우리는 기술주, 특히 지난 몇 주 동안 정말 물가에 오른 메가캡 플레이어에게 중요한 시기에 들어섰습니다. 실제로 일부 시장 평론가들은 이 부문의 강력한 실적이 우리가 최근에 뒤로 물러난 시장 랠리를 다시 시작하는 열쇠라고 믿습니다.
이제 질문은 다음과 같습니다. 우리가 그 불꽃을 볼 수 있을까요? 그렇다면 어떤 기술 주식이 이를 주도할 것입니까?
오늘 우리는 RBC Capital의 Mark Mahaney(Track Record &Ratings)의 최근 보고서로 돌아가 가장 매력적인 기술 주식을 정확히 찾아냅니다. TipRanks에서 Mahaney가 4,800명 이상의 추적 분석가 중 상위 50위 애널리스트임을 알 수 있습니다. 이는 그의 평가가 지속적으로 시장을 능가한다는 것을 의미합니다.
다음은 RBC 조사에 따르면 이들 기업의 인상적인 실적 시즌이 되기 전에 사야 할 5가지 기술 주식입니다.
Google 상위 알파벳 (GOOGL, $1,105.18)는 마감 종 이후 10월 25일에 3분기 실적을 발표할 예정입니다. 그리고 광고 수익으로 가장 큰 인터넷 비즈니스는 "34분기 연속 평균 23%의 성장률을 기록했으며 둔화될 기미가 보이지 않습니다"라고 Mahaney는 환호합니다. 이는 1,200억 달러의 막대한 매출 실행률에도 불구하고.
그는 클라우드, 커넥티드 홈, 무인 자동차에 대한 Alphabet의 투자가 잠재적으로 GOOGL이 수년간 프리미엄 성장과 수익을 올릴 수 있도록 했다고 믿습니다.
구체적으로 3분기에 대해 월스트리트의 "합리적인" 추정치는 총 수익 341억 달러, 순수익 253억 1000만 달러, GAAP(일반적으로 인정되는 회계 원칙) 10.45달러 주당 순이익입니다. Mahaney는 추정치를 "상대적으로 합리적"이라고 말했지만 총 매출은 336억 달러(전년 대비 21% 증가)와 순수익은 270억 달러(전년 대비 22% 증가)를 기록했습니다. 이는 모바일 검색, 프로그래매틱 및 YouTube의 지속적인 강점이 뒷받침되어야 합니다.
Mahaney는 그의 거대 기술주 중 GOOGL이 지금 매수할 수 있는 여지가 있습니다. 그는 현재 주식을 "매수"로 평가하고 있으며 매우 낙관적인 $1,400의 목표주가를 가지고 있어 앞으로 27%의 상승 여력이 있음을 나타냅니다.
Mahaney는 또한 파일 호스팅 서비스 Dropbox를 선택합니다. (DBX, $23.38) 수익보다 앞서 최고의 기술주 선택. 분기 동안 주가가 21% 하락한 그는 현재 수준에서 매우 매력적인 진입점을 찾고 있습니다.
"우리는 (DBX)가 부분적으로 가능한 ARPU(사용자당 평균 수익) 추세를 기반으로 합리적으로 보수적인 Street 추정치를 가지고 있다고 믿습니다."라고 Mahaney는 씁니다. Dropbox는 3분기 매출을 3억 5,000만 달러에서 3억 5,300만 달러로 안내했으며 이는 전년 동기 대비 22%에서 23% 성장을 의미합니다. 분기 대비 4% 포인트 감소를 나타냅니다.
그는 계속해서 "Q2의 ARPU 변곡점은 앞으로 매우 강력한 수익 성장을 위한 길을 열어줄 것이며 (우리는) 주식에 유리한 단기 설정을 볼 것입니다."라고 말했습니다.
전반적으로 강세를 보이는 테제:"우리는 Dropbox를 계속해서 대규모(총 시장 진출 가능 시장)로 보고 있으며 확실한 시장 리더 중 하나로 보고 있습니다."라고 Mahaney는 씁니다. 특히 DBX의 프리미엄 모델은 매우 비용 효율적인 고객 확보, 매우 높은 고객 유지 수준 및 상당한 수익 가시성을 가능하게 합니다.
Mahaney는 DBX에 대해 $36의 목표 가격을 설정했으며 이는 54%의 상승 가능성을 의미합니다.
온라인 여행의 거인 Expedia (EXPE, $118.32)는 10월 23일에 결과를 발표할 예정입니다. Mahaney는 다음과 같이 말했습니다. 인쇄된 수정본을 상향 조정합니다."
그는 건전한 거시적 숙박 추세와 합리적인 월스트리트 추정치를 주식에 대한 긍정적인 동인으로 인용합니다. 분석가들은 전체적으로 250억 달러의 예약, 33억 달러의 매출, 315억 달러의 EPS를 예상하고 있습니다. 그들은 또한 2분기의 12%에 비해 전년 대비 14%의 룸나이트 성장률을 보고 있습니다.
익스피디아는 올해 1분기와 2분기 실적에 따라 거래를 마쳤고, 이는 3분기로 향할 징조입니다. 보고 3일 후 EXPE는 1분기와 2분기에 각각 7%와 6% 증가했습니다.
"EXPE는 기술 및 마케팅에 보다 적극적으로 투자하여 글로벌 입지를 확장하고 업계 선두주자인 BKNG를 따라잡을 수 있습니다."라고 Mahaney는 씁니다. "우리는 또한 HomeAway가 국내에서 입지를 확장하고 국제 시장과 도시 지역으로 진출함에 따라 엄청난 성장의 활주로를 보고 있습니다."
Mahaney는 Expedia가 온라인 여행의 세속적인 성장에 있어 여전히 탁월한 역할을 하고 있다고 결론지었습니다. 이것이 그가 주식에 $150의 목표 가격을 제시한 이유입니다. 이는 앞으로 27%의 상승 여력이 있는 것입니다.
소셜 미디어 거물 Facebook (FB, $154.05)는 10월 30일에 가장 중요한 3분기 데이터를 발표할 예정입니다. 주가는 연초 대비 14% 하락했으며 10월 내내 거래가 고르지 못한 것을 고려할 때 수익은 주가를 크게 상승시킬 수 있습니다. 이하.
Mahaney는 여전히 지금 당장 사야 할 최고의 기술주 중 하나로 Facebook을 보유하고 있지만 최근에는 "매수" 등급과 225달러의 목표 가격(46% 상승 여력)을 반복했습니다. Mahaney는 3분기에 Facebook이 매출 137억 6000만 달러, 조정 EBITDA 84억 4000만 달러, 주당 순이익 1.53달러를 기록할 것으로 보고 있습니다. 이는 각각 컨센서스 추정치인 주당 137억 6000만 달러, 81억 6000만 달러, 147억 달러에 매우 가깝습니다.
물론, FB 주식은 최근 임원 이탈, 규제 조사 및 보안 위반과 같은 여러 문제에 직면했지만 Mahaney는 그것이 곧 Facebook 친구를 끊을 이유가 아니라고 생각합니다. "(Facebook)은 여전히 세계에서 가장 큰 두 개의 미디어 자산(Facebook 및 Insta)과 세계에서 가장 큰 두 개의 메시징 자산(Messenger 및 WhatsApp)을 소유하고 있습니다."라고 그는 씁니다.
실제로 Facebook은 25억 명 이상의 월간 활성 사용자를 보유하고 있습니다. 이 지표는 여전히 10대에서 매년 증가하고 있습니다.
Mahaney는 "이러한 사용자에 대해 수집된 많은 양의 데이터는 광고 및 콘텐츠 타겟팅을 위한 고유하고 귀중한 자산입니다."라고 말하면서 앞으로 여러 "성장 수단"이 예상된다고 덧붙였습니다.
빠르게 성장하는 음악 스트리밍 주식 Spotify를 주시하세요. (SPOT, $148.93), 번호는 11월 1일에 발표됩니다.
회사는 4월에야 상장되어 시장 반응을 예측하기가 더 어려워졌습니다. 그러나 Mahaney는 큰 날을 앞두고 주식의 현재 위치에 대해 자세히 알아보았습니다. 좋은 뉴스? Spotify는 이제 세계에서 가장 큰 20개 국가 중 12개 국가에서 Android 휴대폰의 최고의 음악 앱이 되었으며 이 중 11개 국가에서는 iPhone의 최고의 음악 앱이 되었습니다.
합의 추정에 따르면 매출은 15억 달러(전년 대비 29.4% 증가)이며 3분기에는 41센트의 손실이 발생합니다. 그러나 집중해야 할 핵심 항목에는 유료 가입자 수와 월간 활성 사용자가 포함됩니다. Spotify는 3분기에 8,500만~8,800만 명의 유료 가입자를 확보했으며 월간 활성 사용자는 1억 8,800만~1억 9,300만 명에 이르렀습니다. Mahaney는 8,600만 명의 유료 가입자(39% YoY 성장)와 1억 9,300만 MAU를 기대하고 있어 이러한 추정치가 매우 달성 가능한 것으로 보고 있습니다.
이러한 결과에도 불구하고 더 큰 그림은 명확합니다. Spotify는 가장 가까운 경쟁자로서 유료 가입자 수(8,300만 명)의 거의 두 배에 달하는 세계 최대의 음악 스트리밍 서비스입니다. 이것은 현재 전 세계적으로 170억 달러 이상의 가치가 있는 시장(음악 판매)에 있습니다.
Mahaney는 주가가 현재 수준에서 44% 상승하여 목표가인 $215까지 상승할 것으로 예상합니다.
Harriet Lefton은 4,700명 이상의 월스트리트 분석가와 헤지 펀드 및 내부자를 추적하는 종합 투자 도구인 TipRanks의 콘텐츠 책임자입니다. 여기에서 TipRanks의 주식 통계에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.