뮤추얼 펀드는 거의 은퇴 투자와 밀접한 관련이 있습니다. 그리고 왜 안되지? 현대 뮤추얼 펀드는 상장지수펀드(ETF)보다 60년 이상 앞서 있습니다. 대부분의 401(k) 플랜에는 뮤추얼 펀드만 있습니다. 따라서 서로 연결하는 것이 합리적입니다.
그러나 상장지수펀드로 잠을 자지 마십시오. 곧 알게 되겠지만, 시중에 나와 있는 많은 최고의 ETF는 전술적 전략과 훌륭한 거래 수단을 가지고 있지만, 그 중 일부는 투자자에게 은퇴 후 필요한 것을 제공할 수 있는 아주 저렴하고 장기 매수 후 보유 발전기입니다. :다양화, 보호 및 수입.
많은(전부는 아니지만) ETF는 단순한 인덱스 펀드입니다. 그들은 주식, 채권 또는 기타 투자에 대한 규칙 기반 벤치마크를 추적합니다. 주식을 분석하고 선택하기 위해 관리자에게 비용을 지불하지 않기 때문에 저렴한 전략입니다. 그리고 그것은 작동합니다. . 2018년에 대다수의 대형 펀드(64.5%)가 Standard &Poor's 500-주식 지수를 하회했습니다. 9년 연속 대부분이 벤치마크를 상회하는 데 실패했습니다.
오늘은 은퇴를 위한 최고의 ETF 7가지를 살펴보겠습니다. 이 소규모 펀드 그룹은 주식, 채권, 우선주 및 부동산과 같은 여러 자산을 다룹니다. 어떤 상품을 구매하고 각 ETF에 얼마를 할당할 것인지는 자산 보존, 소득 창출 또는 성장 등 개인의 목표에 따라 다릅니다.
데이터는 8월 28일 기준입니다. 수익률은 주식형 펀드의 표준 척도인 12개월 후행 수익률을 나타냅니다.
포트폴리오의 어느 정도를 주식에 할당해야 하는지 결정하려면 100세에서 나이를 빼야 한다는 것이 일반적인 통념이었습니다. 50세가 되면 주식의 50%가 됩니다. 70세까지는 30%로 떨어졌을 것입니다. 쉬움.
그러나 최근 몇 년 동안 그 규칙은 금지되었고 금융 전문가들은 점점 더 많은 주식을 나중에 보유할 것을 제안합니다. 왜요? 미국인들은 훨씬 더 오래 살고 있습니다. 남성의 평균 수명은 1970년 67.1세에서 2017년 76.1세로, 여성의 경우 1970년 74.7세에서 2017년 81.1세로 껑충 뛰었다.
그리고 그것들은 단지 평균일 뿐입니다. 90대 또는 세 자리 숫자에 도달하는 것은 현실적인 시나리오입니다. 즉, 퇴직 기금이 예전보다 수십 년 더 오래 지속되어야 할 수도 있습니다.
VYM은 전략 때문에 "보수적인" 주식 펀드입니다. 예를 들어, Vanguard S&P 500 지수(VOO)는 성장과 가치가 혼합되어 있으며 적당한 수익률(현재 1.9%)과 가격 상승에서 일부 수익을 얻습니다. Vanguard High Dividend Yield는 보다 가치 있는 배당 지향적이며 보다 실질적인 소득 창출을 위해 잠재적인 가격 상승을 희생합니다.
Vanguard 제공자 사이트에서 VYM에 대해 자세히 알아보십시오.
항상 "효과가 있는" 투자가 없기 때문에 포트폴리오를 다양화하는 것이 중요합니다. Strategic Estate Planning Services의 투자 고문 대표인 Mark Pruitt는 올해 초 Sterling Capital Management LLC의 2018년 중반 보고서에서 볼 수 있듯이 지리적 다각화(다른 국가의 주식 소유)의 중요성에 대해 Kiplinger에 기고했습니다.
“보고서에 따르면 1998년부터 2017년까지 S&P 500 지수가 국제 시장을 능가하는 경우가 50%이고 국제 시장이 S&P 500을 능가하는 경우가 50%입니다.”
iShares MSCI EAFE ETF 입력 (EFA, $62.42).
"EAFE"는 "Europe, Australasia and Far East"의 약자로 해당 지역의 소위 선진국 경제를 의미합니다. 선진국 경제는 일반적으로 고도로 산업화되고 경제적으로 성숙하며 (상대적으로) 안정적인 정부를 가지고 있습니다.
EFA는 이러한 종류의 노출에 대해 보유할 수 있는 최고의 ETF 중 하나입니다. 일본(포트폴리오의 24.3%), 영국(16.1%), 프랑스(11.3%)를 포함한 12개국의 900개 이상의 대형주로 구성된 바구니입니다.
스위스 식품 대기업 Nestle(NSRGY), 일본 자동차 제조업체 Toyota(TM), 영국 에너지 대기업 BP plc(BP)가 이 ETF의 상위 보유 주식에 점을 찍는 다국적 기업입니다. 그리고 혼합 펀드(성장 및 가치 모두)이지만 이러한 대형주 중 다수는 미국 펀드보다 수익률이 높기 때문에 S&P 500보다 훨씬 더 많은 연간 수익을 창출합니다.
iShares 제공업체 사이트에서 EFA에 대해 자세히 알아보십시오.
Vanguard Total World Stock ETF (VT, $72.64) 진정한 스파르타 투자자, 즉 4~5개의 펀드를 사지 않고도 완전한 주식 보유를 원하는 사람에게 가장 좋은 ETF 중 하나입니다.
사실, 우리의 Steven Goldberg는 VT를 "당신이 필요로 하는 유일한 주식 인덱스 펀드"라고 부릅니다.
Vanguard Total World Stock ETF는 지구 전역에서 대략 8,200개의 주식을 손끝에 넣을 수 있습니다. 미국? 확인하다. 선진국 시장? 확인하다. 심지어 신흥 시장에 자산의 약 10%를 적절하게 할당했습니다. 중국과 인도와 같이 경제가 덜 견고한 경우도 있지만 성장은 더 높습니다.
포트폴리오의 약 56%가 미국 주식에 투자됩니다. 실제로 미국 외 기업(Nestle)은 단 한 곳만이 상위 10위권에 진입합니다. 이후 일본(7.5%), 영국(5.0%), 중국(3.2%) 등 국가에서 상당한 규모의 지분을 보유하고 있지만, 필리핀( 0.2%), 칠레(0.1%), 카타르(0.1%).
VT는 주식을 위한 진정한 원스톱 샵이며 제공하는 것에 비해 매우 저렴하며 현재로서는 더 넓은 미국 시장보다 조금 더 많은 수익을 내고 있습니다.
Vanguard 제공자 사이트에서 VT에 대해 자세히 알아보십시오.
부동산 투자 신탁(REITs)은 기존 주식과 약간 다릅니다. 이것은 특히 일상적인 투자자들이 부동산에 접근할 수 있도록 하기 위해 1960년에 탄생한 의회의 창안입니다. 대부분의 사람들이 사무실 건물이나 스트립 몰을 사고 리스하는 데 필요한 수백만 달러를 모으는 것은 어려울 것입니다. 그러나 거의 모든 개인 투자자는 일부 주식에 대해 수백 달러를 낼 수 있습니다.
REITs는 두 가지 이유로 은퇴 투자자에게 도움이 됩니다. 첫째, REITs는 설계상 과세 대상 이익의 최소 90%를 주주에게 배당금으로 지급할 의무가 있습니다. 결과적으로 부동산은 수익이 가장 높은 시장 부문 중 하나이며 퇴직자들에게 훌륭한 수입원이 되는 경향이 있습니다.
또한 부동산은 미국 주식과 상관관계가 없는 경향이 있습니다. 즉, 항상 같은 방식으로 움직이지는 않습니다. 이는 미국 주식이 그렇지 않을 때 REIT가 때때로 좋은 성과를 낸다는 것을 의미합니다. 다각화의 이점입니다. 상식의 부(A Wealth of Common Sense)의 벤 칼슨(Ben Carlson)은 1978년부터 2018년 7월까지 S&P 500과 REIT 지수의 75%-25% 혼합이 각 지수를 개별적으로 능가했다고 밝혔습니다. "이것은 결코 엄청난 개선은 아니지만 두 자산을 결합하면 REIT 지수보다 높은 수익을, S&P보다 낮은 변동성을 보였습니다."
iShares Cohen &Steers REIT ETF (ICF, $118.06)는 이러한 목적을 위한 최고의 ETF 중 하나이며 이전에 시장 붕괴 방지를 위한 자금을 찾을 때 집중했던 것입니다. 부동산 전문가 Cohen &Steers의 전문성과 iShares의 규모(상대적으로 더 낮은 수수료를 청구할 수 있음)를 결합합니다.
이 타이트한 30개 주식 포트폴리오는 다양한 유형의 부동산에서 지배적인 플레이어에게 투자합니다. American Tower(AMT)는 미국 및 기타 여러 국가에서 스마트폰 연결을 유지하는 데 필요한 통신 인프라를 제공합니다. Welltower(WELL)는 노인 주택 및 생활 보조 부동산의 선두 주자입니다. 그리고 PSA(Public Storage) … 이름이 모든 것을 말해줍니다.
ICF에 대한 흥미로운 점은 대부분의 다른 REIT ETF보다 수익률이 낮다는 것입니다. 그러나 고품질에 대한 강조는 대부분의 기간 동안 전체 수익을 달성하는 우수한 가격 성능을 제공합니다.
iShares 제공업체 사이트에서 ICF에 대해 자세히 알아보십시오.
채권(미국 정부에서 거대 기업, 소규모 지방 자치 단체에 이르기까지 수많은 기관에서 발행한 부채)은 많은 포트폴리오, 특히 퇴직 계좌에서 차지하는 위치를 차지합니다. 퇴직자들이 수입에 의존할 수 있는 고정된 분배금을 지급하기 때문입니다.
그리고 다시, 그것은 상관관계가 없는 또 다른 자산을 갖는 데 도움이 됩니다. Kiplinger의 Eleanor Laise에서:
"퇴직자에게 채권 펀드는 일반적으로 안정기 역할을 하여 시장 변동성을 견디고 주식 보유량이 줄어들었을 때 활용할 수 있는 안정적인 자산을 제공해야 합니다."
왜 개인채 대신 채권형 펀드인가? 우선, 많은 주식보다 조사하기가 더 어렵고 언론에서 거의 다루지 않기 때문에 어떤 개별 부채를 사야 하는지 알기가 쉽지 않습니다. 채권 펀드는 이러한 책임을 덜어주고 수천 개는 아닐지라도 수백 개의 채권에 분산하여 위험을 분산하는 추가 보너스를 얻습니다.
뱅가드 총 채권 시장 ETF (BND, $85.16)는 8,600개 이상의 채권을 보유하고 있는 바겐세일 ETF입니다. 평균 듀레이션이 6년인 "중기" 채권 펀드로 간주됩니다. (듀레이션은 채권에 대한 위험 척도입니다. 본질적으로 이자율이 1%포인트 상승하면 펀드가 6% 하락한다는 의미입니다.)
BND는 다양한 유형의 부채에 투자합니다. 국채(44.0%), 기업(26.8%) 및 정부 모기지 담보부 증권(21.8%)이 가장 큰 비중을 차지하지만 기업 모기지 담보부 및 심지어 외국 채권도 있습니다. 그리고 보유하고 있는 모든 부채는 "투자 등급"입니다. 즉, 주요 신용 기관은 이 모든 부채가 상환될 가능성이 높다고 인식합니다.
또한, 올해 비용 감소 덕분에 BND는 현재 시장에서 가장 저렴한 미국 채권 ETF가 되었습니다.
*SEC 수익률은 가장 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
머니 마켓 펀드는 기본적으로 귀하의 자산을 보호하고 약간의 수익을 올리기 위해 고안되었습니다. 이 펀드는 재무부 채권 및 예금 증명서와 같은 우량 단기 부채에 투자합니다. 많은 수익을 내지는 못하지만 위험이 적기 때문에 격동의 시장에서 이상적인 은신처가 됩니다.
머니마켓 ETF는 소수에 불과하지만 SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL, $91.58) 고자산 옵션 중에서 견고하고 저렴한 선택입니다.
더 작은 ETF 포트폴리오는 많이 찾을 수 없습니다. BIL은 현재 1개월에서 3개월 사이의 매우 짧은 15개의 국채 발행을 보유하고 있으며 평균 조정 기간은 일입니다. .
이 펀드는 얼마나 안정적입니까? 지난 10년 동안 최고점에서 최저점까지의 격차는 0.3퍼센트에 불과합니다. 이와 같은 펀드의 분명한 장점과 단점을 보기 위해 차트를 간단히 살펴보기만 하면 됩니다.
YCharts의 BIL 데이터
시장의 강세를 놓칠 수 있지만, 아무리 극적인 경기 침체에도 불구하고 돈은 거의 움직이지 않을 것입니다.
SPDR 제공자 사이트에서 BIL에 대해 자세히 알아보십시오.
우선주는 보통주와 채권의 다양한 측면을 혼합한 "하이브리드" 증권이라고 오랫동안 불려왔습니다. 예를 들어 우선주는 보통주처럼 실제로 회사의 소유권을 나타내지만 일반적으로 채권 보유자에게도 없는 의결권이 없습니다. 우선주는 많은 보통주 배당금과 같이 종종 "적격" 배당금으로 과세되는 (일반적으로 높은) 배당금을 지급하지만 이러한 배당금은 종종 채권의 쿠폰과 같이 특정 비율로 고정됩니다.
실용적인 관점에서 우선주는 소득 놀이입니다. 그들은 종종 5%에서 7% 사이의 평균 이상의 수익률을 제공합니다. 그러나 그들은 일반적으로 어느 방향으로도 많이 움직이지 않습니다. 회사가 폭발적인 수익을 보고하면 보통주는 더 오를 수 있지만 우선주는 거의 움직이지 않을 수 있습니다.
이러한 보수적이고 소득 중심적인 성격으로 인해 우선주는 은퇴 포트폴리오에 매력적입니다. VanEck Vector Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF, $20.13) 이러한 수입을 모으기 위해 구매하기에 가장 좋은 ETF 중 하나입니다.
2007~2009년 약세장과 금융 위기 이후 은행을 강타하고 이에 따른 불신에 대한 대응으로 수많은 "전 금융" ETF가 등장했습니다. 2012년에 도입된 PFXF가 그 중 하나입니다. 대부분의 우선주 펀드는 금융 부문 우선주에 많은 비중을 할당하지만 VanEck의 ETF는 이러한 우선주를 피하는 대신 유틸리티, REIT 및 통신 시장의 다른 영역에서 우선주 증권에 투자합니다.
솔직히? PFXF의 과거 재정적 성격은 더 이상 여기에도 없고 거기에 있지도 않습니다. 은행은 2007년보다 훨씬 더 잘 자본화되고 규제되기 때문에 또 다른 거의 붕괴의 위험이 그렇게 심각해 보이지 않습니다. 그러나 PFXF의 120개 주식 포트폴리오가 여전히 유지되는 이유는 평균보다 높은 수익률과 해당 분야에서 가장 낮은 비용 중 하나가 결합되어 있기 때문입니다.
* 4점 수수료 면제가 포함됩니다.
VanEck 제공업체 사이트에서 PFXF에 대해 자세히 알아보십시오.