뮤추얼 펀드는 위에서 언급한 것처럼 커뮤니티를 위해 특별히 고안되었습니다. 여러 투자자가 금융 시장에 투자하여 복리 복리의 즐거움을 즐기고 싶지만 그것을 진행할 시간이나 재정적 노하우가 없을 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 이러한 다양한 투자자로부터 자금을 모으고 펀드의 전반적인 목표에 따라 수집된 코퍼스를 다양한 투자 방법에 투자합니다. 펀드 매니저는 투자의 일상적인 기능을 관리하고 펀드의 목적에 따라 투자의 매매에 대한 결정을 내립니다.
체계의 분류 및 합리화에 관한 SEBI 지침은 2017년 10월에 발행되었습니다. 이에 따라 뮤추얼 펀드 체계는 다음과 같이 분류됩니다.
이러한 뮤추얼 펀드 카테고리는 주로 공동 펀드를 주식 및 주식 관련 상품에 투자합니다. 이러한 계획의 목적은 투자를 통해 장기적으로 자본이득을 얻는 것입니다. 이 펀드는 위험 선호도가 높고 투자 기간이 더 긴 투자자에게 적합합니다.
시가총액에 따라 분류할 수 있습니다. 대형 펀드(대형주 투자의 80%), 중형 펀드(중형주 투자의 65%), 소형 펀드(투자의 65%) 소형주). 펀드는 또한 펀드 매니저가 다중 시가 총액의 할당을 기반으로 펀드를 선별할 수 있는 멀티캡 펀드 전략을 기반으로 할 수 있습니다.
펀드의 분류는 투자 전략을 기반으로 할 수도 있습니다. 성장 펀드는 매출을 늘리고 가능한 최대 시가 총액을 확보하기 위해 공격적으로 회사에 주로 투자합니다. 가치 펀드는 해당 섹터 또는 전체 주식 시장에 비해 저평가된 주식에 투자합니다. 배당수익률 펀드는 수익의 상당 부분을 배당금 형태로 제공하는 주식에 주로 투자합니다. 위험 선호도가 낮은 투자자는 이러한 펀드에 포함된 회사가 일반적으로 입증된 실적과 중요한 시장 리더를 보유한 펀드에 투자합니다.
기금은 또한 금속, 은행 또는 자동차와 같은 특정 부문 또는 주제를 기반으로 할 수 있습니다. 이러한 펀드는 테마 기반 지분 투자에 80%를 투자합니다.
이 부채 뮤추얼 펀드는 국채, 정부 증권, 사채, 상업 어음, 예금 증서 및 더 많은 채무 상품의 형태로 정부, 회사 및 공공 금융 기관에서 발행한 장단기 증권에 투자합니다. 이러한 뮤추얼 펀드 카테고리는 주로 공동 펀드를 채권 또는 기타 채무 증권에 투자합니다. 투자자들은 소득 창출 및 자본 보존을 위해 이러한 부채 펀드를 이상적으로 선호합니다.
채무 상품의 듀레이션은 이러한 펀드를 분류할 수 있습니다. 이러한 채무 상품은 만기가 1일 정도로 짧을 수 있으며 이는 오버나이트 펀드로 분류되며 7년 이상의 만기는 장기 펀드로 분류됩니다. Liquid Fund는 최대 91일 동안만 증권에 투자합니다. 로우 듀레이션 펀드는 6개월에서 12개월 사이의 부채에 투자합니다. 마찬가지로 머니마켓, 단기, 중, 중장기 펀드는 각각 최대 1년, 1~3년, 3~4년, 4~7년 만기에 투자합니다. 다이내믹 채권 펀드는 다양한 펀드로 듀레이션에 걸쳐 부채에 투자합니다.
이러한 채무 계획은 펀드 관리 전략이나 증권 발행인에 따라 분류될 수도 있습니다. 은행 및 PSU 펀드는 은행, PSU, 공공 금융 기관 및 지방 채권의 부채 상품에 최소 80%를 투자합니다. 회사채 펀드는 AA+ 이상 등급의 채권에만 투자하며, 투자 코퍼스의 최소 80%는 AA+ 이상의 채권에 투자해야 합니다. 마찬가지로 신용 위험 펀드는 AA 이하 등급의 채권에 최소 65%를 투자합니다. 마지막으로 길트 펀드는 만기에 걸쳐 G-sec에 최소 80%를 투자하는 펀드입니다.
이름에서 알 수 있듯이 하이브리드 펀드는 주식과 채무 증권을 혼합하여 투자합니다. 꾸준한 소득 흐름 및 자본 보존과 결합된 투자를 원하는 투자자는 이러한 펀드에 투자할 수 있습니다.
하이브리드 펀드 카테고리는 할당 전략을 기반으로 합니다. 보수적 하이브리드 펀드는 10%에서 25%를 주식에 투자하고 나머지는 부채입니다. 균형 잡종 펀드는 40%에서 60%를 자기 자본에 투자하고 나머지는 부채에 투자합니다. 마찬가지로, 어그레시브 하이브리드 펀드는 주식에 더 치우치게 될 것이며 잔액이 부채로 남아 있는 상태에서 주식에 65%-80%를 투자할 것입니다.
이러한 하이브리드 펀드 카테고리는 또한 각 클래스에서 최소 10%의 할당으로 여러 자산(최소 3개의 자산 클래스)에 투자할 수 있습니다. 마지막으로 투자자들은 차익거래 펀드에 투자할 수 있는 옵션이 있습니다. 이 펀드는 주식 및 주식 관련 상품에 최소 65%의 투자로 차익 거래 전략에 중점을 둡니다.
이 뮤추얼 펀드는 특정 목적을 위해 설정됩니다. 투자는 목적을 달성하는 방식으로 이루어집니다. 이는 일반적으로 투자자가 뮤추얼 펀드를 통해 달성하고자 하는 구체적인 재무 목표입니다. 퇴직 기금은 개인의 퇴직 계획을 기반으로 합니다. 이 펀드의 고정 기간은 최소 5년 또는 은퇴 연령 중 더 이른 날짜까지입니다. 마찬가지로, 자녀의 특정한 미래 비용(결혼 또는 교육)을 충당하기 위해 전적으로 설립된 어린이 기금이 있습니다.
투자자는 인덱스 지향 뮤추얼 펀드에 수동적으로 투자할 수도 있습니다. 이 펀드는 순전히 지수의 복제이므로 수동적으로 투자하려는 투자자는 이 모델을 선택합니다. 투자자는 펀드 오브 펀드(Fund of Funds)에 투자할 수도 있습니다. 이들은 다양한 다른 뮤추얼 펀드의 단위를 직접 구매하는 뮤추얼 펀드이므로 포트폴리오는 공동 자금을 투자할 여러 뮤추얼 펀드를 기반으로 합니다.
뮤추얼 펀드 카테고리의 선택은 투자자와 투자자의 기본 목표에 따라 다릅니다. 투자자는 명확하게 정의된 목표를 가지고 있어야 합니다. 투자 동기(자본 절상 또는 소득 창출), 위험 선호도(높거나 낮음) 및 듀레이션(단기 또는 장기)에 따라 특정 뮤추얼 펀드 또는 다양한 뮤추얼 펀드의 조합을 선택하여 보유할 수 있습니다. 재정적 목표를 달성하기 위해 자금을 투입합니다.