틸리티(3%)와 에너지(3%)는 가볍습니다. 단일 보유 종목은 자산의 1%도 차지하지 않습니다. 상위 종목인 ON Semiconductor(ON)와 Devon Energy(DVN)의 가중치는 각각 0.6%에 불과합니다.
참고: 뮤추얼 펀드 투자자는 약 830개의 주식을 보유하고 연간 비용으로 0.04%를 청구하는 Schwab U.S. Mid-Cap Index Fund(SWLVX)를 고려할 수 있습니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHM에 대해 자세히 알아보십시오.
SCHV는 가치 중심 상품이지만 Schwab 1000 Index ETF (SCHK, $46.04) S&P 500 추적기 또는 기타 광범위한 시장 인덱스 펀드와 유사한 핵심 혼합 대형주 보유에 가깝습니다.
SCHK는 Russell 1000 Index를 추적합니다. 이 지수는 유동적으로 조정된 시가총액 가중 지수로, 미국에서 가장 큰 1,000개 상장 주식을 포함합니다. Apple(AAPL), Microsoft(MSFT) 및 Amazon.com(AM)은 S&P 500에서 1위를 차지하고 있으며 Schwab 1000 지수에서도 1위입니다.
그렇다면 왜 SCHK인가?
이 Schwab ETF는 대형주뿐만 아니라 SCHM에서 볼 수 있는 것과 같은 중형주에도 노출됩니다. S&P 500 펀드에서는 찾을 수 없는 것입니다. 한편, Schwab 1000 지수는 일반적으로 전체 시장 펀드에서 제공되는 것보다 소형주에 덜 노출됩니다.
급변하는 환경에서 대형 및 중형 및 소형에서 멀어지는 이러한 가중치는 SCHK를 2022년 최고의 Schwab 펀드 중 하나로 만들 수 있습니다.
WFII 전략가는 "저품질 소형주에서 이익을 얻고 시가 총액을 높이는 것이 현명하다고 생각합니다."라고 말합니다.
참고: 뮤추얼 펀드 투자자는 1,002개의 주식을 보유하고 연간 비용의 0.05%를 부과하는 Schwab 1000 인덱스 펀드(SNXFX)를 고려할 수 있습니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHK에 대해 자세히 알아보십시오.
투자자를 위해 주식과 채권을 모두 보유하는 균형 펀드는 여러 핵심 보유 자산 중 하나로, 또는 적당한 배분 솔루션을 원하는 투자자를 위한 단일 펀드 포트폴리오로 사용할 수 있습니다.
Schwab 균형 펀드 (SWOBX, $19.92)는 주식에 55~65%, 채권에 35~45% 투자하는 포트폴리오를 생성하기 위해 주로 다른 Schwab 제품에 투자하는 소위 "펀드의 펀드"입니다.
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대부분의 균형 펀드와 마찬가지로 Schwab Balanced는 투자자들이 2022년이 풍성한 한 해가 된다면 주식 시장의 상승세를 즐길 수 있게 해주지만, 주식이 어려움을 겪을 경우 채권 보유는 일부 하락으로부터 보호해야 합니다. 즉, 주식이 상승 추세를 유지하고 채권이 중간 수준을 지속한다면 SWOBX는 순수 주식 보유만큼의 성과를 거두지 못할 것입니다.
앞서 언급했듯이 Schwab Balanced는 펀드입니다. 6개 보유 항목은 다음과 같습니다.
SWOBX는 지리적 다각화에 관심이 없는 한 올인원 솔루션을 원하는 경우 구매할 수 있는 최고의 Schwab 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 포트폴리오는 97% 이상이 미국 기반입니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SWOBX에 대해 자세히 알아보십시오.
이머징 마켓 주식은 위험하긴 하지만 분산화 도구로 잘 작동하거나 포트폴리오에서 수익을 창출하기 위해 공격적인 위성으로 사용할 수 있습니다.
연초에 EM에 발을 담그면 보상을 받기까지 시간이 걸릴 수 있음을 이해하십시오.
State Street Global Advisors의 2022년 전망에서 "이머징 마켓 회사들은 ... 백신 접종률이 뒤쳐져 무역 재개의 혜택을 완전히 누리지 못하고 있습니다. 이는 신흥 시장 성장이 2022년 후반에야 구체화될 가능성이 있음을 의미합니다."라고 말했습니다.
저비용 Schwab Emerging Markets Equity ETF를 통해 EM 주식을 활용할 수 있습니다. (SCHE, $29.84). FTSE 신흥 지수를 추적하는 SCHE는 중국(37%), 대만(17%) 및 인도(15%)를 포함한 국가에서 거의 1,650개에 달하는 광범위한 주식을 보유하고 있습니다. 지수는 시가 총액 가중 방식이므로 Taiwan Semiconductor(TSM, 7.4%) 및 Tencent(TCEHY, 5.1%)와 같은 초대형주가 펀드의 성과에 가장 큰 영향을 미칩니다.
현재 신흥 시장 주식은 밸류에이션 관점에서 선진 시장 및 미국 주식보다 더 매력적입니다. SCHE의 평균 주가수익비율(P/E)은 11.7에 불과하며, 선진시장 주식은 13.7, S&P 500은 21.3입니다.
그러나 중국은 와일드 카드가 될 수 있습니다. S&P Global Ratings 보고서에 따르면 2022년 신흥 시장의 경제 전망은 3.5% GDP의 "추세 이상" 성장률이 될 것으로 예상되었지만 중국의 잠재적인 경제 둔화는 내년에 "불완전한 전환"을 일으킬 수 있습니다. 또한 주목할 가치가 있는 것은 지난 몇 개월 동안 중국의 대기업에 대한 단속으로 중국 주식 가격이 흔들렸다는 것입니다. 2022년에는 SCHE와 같은 중국 비중이 높은 이머징 펀드의 수익이 줄어들 수 있습니다.
참고: 뮤추얼 펀드 투자자는 약 360개의 주식을 보유하고 연간 비용으로 0.39%를 청구하는 Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index Fund(SFENX)를 고려할 수 있습니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHE에 대해 자세히 알아보십시오.
신흥 시장의 더 높은 상대 위험 없이 해외 주식 익스포저를 찾는 투자자는 Schwab International Equity ETF 의 선진 시장 익스포저를 찾을 수 있습니다. (SCHF, $38.48).
선진 시장 주식은 수년 동안 미국 주식보다 대체로 좋아 보였고 오늘날에도 마찬가지입니다. 네, 국내 주식은 계속해서 미국 이외의 주식을 능가할 수 있지만 투자자들은 비싼 미국 주식이 마침내 다시 돌아올 수 있다고 우려하고 있습니다. 선진국, 일본 및 기타 국가에서 대기업의 다각화를 고려할 수도 있습니다.
따라서 Schwab International Equity ETF는 2022년에 보유할 수 있는 최고의 Schwab 펀드 중 하나입니다. Schwab은 주로 유럽과 아시아의 선진국 시장에서 주로 대형 및 중형주 약 1,550개를 보유하고 있는 FTSE 선진 미국 지수를 추적합니다. 현재 일본은 자산의 22%로 최고의 컨트리 도그이며 영국(13%)과 프랑스(9%)가 그 뒤를 잇습니다.
SCHE와 마찬가지로 Schwab International Equity ETF는 가장 큰 구성 요소에 가장 많이 의존하므로 Nestlé(NSRGY, 1.8%) 및 Samsung(1.5%)이 최고 청구액을 받습니다. 선진 시장 대형주에 대한 이러한 초점은 현재 2.2%의 수익률을 가져옵니다. 화려하지는 않지만 S&P 500의 1.3%보다 훨씬 높습니다.
참고: 뮤추얼 펀드 투자자는 약 860개의 주식을 보유하고 연간 비용의 0.06%를 청구하는 Schwab International Index Fund(SWISX)를 고려할 수 있습니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHF에 대해 자세히 알아보십시오.
정상보다 높은 인플레이션에 대한 지속적인 위협은 사무실 건물에서 호텔, 의료 시설에 이르기까지 다양한 유형의 부동산을 소유하고 때로는 운영하는 부동산 투자 신탁(REITs)에 도움이 될 수 있습니다. 이러한 비즈니스는 종종 인플레이션 기간 동안 가격 결정력을 유지하므로 다른 부문이 어려움을 겪더라도 수익성을 유지할 수 있습니다. 예를 들어 상업용 부동산 회사는 부동산 수요가 증가함에 따라 더 높은 임대료를 요구하면서 낮은 이자율로 차입할 수 있습니다.
이제 REIT는 연방 소득세 납부가 면제되지만 그 대가로 이익의 90% 이상을 주주에게 배당금으로 돌려주어야 합니다. 결과적으로 부동산은 가장 높은 수익을 올리는 부문 중 하나이며 때로는 금리 인상에 민감하게 반응할 수 있습니다. 그러나 BofA Securities는 REITs가 2022년으로 향하는 몇 가지 사항이 있다고 언급합니다.
BofA는 "REIT는 연준의 첫 인상을 앞두고 실적이 저조할 수 있지만, 경제 성장과 함께 금리가 오르면 실제로 실적을 능가할 수 있다"고 말했다. "이 주기에서 US REIT는 '22년 연준의 시장 가격 인상에도 불구하고 더 넓은 시장을 능가했습니다. 공급망 문제 및 인플레이션과 같은 기타 거시적 위험이 금리 인상에 대한 두려움을 압도했습니다. 이러한 위험이 여전히 높고 시장보다 오래 예상대로 REIT는 좋은 위치에 있는 것 같습니다."
Schwab 미국 REIT ETF (SCHH, $49.85) 부동산에 투자하는 가장 저렴한 방법 중 하나입니다. Dow Jones Equity All REIT Capped Index를 추적하는 이 펀드는 다양한 산업에 걸쳐 140개의 REIT를 소유하고 있습니다. 예를 들어, 최고 보유 주식에는 기지국 및 기타 통신 부동산을 소유한 American Tower(AMT)가 포함됩니다. 창고 등 물류시설에 투자하는 프롤로지스(PLD) 그리고 대규모 쇼핑몰 소유주인 SPG(Simon Property Group)가 있습니다.
이 목록에 있는 많은 최고의 Schwab 뮤추얼 펀드 및 ETF와 마찬가지로 SCHH는 시가 총액 가중입니다. 이 경우 AMT(8.1%), PLD(7.6%) 및 통신 REIT Crown Castle( CCI, 5.4%) 등이 있습니다. 하지만 이는 부동산 인덱스 펀드 중 이례적인 일이 아니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHH에 대해 자세히 알아보십시오.
연준은 2022년에 연방기금 금리를 인상할 준비가 된 것으로 보입니다.
중앙 은행의 "점표"는 연준이 내년에 금리를 최소 4분의 1포인트 인상할 것임을 나타냅니다. 그리고 CME FedWatch Tool에 따르면 시장 가격은 초여름까지 기준 금리가 최소 4분의 1포인트 더 높을 가능성이 80%일 뿐만 아니라 금리가 75 베이시스 포인트 더 높습니다. (기준점은 1/100퍼센트 포인트입니다.)
이러한 환경은 채권 및 기타 고정 금리 투자를 포함한 많은 투자 자산의 가격을 낮추는 경향이 있습니다. 일반적으로 채권의 평균 듀레이션이 길수록 금리가 올라갈수록 가격은 더 나빠집니다.
결과적으로 주식 시장이 혼란에 빠질 경우에 대비하여 어느 정도의 안전과 고정 수입을 찾고 있지만 많은 이자율 위험을 감수하고 싶지 않은 투자자는 단기 채권 펀드에 집중해야 합니다.
Schwab 1-5년 회사채 ETF (SCHJ, $50.47)는 이 작업을 위한 최고의 Schwab 기금 중 하나입니다.
블룸버그 미국 1-5년 회사채 지수를 추적하는 이 ETF는 현재 평균 듀레이션이 2.8년에 불과한 2,060개 이상의 부채 발행을 보유하고 있습니다. (본질적으로, 이는 이자율이 1% 포인트 상승하면 펀드 가격이 2.8% 하락해야 하며 그 반대의 경우도 마찬가지임을 의미합니다.) 사실상 전체 포트폴리오는 투자 등급 채권으로 구성되며 90%가 상당히 균등하게 분할됩니다. BBB-와 A-등급 부채 사이.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHJ에 대해 자세히 알아보십시오.
인플레이션이 2022년까지 계속 상승한다면 투자자들은 아마도 계속해서 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)에 쌓이기를 원할 것입니다. 이 채권은 미국의 소비자 물가 지수를 기반으로 인플레이션에 따라 자동으로 증가하고 디플레이션에 따라 감소합니다. (즉, 가격이 오르면 TIPS가 오른다.)
State Street Global Advisors는 또한 TIPS가 내년에 방어책을 제공할 것이라고 믿습니다.
SSGA의 전략가들은 "TIPS를 통한 신용 대출은 이번에는 채권 포트폴리오의 방어적인 측면에서 또 다른 실질 소득 흐름을 추가할 수 있습니다"라고 말합니다. "TIPS는 미국 정부의 전적인 믿음과 신용으로 뒷받침되기 때문에 신용 위험이 낮습니다. TIPS를 포트폴리오에 추가하면 신용에 대한 비중 확대로 인해 발생하는 일부 주식 위험을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다."
Schwab 미국 TIPS ETF (SCHP, $62.76) 블룸버그 미국 재무부 인플레이션 연계 채권 지수를 추적합니다. 유효 기간이 7.7년인 50TIPS 미만의 타이트한 포트폴리오입니다.
잠재적인 주주는 TIPS가 인플레이션 기간 동안 더 나은 성과를 보일 수 있지만 여전히 이자율 위험을 안고 있음을 명심해야 합니다. 따라서 연준이 금리 인상을 시작하면 기초 증권의 시장 가치가 하락하여 SCHP와 같은 펀드에 부담이 될 수 있습니다.
따라서 Schwab U.S. TIPS ETF는 인플레이션 환경에서 잘 작동하지 않을 수 있는 핵심 채권 보유를 보완하여 광범위한 채권 포트폴리오를 다각화하려는 투자자에게 좋은 선택입니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHP에 대해 자세히 알아보십시오.
Schwab 면세 채권 기금 (SWNTX, $12.11) 연방 소득세가 면제되는 소득을 투자자에게 제공하므로 과세 대상 중개 계좌에서 채권 노출을 원하는 투자자에게 현명한 선택이 됩니다.
세금 혜택 외에도 SWNTX가 2022년에 잠재적인 승자가 되는 것은 약 530개의 투자 등급 지방채에 투자한다는 점입니다. 광범위한 채권 인덱스 펀드.
Nuveen의 지방 자치 단체 책임자인 John Miller는 "견고한 경제 성장, 세수 증가, 낮은 부도율 및 강력한 기술이 2021년 지방 채권에 역풍을 일으켰고 이러한 추세는 내년에도 지속될 것으로 예상합니다. 연방 경기 부양책과 새로운 기반 시설 지출은 또한 증가된 시립 프로젝트 자금을 통해 주 및 지방 정부에 다년간 혜택을 제공해야 합니다."
투자 등급의 munis가 기업과 미국 국채를 합친 것보다 신용 등급이 낮을 수 있으므로(따라서 부도 위험이 더 높음), 2022년 채권에 대한 더 큰 위험은 부도 위험이 아니라 이자율 위험으로 보일 것입니다. 따라서 2022년에 연준의 보호를 받으려면 SWNTX가 최고의 Schwab 뮤추얼 펀드 중 하나입니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SWNTX에 대해 자세히 알아보십시오.
Kent Thune은 이 글을 쓰는 시점에서 이러한 펀드에서 포지션을 보유하지 않았습니다. 이 기사는 정보 제공의 목적으로만 사용되며, 따라서 이 정보는 어떠한 경우에도 증권 매매에 대한 특정 권장 사항을 나타내지 않습니다.