2021년 지구의 날에 투자자들이 기념해야 할 사항이 있습니다. 환경, 사회 및 기업 지배구조(ESG) 문제가 그 어느 때보다 중요해졌습니다. 주주와 더 나아가 미국 상장 기업을 이끄는 사람들입니다.
ESG 주식에 대한 투자자의 관심이 커짐에 따라 지속 가능성 보고가 주류가 되었습니다. Bank of America Securities는 최근 S&P 500 기업의 90%가 기업의 사회적 책임(CSR) 보고서를 발행한다는 사실을 발견했습니다. 이는 2011년의 20%에서 증가한 수치입니다.
기업이 사회적 압력에 굴복하기 때문만은 아닙니다. ESG 문제를 심각하게 받아들이는 것이 수익에 좋은 것으로 나타났습니다.
Bank of America Securities의 주식 및 퀀트 전략가인 Savita Subramanian과 Marisa Sullivan은 "친환경은 가치가 있습니다. "저배출, 순 제로 목표 및 물 효율성에 대한 배수가 더 높습니다."
30개 우량 기업의 오래된 엘리트 보루인 다우존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average) 회원들조차 ESG 문제와 관련하여 자신이 어떻게 대처하는지 점점 더 우려하고 있습니다. 그러나 Dow 구성 요소의 3분의 1만이 해당 산업에서 ESG 리더로 평가된다는 사실이 일부 투자자에게는 실망스럽게 다가올 수 있습니다.
지수, 포트폴리오 분석 및 다양한 분석 도구를 전문으로 하는 투자 리서치 회사인 MSCI는 ESG 등급의 리더로 자리 잡았습니다. 이 회사는 거의 3,000개 회사에 대해 MSCI ESG 등급을 유지하고 있으며 ESG 문제를 투자 프로세스와 마음에 가까이 두고 있는 투자자를 위한 정보 제공업체가 되었습니다. 우리는 업계 선두(AAA, AA)에서 평균(A, BBB, BB), 후발(B, CCC)에 이르는 MSCI 등급을 사용하여 30개 다우 기업 모두가 ESG 주식으로 순위를 매기는 위치를 확인하기로 결정했습니다. 그들 중 "리더"로 간주됩니다.
다우 30에서 최고의 ESG 주식 10개를 살펴보는 동안 계속 읽으십시오. 다행스럽게도 많은 경우에 녹색으로 보이는 것이 실제로 비용이 많이 듭니다. ESG 점수가 높은 다우 주식은 종종 애널리스트가 가장 선호하는 우량주이기도 합니다.
Dow의 AA 등급 ESG 주식 중 첫 번째는 American Express입니다. (AXP, $145.10), 월스트리트 애널리스트로부터 Buy의 합의 권장 사항도 얻습니다. 전문가들은 특히 신용카드 회사의 엄청난 장기 성장 전망에 깊은 인상을 받았습니다.
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실제로 Street는 AXP가 향후 3~5년 동안 평균 주당순이익(EPS) 성장률을 40% 이상으로 예상하고 있습니다.
그리고 그만한 가치가 있는 만큼 AmEx는 Warren Buffett이 가장 좋아하는 주식 중 하나입니다. Berkshire Hathaway의 CEO는 1963년에 처음으로 회사의 주식을 구입했으며 현재까지 최대 주주로 남아 있습니다.
하지만 일부 분석가들은 우리가 최악의 팬데믹에서 벗어나면서 여행과 오락에 대한 지출이 느리게 회복되는 것을 우려하고 있습니다.
CFRA Research 분석가인 Chris Kuiper는 "비여행 및 엔터테인먼트(T&E) 지출은 코로나 이전 수준으로 회복되었으며 실제로 분기에 1% 성장했지만 T&E는 여전히 매우 우울합니다(Q3 동안 YoY 69% 감소)"라고 평가했습니다. AXP가 보류 중입니다.
ESG를 투자 프로세스의 최전선에 두는 투자자의 경우 American Express의 등급이 ESG를 소비자 금융 산업의 선두주자로 만들었다는 소식을 듣게 되어 기쁩니다. 실제로 AXP 업계의 기업 중 7%만이 AA 등급을 받았습니다.
American Express는 기업 거버넌스, 인적 자본 개발, 개인 정보 보호 및 데이터 보안, 탄소 배출량에서 두각을 나타냅니다. 기업 행동, 소비자 금융 보호 및 금융 접근성에서 평균 점수를 받았습니다.
마지막으로, MCSI는 AXP가 회사 산업에 대해 평가된 주요 문제에서 뒤처지지 않았다고 말합니다.
암젠 (AMGN, $259.14) 작년에 다우 지수에서 화이자(PFE)를 대체한 이 회사는 MSCI로부터 AA ESG 등급을 받았습니다. 이는 2019년 6월에 처음 획득한 수준입니다.
39개 생명 공학 회사 또는 해당 부문의 13%만이 MSCI로부터 AA 등급을 획득하여 Amgen을 업계 리더로 만듭니다.
MSCI는 AMGN을 제품 안전 및 품질과 관련하여 업계에서 뒤처지는 것으로 간주하지만 이러한 평가는 기업 지배 구조 및 기업 행동에 대한 평균 등급으로 상쇄됩니다.
Amgen을 Dow에서 최고의 ESG 주식으로 만드는 것은 인적 자본 개발, 의료 접근성, 유독성 배출 및 폐기물 부문에서 업계 최고의 순위입니다. 결론은 AMGN이 ESG 문제에 대해 업계 동료와 매우 유리하게 비교한다는 것입니다.
Amgen의 주식에 대한 월스트리트의 견해는 낙관적입니다. S&P Global Market Intelligence의 설문 조사에 따르면 애널리스트들의 공통된 권장 사항은 매수입니다. S&P GMI가 추적한 Amgen을 다루는 31명의 분석가 중 9명은 적극 매수, 5명은 매수, 14명은 이를 보류, 1명은 매도, 1명은 적극 매도라고 평가했습니다. 한 분석가는 의견이 없습니다.
Argus Research의 분석가 David Toung은 "Amgen은 바이오시밀러를 포함한 혁신적인 약물에 힘입어 견실한 조정 수익을 올리고 있으며 최근 발표된 Five Prime 인수와 같은 R&D 및 인수에 강력한 현금 흐름을 투자하고 있습니다"라고 말했습니다. 구입. "또 다른 성장 동력은 Bristol Myers Squibb에서 인수한 면역학 약물인 Otezla입니다.
"우리는 또한 회사가 새로운 파이프라인 제품의 출시와 중국 생명공학 회사인 Beigene과의 협력 계약으로부터 혜택을 받을 것으로 기대합니다."
시스코 시스템 (CSCO, $51.79) Street에서 합의 매수 추천을 받았고 ESG 원칙에 대한 약속과 관련하여 MSCI로부터 더 높은 점수를 받았습니다.
CSCO의 AA 등급은 기술 하드웨어, 스토리지 및 주변기기 산업 내에서 상당히 엘리트 기업에 속한다고 MSCI는 말합니다. 실제로 업계의 약 5분의 1만이 시스코만큼 높은 등급을 획득하며 AAA라는 궁극적인 등급을 획득한 업체는 없습니다.
Cisco의 업계 리더십 지위는 인적 자본 개발 및 청정 기술의 기회에 대한 최고 점수에서 비롯됩니다. 다른 주요 문제 중에서 논란의 여지가 있는 소싱, 공급망 노동 표준 및 기업 행동에 대한 평균 등급을 받습니다. 게다가 CSCO는 MSCI가 회사 산업에 대해 평가하는 주요 문제에 대해 뒤처져 있지 않습니다.
전문가들은 CSCO에 대해 주식만큼 낙관적이지 않습니다. 예, S&P Global Market Intelligence가 추적한 Cisco 관련 분석가 26명 중 9명은 적극 매수, 6명은 매수, 11명은 보류로 평가했습니다. 그러나 애널리스트의 평균 목표 가격인 53.50달러는 CSCO에 내년 정도에 약 3%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
일부 분석가가 목표 가격을 인상할지 아니면 주가를 하향 조정할지는 두고 봐야 합니다. 애널리스트들도 조만간 회사의 눈부신 성장을 기대하지 않습니다. Street는 향후 3~5년 동안 연평균 EPS 성장률이 5.4%에 불과할 것으로 예상합니다.
CSCO는 인터넷 라우터 및 스위치와 같은 하드웨어에 크게 의존하는 것에서 고성장 소프트웨어 및 클라우드 서비스로 전환하고 있습니다. 강세는 부분적으로 경제가 재개되고 근로자가 사무실로 복귀함에 따라 정보 기술(IT)에 대한 기업 지출을 가속화하는 데 있습니다.
4월 중순에 주식을 Peer Perform(Hold)에서 Outperform(매수, 본질적으로)으로 업그레이드한 Wolfe Research의 애널리스트 Jeff Kvaal은 "강력한 IT 지출은 2022 회계연도까지 Cisco 추정치에 순풍이 될 것"이라고 말했습니다.
팬데믹이 레스토랑, 바, 영화관, 라이브 스포츠 및 기타 이벤트의 판매를 위축시켰지만 분석가들은 Coca-Cola에 대해 낙관적입니다. (KO, $54.17) 회복주로서의 가능성이 높아 확신에 찬 매수를 추천합니다.
음료 거인은 또한 다우에서 최고의 ESG 주식 중 하나이며 MSCI 등급이 AA라고 주장합니다. 이는 음료 산업의 53개 회사 중 선두업체가 되었습니다. 업계의 15%만이 AA 등급을 획득하고 9%는 최고 수준의 AAA 등급을 받습니다.
코카콜라는 포장재와 폐기물, 건강과 안전, 제품 탄소 발자국에서 높은 점수를 받았습니다. 건강과 영양에 대한 기회가 뒤처져 있기 때문에 전반적인 점수는 좋지 않습니다. MSCI에 따르면 KO는 수분 스트레스 및 기업 행동에 대한 업계 표준에서 평균으로 간주됩니다.
스트리트 뷰는? 11명의 애널리스트가 Strong Buy에서 Coca-Cola의 주식을 평가하고 6명은 Buy라고 말하며 아무도 이를 Hold라고 평가하지 않습니다. 그들은 S&P Global Market Intelligence에 따라 회사가 향후 3~5년 동안 연평균 6.6%의 EPS 성장률을 보일 것으로 예상합니다.
UBS Global Research의 애널리스트들은 다른 요인들보다 거래량 증가를 인용하면서 KO에 대해 낙관적입니다.
UBS 분석가인 Sean King은 고객에게 보내는 메모에서 "우리는 KO에 대한 매수를 수익 회복으로 이어질 가속화된 비즈니스 변화를 오버레이하는 최상위 회복 스토리로 유지합니다."라고 말했습니다. "우리는 3월부터 팬데믹 이전 수준을 추적한 거래량 추세에 고무되어 있으며 KO가 계속해서 비동기식 경제 회복 속도를 앞지를 것이라고 믿습니다."
투자자들은 또한 배당왕이라는 코카콜라의 위상을 잊어서는 안 됩니다. 이 음료 회사는 거의 60년 동안 매년 지불금을 인상해 왔습니다.
ESG 요소에 대해 양심적인 투자자는 Home Depot에 대해 좋은 느낌을 받을 수 있습니다. (HD, $323.96).
기본적으로 집에 갇힌 국가는 미국 최대의 주택 개조 소매 업체에서 비즈니스에 매우 좋았고 분석가는 HD 주식에 대해 더 많은 상승 여력을 보고 있습니다. 동시에 Home Depot 기업은 MSCI의 ESG 평가에서 좋은 점수를 받았습니다.
HD의 AA ESG 등급은 MSCI에 따라 임의 소비재 산업인 소매업의 89개 회사 중 선두업체입니다. 업계 기업 중 12%만이 AA 등급을 받은 반면 MSCI가 탐내는 AAA 등급은 3%에 불과합니다. 그리고 홈디포는 4년 연속 이 등급을 유지하고 있습니다.
Dow의 최고 ESG 주식 중 주택 개조 체인의 위치는 화학 물질 안전, 제품 탄소 발자국 및 기업 지배 구조에 대한 관심에 기인합니다. 노사 관계, 원자재 소싱, 개인 정보 보호 및 데이터 보안, 기업 행동은 HD가 동료에 비해 평균적인 점수를 받는 관련 영역입니다.
MSCI는 주요 문제 영역에서 Home Depot가 업계에서 뒤처져 있는 것으로 밝혀지지 않았습니다.
한편, The Street는 HD가 대유행의 깊이와 현재 초기 회복을 모두 탐색하는 데 부분적으로 성공했기 때문에 그 이름에 크게 낙관적입니다.
"HD의 실적은 회사가 미래의 수익 성장과 시장 점유율 상승을 달성할 수 있는 좋은 위치에 있다는 우리의 주장을 뒷받침합니다."라고 Buy에서 주식을 평가하는 Argus Research의 분석가인 Christopher Graja가 말했습니다. "우수한 재무 건전성으로 우리는 주식이 임의 소매에 대한 노출을 찾고 있는 다양한 투자자에게 탁월하다고 믿습니다."
S&P Global Market Intelligence가 추적한 HD 주식에 대해 추적한 애널리스트 35명 중 17명은 적극 매수, 8명은 매수, 9명은 보류, 1명은 적극 매도라고 평가했습니다. 그들은 HD가 향후 3~5년 동안 연평균 8.2%의 EPS 성장률을 보일 것으로 예상합니다.
허니웰 (HON, $227.33) 작년에 이전 United Technologies를 대체하기 위해 Dow로 복귀했으며 이미 최고의 ESG 주식 중 하나입니다.
Honeywell은 MSCI의 ESG 등급으로 35개 동종 업계에 비해 좋은 점수를 받았습니다. 산업 대기업 산업의 14%만이 AA 마크와 동등할 수 있으며 동종 기업의 8%만이 더 높은 점수를 받습니다.
Street는 성장 전망과 주가 상승 가능성에 대해서도 마찬가지로 낙관적입니다. 8개의 Strong Buy, 5개의 Buy, 9개의 Hold 및 1개의 Sell 권장 사항이 있는 Buy 등급 회사는 향후 3~5년 동안 평균 연간 EPS 성장률이 11%를 넘을 것으로 예상됩니다.
4월 20일까지 연초 대비 상승률이 7%에 불과한 Honeywell의 주식은 다우와 마찬가지로 동종 기업보다 뒤쳐져 있지만 상승세는 그들이 따라잡는 것은 시간 문제라고 말합니다.
Buy의 주가를 평가하는 Argus Research의 분석가 John Eade는 "Honeywell은 장기적으로 낮은 두 자릿수 수익 성장을 달성할 태세를 갖춘 선도적인 우량 산업 회사입니다."라고 말했습니다. "우리는 Honeywell이 다양한 제품 라인과 상업용 항공우주 및 상업용 건설 시장에서의 강력한 입지를 통해 계속해서 혜택을 받을 것이라고 믿습니다."
분석가는 팬데믹이 "세계 경제와 하니웰의 성장 기록을 뒤집었다. 우리는 둘 다 결국 회복할 것이라고 생각한다"고 덧붙였다. Eade는 또한 '잘 관리된 회사의 배당금 지급 및 인상 이력'을 좋아합니다. 지불금은 주당 45센트에서 현재 93센트로 2014년 이후 두 배 이상 증가했습니다.
ESG 측면에서 HON은 기업 행동에서 동종 업계에서 두각을 나타내고 있다고 MSCI는 말합니다. 기업 지배 구조 및 청정 기술 기회에 대해 평균 점수를 받았으며 노동 관리 관행에 대해서는 업계에서 뒤처져 있습니다.
국제 비즈니스 머신 (IBM, $138.16) 최근 클라우드 컴퓨팅의 성장과 메인프레임 비즈니스의 견고한 기여 덕분에 2021년 1분기에 예상보다 나은 매출 및 실적을 보고했습니다.
이는 Big Blue의 오랜 주주들이 들어야 하는 내용이며, 이 거대 기술 기업의 운영 성과가 ESG 문제에서 이미 높은 점수를 받은 것을 따라잡을 수 있음을 보여줍니다.
IBM은 몇 년 동안 ESG 문제와 관련하여 업계 리더였습니다. AA 등급은 2017년 5월로 거슬러 올라갑니다. 주가는 다른 문제입니다. IBM 주식은 2017년 5월 1일 이후 13% 이상 하락한 반면, 다우존스 산업 평균 지수는 거의 62% 상승했습니다.
Street는 지난 12개월 동안 주식에 대해 점진적으로 낙관적이 되었지만 분석가의 컨센서스 권장 사항은 내내 Hold에 머물러 있었습니다. 현재 3명의 분석가가 IBM을 Strong Buy로 평가하고, 한 명은 매수, 11명은 보류, 한 명은 매도라고 합니다.
평균 목표 가격 $138.89는 주식에 내년에 대한 암시적 상승 여력을 거의 제공하지 않습니다.
IBM을 Hold로 평가하는 CFRA 분석가 David Holt는 "1/4 분기가 추세를 나타내지는 않지만 거래 거래 활동이 가장 큰 타격을 받은 영역(예:서비스)에서 확고하고 압박을 완화하기 시작하면서 1분기는 좋은 출발이었습니다."라고 말합니다. "그러나 우리는 여전히 주식을 '쇼미 스토리'로 보고 있습니다."
그러나 ESG 문제에 관해서는 그 그림이 확실히 더 밝습니다. 소프트웨어 및 서비스 산업의 140개 회사 중 19%만이 MSCI에 따라 AA 등급을 받았습니다. 미미한 3%가 최고 등급인 AAA를 획득합니다.
MSCI는 IBM이 개인 정보 보호 및 데이터 보안, 청정 기술 분야의 기회 분야에서 두각을 나타내고 있습니다. 기업 행동 및 인적 자본 개발에 있어 업계에서 다소 뒤처지는 표시를 상쇄합니다.
Salesforce.com (CRM, $227.96) 작년에 다우에 추가되었으며 인적 자본 개발, 개인 정보 보호 및 데이터 보안에 대한 높은 점수 덕분에 MSCI로부터 AA ESG 등급을 받았습니다.
그러나 기업 지배구조 문제에 대한 업계의 뒤처진 상태는 과거에 CRM의 점수에 부담을 주었습니다. 2019년 10월까지만 해도 Salesforce는 시장 최고의 ESG 주식 중 하나로 MSCI에서 완벽한 AAA 등급을 받았습니다. 하지만 지난해 11월 AA로 강등됐다.
그러나 현재 ESG 지정은 여전히 매우 좋습니다. 소프트웨어 및 서비스 산업의 업계 리더인 IBM과 동등한 CRM을 제공합니다. 기업 행동, 탄소 배출량 및 청정 기술 분야의 기회에 대한 평균 점수도 CRM이 더 높은 점수를 노칭하는 것을 방해합니다.
Street가 주식에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 CRM은 분석가의 확신에 찬 매수 추천을 즐깁니다. 실제로 S&P Global Market Intelligence의 등급 시스템에 따르면 주식은 Strong Buy 권장 사항의 정점에 있습니다.
S&P가 추적한 Salesforce를 다루는 44명의 분석가 중 26명은 이를 적극 매수, 9명은 매수, 8명은 보류라고 말했습니다. 한 분석가는 주식에 대해 의견이 없습니다. 향후 3~5년 동안 예상되는 연평균 EPS 성장률이 25% 이상이므로 대부분의 사람들이 그 이름에 대해 그렇게 낙관적인 이유를 쉽게 알 수 있습니다.
2020년 말에 발표된 회사의 277억 달러 규모의 Slack Technologies 인수도 강세를 뒷받침한다고 분석가들은 말합니다.
Wedbush의 분석가인 Daniel Ives는 "Salesforce가 영업 및 마케팅 부서의 핵심 금광을 넘어 기업으로 확장하기를 원한다면 ... [이 거래]는 Microsoft에 대한 중대한 기회를 의미합니다. 우수한 성과(매수와 동일).
Ives는 지속적인 기업 디지털 혁신으로 인해 CRM이 "엔드 투 엔드 클라우드 제품군을 고려할 때" 향후 몇 년 동안 혜택을 볼 수 있는 최고의 위치에 있게 되었다고 덧붙입니다.
3M (MMM, $198.30)은 AAA의 완벽한 MSCI ESG 등급을 받은 단 두 개의 Dow 주식 중 첫 번째입니다.
불행히도 Street는 주식을 훨씬 덜 생각합니다.
MMM은 S&P Global Market Intelligence가 추적하는 주식을 다루는 19명의 애널리스트로부터 '중단'에 대한 확고한 합의의 추천을 받았습니다. 그 중 2개는 주식을 Strong Buy라고 부르고 2개는 Buy라고 말하지만 2개는 Sell이라고 하고 하나는 Strong Sell로 평가합니다. 의견이 가장 많이 집중되는 부분은 바로 중간이지만 12명의 전문가가 3M을 보류라고 말했습니다.
밸류에이션은 Street의 미지근한 합의 관점에서 한 역할을 합니다. 분석가들은 향후 3~5년 동안 연평균 EPS 성장률이 6.8%에 불과할 것으로 예상하지만 MMM은 올해 예상 수익의 20배 이상에 거래되고 있습니다.
다소 아이러니하게도 ESG 문제는 적어도 한 명의 분석가가 주식에 대해 흐릿하게 보는 데 기여합니다. 3M은 새로운 물 및 기후 목표 달성을 위해 10억 달러를 투자하기로 약속했습니다. 주주들은 또한 회사의 기업 구조를 공익 기업 중 하나로 전환할지 여부에 대해 투표하고 있습니다.
ESG 문제에 대한 불확실성과 폴리플루오로알킬 물질에 대한 규제 위험, 결함이 있다고 주장되는 3M 귀마개에 대한 소송과 관련된 소송 위험으로 인해 일부 분석가는 이름을 취소해야 했습니다.
UBS 글로벌 리서치의 분석가인 Markus Mittermaier는 "경기 회복과 큰 가치 평가 할인이 흥미로운 전술적 및 단기적 기회를 제시하지만 이러한 잠재적인 상승 요인은 향후 12개월 동안 진행되고 잠재적인 소송 및 ESG 위험이 더 크다고 생각합니다"라고 말했습니다. Sell에서 MMM을 평가하는 사람
시장 최고의 ESG 주식 중 하나의 위치에 있는 한, 산업 대기업 산업의 회사 중 8%만이 3M의 AAA 등급을 자랑할 수 있습니다. 또한 3M은 5년 연속 1위를 차지했습니다.
이 회사는 기업 지배 구조, 유독성 배출 및 폐기물, 청정 기술의 기회 문제에서 업계 리더십을 인정받고 있습니다. 기업 행동 및 노동 관리 관행은 업계 평균입니다. MSCI는 3M이 주요 ESG 문제에서 업계 경쟁업체보다 뒤처지지 않는다고 말합니다.
마이크로소프트 (MSFT, $258.26) ESG 문제 및에서 최고 점수를 받은 유일한 Dow 주식입니다. 월스트리트 애널리스트의 Strong Buy에 대한 합의 권장 사항입니다.
소프트웨어 및 클라우드 컴퓨팅 거물은 2017년 5월부터 완벽한 MSCI ESG 등급 AAA를 받았습니다. MSCI에 따르면 소프트웨어 및 서비스 산업의 140개 회사 중 3%만이 이러한 높은 리더십 지위를 주장할 수 있습니다.
MSFT는 기업 지배 구조, 개인 정보 보호 및 데이터 보안, 청정 기술 기회를 처리하는 데 있어 최고의 ESG 주식 중 하나입니다. 이 회사는 인적 자본 개발 및 탄소 배출 문제와 관련하여 업계 평균 점수를 받았습니다.
그러나 Microsoft의 기록에는 흠집이 있습니다. 기업 행동에 대한 평가에서 업계 동료들보다 뒤떨어져 있습니다.
그러나 MSFT 주식에 대한 애널리스트의 열정은 거의 흠이 없습니다.
"Microsoft는 Azure 및 Office 365를 중심으로 회사에 다시 초점을 맞췄습니다. 이 회사는 중간에서 높은 한 자리 수의 생산성 및 비즈니스 프로세스 성장과 낮은 두 자리 수의 Intelligent Cloud 성장을 추진하는 데 도움이 될 여러 대규모 다년간의 지속적인 성장 엔진으로 간주됩니다. "앞으로 몇 년 안에" 주식을 Buy에서 평가하는 Stifel 분석가인 Brad Reback은 말합니다.
Reback은 강력한 상용 클라우드 수익, 총 마진 성장 및 비용 규율이 "가속화되는 영업 이익 및 다음 분기에 잉여 현금 흐름 생성으로 이어질 것"이라고 덧붙입니다.
S&P Global Market Intelligence에서 설문 조사한 25명의 분석가가 MSFT 주식을 Strong Buy로 평가했습니다. 8명의 분석가는 이를 매수라고 하고 3명은 보류 상태입니다. 그들은 회사가 향후 3~5년 동안 연평균 14.1%의 EPS 성장률을 달성할 것으로 예상합니다.