대부분의 소득 투자자는 회사의 현재 배당 수익률과 지급 이력을 보고 배당주를 선택합니다. 그들은 역사적 추세를 기반으로 선택을 하고, 경제가 남쪽으로 변할 때에도 배당금의 육즙이 계속 흐르기를 바랍니다. 그러나 직시하자. 과거가 항상 프롤로그는 아니다.
그렇기 때문에 안전한 배당주를 찾고 있다면 수익률 이상을 봐야 합니다.
Reality Shares는 배당금 성장을 발견한 후 안전한 배당금을 선택하기 위해 여러 요소를 사용하는 DIVCON(배당 조건의 약어)이라는 시스템을 개발했습니다. – 수율이 아님 – 실적을 능가합니다.
회사의 배당금 건전성을 평가하는 DIVCON의 요소에는 예상 배당 성장, 배당금에 대한 잉여 현금 흐름, 주당 순이익(EPS) 성장, 최근 배당금 조치 및 Altman Z-score(회사가 파산할 가능성을 측정함)가 포함됩니다. 회사는 1에서 100 사이의 DIVCON 점수를 받은 다음 1(가장 삭감될 가능성이 높음)에서 5(가장 많이 증가할 가능성이 있는) 사이의 DIVCON 등급을 할당받습니다. 의미? 가장 높은 득점자는 가장 안전한 배당주에 속해야 합니다.
그들은 또한 최고의 수행자 중 하나일 수 있습니다.
상장지수펀드 제공업체에 따르면 1972년에서 2017년 사이에 배당금을 늘리거나 시작한 S&P 500 기업의 연간 평균 수익률은 9.98%, 배당금을 인상하지 않은 기업의 수익률은 7.35%였습니다. 그리고 미지급자의 경우 수익률은 2.54%로 훨씬 낮았습니다. 상위 그룹의 변동성도 낮았습니다.
또한 Reality Shares는 DIVCON을 백 테스트하여 2000년의 기술 거품과 2008년 금융 위기와 같은 주요 시장 하락에도 불구하고 높은 점수를 받은 회사가 배당금을 계속 인상했음을 발견했습니다. 낮은 등급의 DIVCON 주식은 일반적으로 배당금을 줄였습니다. 이러한 침체.
DIVCON에서 평가한 가장 안전한 배당주를 구매할 수 있습니다. 이 목록에 있는 모든 주식은 가장 높은 DIVCON 등급인 5를 얻습니다. 향후 12개월 동안 최소 10%의 배당 성장률을 예상한 13개 주식으로 목록을 추가로 추려냈습니다.
HP (HPQ, $28.59) 자매 회사인 Hewlett Packard Enterprise(HPE)와 혼동하지 마십시오. 이 회사에는 실리콘 밸리의 초기 할아버지 중 한 명인 전 Hewlett-Packard의 개인용 컴퓨터(PC)와 인쇄 사업체가 있습니다. 2015년 Hewlett-Packard가 분할되면서 HP와 HPE가 탄생했으며 후자는 서버, 클라우드, 스토리지, 소프트웨어 및 기타 서비스에 중점을 둡니다.
HP는 매출의 약 2/3를 차지하는 PC 판매로 더 많은 수익을 올리고 있지만 영업 이익의 절반을 차지합니다. 인쇄 사업은 특히 소모품 판매에서 수익성이 있습니다. 그리고 수년에 걸쳐 HP는 PC 시장에서 자신의 위치를 고수해 왔지만 모바일 장치가 컴퓨팅에 점점 더 많이 사용됨에 따라 장기적 전망은 더 낮아졌습니다.
3분기에 HP의 매출은 1년 전보다 7% 증가한 153억 달러를 기록했지만, 이는 PC 사업이 부진한 이후 인쇄 부문의 강세 덕분이라고 Argus Research의 애널리스트인 Jim Kelleher(구매)가 말했습니다.
그럼에도 불구하고 회사는 해당 분기에 회사가 비용, 부채에 대한 이자, 세금 및 장기 투자를 지불한 후 남은 현금인 '강력한' 잉여 현금 흐름(FCF)을 창출했습니다. 그리고 최근 분석가의 날에서 HPQ는 배당금을 28% 이상 늘려 주당 1달러로 늘릴 것이라고 발표했습니다.
장기적으로 HP는 소비자, 기업 및 기관을 위한 "영구적인" 업무 상태로 작업, 학습, 협업 및 사회적 상호 작용을 위한 현재 "하이브리드 모델"의 혜택을 볼 것이라고 Kelleher는 말합니다. 그는 "이 새로운 표준에서 HP는 PC 및 인쇄 사업에서 유리한 위치에 있는 것으로 보입니다"라고 덧붙였습니다.
HPQ는 견고한 주당 순이익 성장, 602.7%의 높은 잉여 현금 흐름 및 10의 완벽한 5년 배당 점수를 바탕으로 안전한 배당주 중 하나입니다. (배당 점수 시작 5에서 매년 배당금이 증가할 때마다 1포인트가 추가됩니다. 이는 HPQ가 지난 5년 동안 매년 배당금을 인상했음을 의미합니다.)
주주 지급과 관련하여 United Parcel Service (UPS, $195.27) 시장의 안전한 배당주 중 하나로 제공됩니다.
2020년 팬데믹이 격화되면서 회사는 전년도보다 주당 기준으로 5.2% 증가한 36억 달러의 배당금을 지급했습니다. 2021년 상반기에 UPS는 주주들에게 17억 달러의 배당금을 지급했습니다. 이는 회사가 이 기간 동안 2020년 첫 6개월보다 75% 증가한 68억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하는 데 도움이 되었습니다.
DIVCON의 예상 배당 성장률은 UPS의 경우 10%이고 주당 순이익 성장률은 120.6%이며 5년 배당 점수는 10점입니다. UPS의 Altman Z 점수는 4.6입니다(3 이상은 재무 상태가 양호함을 나타냄).
2월에 UPS는 분기 배당금을 1% 인상했습니다. 회사는 배당금 지급을 진지하게 받아들이고 있음을 분명히 했습니다. 캐롤 토메(Carol Tomé) CEO는 "배당에 대한 약속은 UPS의 핵심 원칙이자 회사 재무 건전성의 특징 중 하나"라고 말했습니다. 2022년부터 UPS는 전년도 조정 순이익의 50%를 배당금으로 지급할 예정이라고 그녀는 덧붙였습니다.
2분기에 UPS는 매출이 전년 동기 대비 14.5% 증가한 234억 달러, 주당 순이익이 50% 증가한 3.05달러를 기록했다고 보고했습니다. 이 회사는 경제가 계속 재개됨에 따라 이러한 추세가 완화될 것이라는 우려가 있지만 팬데믹 기간 동안 사람들이 온라인 쇼핑을 더 많이 이동함에 따라 배달 증가의 이점을 얻었습니다. 그럼에도 불구하고 미국 택배 시장은 UPS와 FedEx(FDX)가 장악하고 있습니다.
에버코어 (EVR, $163.18)은 6월 30일 현재 자산 관리 부서의 관리 자산이 110억 달러인 독립적인 투자 은행 및 자문 회사입니다. Evercore는 2020년 말 5년 동안 수정 EPS가 연평균 복합 성장률(CAGR)로 성장했다고 밝혔습니다. )의 24% 및 조정된 순수익은 13%입니다.
Zacks Equity Research는 안전한 배당금에 대해 매수 등급을 받았습니다. 이 회사는 Evercore가 특히 지난 4분기 동안 예상보다 높은 수익을 보고한 "인상적인" 이력이 있다고 언급했습니다.
Zacks는 "우호적인 거시경제적 배경과 개선되는 시장 상황을 고려할 때 투자 은행 부문을 강화하려는 Evercore의 계획은 전략적으로 적합합니다"라고 말합니다. 탄력적인 시장 상황, 낮은 이자율 및 광범위한 자금 조달 가능성으로 인해 M&A 모멘텀이 다가오는 분기에 "고상"될 것이라고 그들은 덧붙였습니다.
또한, 자문 서비스 고객의 수를 늘리고 비즈니스를 지리적으로 확장하려는 Evercore의 노력은 "견고한 수익 성장"으로 이어졌습니다. Zacks는 회사의 강력한 유동성 위치를 고려할 때 경제가 악화될 경우 EVR이 채무 불이행의 "가능성이 더 낮아집니다"라고 말합니다.
Zacks는 직원 보상 및 복리후생 비용 증가로 인한 수익 증가와 수수료 수입을 저해할 수 있는 환율 변동으로 인한 관리 자산 감소라는 두 가지 잠재적 역풍에 대해 경고합니다.
DIVCON은 Evercore의 배당 성장률을 10.4%, FCF-배당 범위를 818%, 주당 순이익 성장률을 107.6%로 보고 있습니다. 안전한 배당주 중 입지 공고화:4월 EVR은 분기 배당금을 11.5% 인상한다고 발표했습니다.
가정용 전동 공구로 가장 잘 알려진 Stanley Black &Decker (SWK, $187.57) 또한 산업 장비를 판매하고 보안 서비스를 제공합니다. 8월에 회사는 제품 라인을 전 세계적으로 확장할 인수를 발표했습니다. SWK는 아직 소유하지 않은 MTD Holdings의 나머지 80% 지분을 현금 16억 달러에 매입합니다.
MTD는 Troy-Bilt, Rover, Cub Cadet, Remington, Yard Machines, Columbia, Wolf-Garten 및 Robomow 브랜드로 상업용 및 개인용 잔디 깎는 기계와 기타 잔디 관리 장비를 제조합니다. 이 로봇은 잔디를 위한 Roomba와 같은 기능을 합니다.
합병된 회사는 170억 달러의 연간 매출을 자랑합니다(2020년 MTD의 경우 25억 달러, Stanley Black &Decker의 경우 145억 달러). UBS 분석가인 Markus Mittermaier는 최근 보고서에서 인수가 수익에 "매우" 증가할 것이며 2025년까지 주당 1달러 이상의 수익이 추가로 증가할 것이라는 경영진의 예측은 "보수적"이라고 말했습니다. 게다가 그는 주식이 "저렴하다"고 말합니다.
애널리스트는 SWK가 월스트리트의 기대치를 상회하는 견조한 2분기 실적을 발표한 후 SWK에 대한 투자의견 매수를 반복했습니다. 그는 S&P 500 대비 Stanley Black &Decker가 향후 12개월 동안의 합의된 PER을 기준으로 10년 최저치 근처에서 거래되고 있다고 덧붙였습니다. 그는 주가가 역사적 기준으로 회복될 것으로 기대하고 있습니다.
Deutsche Bank 분석가인 Nicole DeBlase도 Stanley Black &Decker에 대해 매수 등급을 받았습니다. 최근 보고서에서 그녀는 경영진이 한동안 MTD의 나머지 부분을 인수할 계획을 전보로 전달했으며 "관련 EPS 증가가 2022년 추정치를 위해 잠기고 로드된 것을 보는 것은 좋은 일"이라고 말했습니다.
월스트리트에서 가장 안전한 배당주 중 하나에 대해 좋아할 것이 많습니다. 회사의 EPS 성장률은 66.9%로 DIVCON 5년 지불금 기록이 10이고 Altman Z 점수가 6.0으로 매우 강력한 재무 상태를 나타냅니다.
허시 (HSY, $180.19) 사탕 제조에 관한 달콤한 이야기가 있습니다. 이름을 따온 상징적인 초콜릿 바를 만들 뿐만 아니라 이 전설적인 미국 브랜드는 Reese's, Jolly Rancher, Almond Joy, Cadbury, Kit Kat, Heath, Rolo, Twizzlers, Bubble Yum, Pirate's Booty 등을 포함한 제품도 제조합니다. 북미에서 가장 큰 초콜릿 제조업체 중 하나인 것은 당연합니다.
이 회사는 펜실베니아주 허시에 본사를 두고 있습니다. 이곳은 명소가 윌리 웡카의 정수를 떠올리게 하는 곳입니다. 가로등 기둥은 허쉬의 키스 모양입니다. Hershey's Chocolate World라는 박물관과 어린이 대상이 있습니다. Hotel Hershey의 스파는 휘핑 코코아 욕조와 초콜릿 퐁듀 바디 랩을 제공합니다. Hershey Park라는 테마파크는 스릴 넘치는 놀이기구를 제공합니다.
그러나 배당 투자자들은 똑같이 맛있는 이유로 Hershey를 선호해야 합니다. DIVCON 5년 배당금 점수는 완벽한 10점(5년 동안 5회 증가함) 및 탁월한 Altman Z-점수 7.0으로 높은 재무 건전성을 나타냅니다. 또한 안전한 배당금의 경우 7월에 분기 배당금을 12.1% 인상했습니다.
회사의 2분기 수익과 수익이 애널리스트들의 컨센서스 기대치를 초과한 것은 나쁘지 않았습니다. Zacks Equity Research에 따르면 사람들이 집에서 사탕을 더 많이 소비하면서 판매가 증가했으며 재택 및 해외 시장에서의 수익도 개선되었습니다.
건강에 좋은 제과 전문업체인 Lily's Sweets의 최근 인수는 Hershey가 이 범주에서 사업을 확장하려는 회사의 전략과 일치합니다. 경영진은 이번 인수를 통해 이익을 창출할 것으로 기대하고 있으며, 이는 이전의 4%에서 6%로 증가한 6%에서 8%의 개선된 2021년 순매출 예측에 기여할 것입니다.
대유행은 사람들이 집에서 일할 때 집을 더 기능적이고 편안하게 만들고자 하는 매력을 고조시키고 있으며 주택 개량 산업에 계속해서 활력을 불어넣어야 합니다. 로우즈 (LOW, $225.01) 세계에서 두 번째로 큰 주택 개조 소매업체는 이러한 추세의 혜택을 받습니다.
Lowe's는 안전한 배당주 중에서 탁월합니다:DIVCON의 예상 배당 성장률 23.1%, 잉여 현금 흐름 배당률 330.4%, Altman Z-score 4.4, EPS 성장률 34.5%, 완벽한 5년 배당금 점수 10개 중.
Morningstar의 애널리스트 Jaime Katz는 CEO인 Marvin Ellison이 2018년에 취임했을 때 Lowe's가 최고 경영진, 머천다이징 및 이사회 직급 개편에 착수했다고 말했습니다. Ellison은 J.C. Penney의 전 CEO이자 Home Depot(HD)의 오랜 임원이기도 했습니다.
구조 조정에는 회사의 Orchard Supply 브랜드 및 멕시코 자산 매각이 포함되었습니다. 즉, 자본 지출이 증가하면 운전자본을 보다 효율적으로 사용할 수 있는 영역에 집중할 수 있습니다.
Katz는 정보 기술 플랫폼 및 유통 네트워크에 대한 Lowe의 투자가 다른 소매 동료와 차별화되고 또 다른 경쟁력이 된다고 말합니다. 또한 회사의 규모는 제품, 광고, 임대료 및 기타 항목에 대해 공급업체와 "상당한" 교섭력을 제공한다고 덧붙였습니다.
모든 일반 상품 대형 소매업체 중 타겟 (TGT, $251.83) 틀림없이 밀레니얼 세대와 도시 힙스터의 마음을 사로잡은 유일한 오프라인 체인입니다. 지난 5년 동안 이 주식은 투자자들에게도 260%나 많은 보상을 주었습니다. S&P Global Market Intelligence에서 추적한 TGT를 따르는 애널리스트 30명의 평균 추천은 매수이며 강한 확신을 가지고 있습니다.
독립 리서치 회사인 CFRA는 Target에 대해 매수의견과 12개월 목표주가 $300를 제시한 회사 중 하나입니다. 회사는 Target이 "더 강력한 성장을 제공하기 위한 다양한 이니셔티브를 계속 실행할 수 있다"고 믿습니다. 미용, 의류, 여행 가방, 여행 등 경제가 계속 재개됨에 따라 수요가 급증해야 하는 카테고리에서 "강력한" 개학 시즌의 강력한 결과를 기대하고 있습니다.
공급망의 제약과 인플레이션에 대한 우려가 남아 있지만 CFRA는 Target의 재고 수준이 전년 대비 26% 증가하여 견고하며 제품을 좋은 가치로 계속 제공하기 위해 비용을 관리할 수 있는 "지렛대"가 있다고 믿습니다.
특히 Cowen의 분석가 Oliver Chen은 경제 재개가 2021년 가을을 의미한다고 말했습니다.
Reality Shares에 따르면 Target은 5년 배당 기록에서 최대 10점을 받았습니다. 또한 TGT의 Altman Z-score는 4.9입니다.
동맹 금융 (ALLY, $55.81) 이전 GMAC이지만 현재는 General Motors(GM)에서 독립했으며 미국에서 가장 큰 자동차 금융 회사 중 하나입니다. 또한 온라인 은행(Ally Bank)을 운영하고 보험을 제공하며 거래 플랫폼(Ally Invest ), 모기지, 소비자 및 기업 대출을 제공합니다.
이 회사는 사업 부문 전반에 걸쳐 수요 증가를 누리고 있으며 2021년 3분기 말에 131억 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유한 견고한 대차대조표를 보유하고 있습니다.
지난 6분기 각각에서 Ally Financial은 월스트리트의 기대치를 능가하는 수익을 보고했습니다. 또 다른 이야기:선도 주가수익비율은 8.4로 S&P 500의 21보다 훨씬 낮습니다. 즉, ALLY는 안전한 배당주 중 가장 저렴한 주식이기도 합니다.
UBS는 주식에 대해 매수의견을 가지고 있습니다. 분석가인 Manu Srivareerat는 보고서에서 "탄력적인 NIM(순이자 마진), 긍정적인 영업 레버리지 및 억제된 신용 비용의 조합이 상당한 수익성 확장과 실질적인 장부가액 증가로 이어질 것"이라고 말했습니다.
Piper Sandler의 분석가인 Kevin Barker는 Ally에 대해 비중확대(매수) 등급을 부여했으며, Ally는 지난 1년 동안 "상당한 성과"를 보였습니다. 회사는 "예금 프랜차이즈의 더 많은 가격 결정력"으로 인해 팬데믹이 시작되기 전보다 "구조적으로 더 수익성이 높으며" 따라서 주식은 수익의 궤적에 따라 좌우될 것입니다.
Jefferies 금융 그룹 (JEF, $42.05)는 진정으로 다각화된 투자 은행입니다. 그 사업은 투자 은행 및 자본 시장, 상업 모기지 은행, 자산 관리, 온라인 플랫폼, 외환 거래, 부동산 및 차량 금융을 포함합니다. 또한 JEF는 Morningstar에 따르면 석유 및 가스 탐사, 자동차 대리점, 광대역 서비스, 금 및 은 채굴을 포함한 사업에 참여하고 있습니다.
비즈니스 다양성은 회사가 재정적으로 제공하는 데 방해가 되지 않았습니다. Jefferies는 3분기에 16억 5천만 달러의 순매출로 3분기에 기록적인 실적을 기록했습니다. 2020년 같은 분기보다 19% 증가했으며 자체 순매출도 기록을 경신했다고 회사는 보고했다. 조정 수입은 주당 1.50달러로 전년 대비 40% 증가했습니다.
활발한 DIVCON 지표는 Jefferies가 안전한 배당금 목록에 포함된 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. JEF의 예상 배당 성장률은 50%, FCF 배당 비율은 1,395%, 주당 순이익 성장률은 233%입니다. 투자은행의 배당수익률은 2.4%이다. 5년 배당 기록 점수는 9점입니다. 이는 6월에 분기별 배당금이 25% 인상된 것을 포함하여 지난 5년 중 4년 동안 배당금을 인상했음을 의미합니다.
또 다른 장점은 Jefferies가 대차 대조표에서 비유동 자산을 최소화하는 데 자부심을 가지고 있다는 것입니다. 회사의 최근 채권자 프레젠테이션에 따르면 거래 재고는 유동적이며 위험이 낮습니다. 총 자산은 522억 달러입니다.
이 주식은 52주 최고가인 $42.55 근처에서 거래되고 있지만, 12개월 후의 PER 7.0은 S&P 500 평균인 28.6보다 훨씬 낮은 수준입니다. 그리고 Morningstar에 따르면 Jefferies는 여전히 공정 가치인 $45.13 아래에서 거래되고 있습니다.
Goldman Sachs를 다루는 27명의 분석가가 있는 데에는 최소한 한 가지 이유가 있습니다. (GS, $407.89)는 주식에 대해 강세를 나타냅니다. 유서 깊은 투자 은행은 지난 12분기 동안 월스트리트의 컨센서스 수익 추정치를 3/4로 상회했습니다.
Reality Shares는 Goldman의 예상 배당 성장률을 58.9%로 보고 있으며 이는 안전한 배당금 부문에서 가장 높은 수준입니다. 배당금의 잉여현금흐름 범위는 4,116%로 놀랍고 EPS 성장률은 149.2%로 예상됩니다. 이 회사는 또한 9월 30일 현재 현금 및 현금 등가물이 2,120억 달러로 견실한 현금 상태를 유지하고 있습니다.
모닝스타(Morningstar) 분석가인 마이클 웡(Michael Wong)은 최근 메모에서 2020년 초부터 Goldman의 게임 계획은 기존 비즈니스의 수익을 20억~30억 달러, 신규 비즈니스의 수익을 10~20억 달러 늘리는 것이라고 밝혔습니다.
이 회사의 최근 움직임은 주택 개조 및 의료 소비자 대출을 제공하는 핀테크 회사인 GreenSky를 22억 4천만 달러에 인수하고 3,550억 달러의 자산을 보유한 네덜란드에 기반을 둔 자산 운용사인 NN Investment Partners를 19억 달러에 인수한 회사의 비전과 확실히 일치합니다. 관리.
NN을 추가하면 유럽에서 관리하는 Goldman의 자산이 6000억 달러 이상으로 두 배 이상 증가할 것이라고 Wong은 말했습니다. GreenSky를 통해 Goldman은 이제 POS(point-of-sale) 금융과 상인 및 소비자와 "광범위한" 관계를 갖게 될 것이라고 분석가는 말합니다. 지난 몇 년 동안 이 회사는 온라인 소비자 대출 사업에 진출했으며 Apple(AAPL) 및 General Motors를 포함한 회사와 신용 카드 파트너십을 체결했습니다.
Wong은 또한 투자 은행의 "강력한" 평판이 사업을 성공시킬 가능성을 높인다고 지적합니다. "Goldman Sachs라는 이름은 투자 은행 거래를 성사시키고 최고의 인재를 채용할 때 경쟁 우위를 제공하는 브랜드 인지도를 가지고 있습니다."라고 그는 말합니다. Goldman은 종종 글로벌 주식 인수 및 M&A 자문 서비스 부문에서 상위 3위 안에 든다고 Wong은 덧붙입니다.
넥스타 미디어 그룹 (NXST, $153.42)는 상위 50개 DMA(지정 시장 지역 또는 Nielsen이 지역 TV 시청을 측정하는 지역)를 포함하여 39개 주에 199개 방송국을 보유한 미국 최대 TV 방송사입니다. Nexstar의 방송국은 미국 TV 가구의 38%(8,250만)에 도달하며, 이는 국영 방송국을 포함한 TV 방송국 소유주 중 가장 넓은 범위입니다.
이 회사는 또한 적극적으로 디지털 입지를 확대하고 있으며 2020년 9월 황금 시간대 전국 뉴스 방송인 NewsNation을 시작했습니다. Nexstar는 뉴스 보도를 "사실에 기반하고 영향력 있고 편견이 없다"고 말합니다. 120개 지역 웹사이트, 284개 이상의 모바일 앱을 운영하며 9,400만 명의 월간 고유 방문자를 보고 있습니다. 이 회사는 정치 뉴스 웹사이트인 Hill의 인수를 막 마감했습니다. Nexstar는 Hill이 "균형잡힌 정치적 보고"를 제공한다고 말합니다.
Deutsche Bank 애널리스트 Connor Murphy는 주식에 대해 매수의견을 가지고 있습니다. 최근 메모에서 그는 회사가 광고의 주기적 회복으로부터 계속해서 혜택을 받고 있으며, 그 규모는 방송 네트워크와의 재전송 동의 수수료 및 역보상 협상에 활용할 수 있다고 말했습니다. 그는 Nexstar가 "주주 친화적인" 자본 할당 전략을 가지고 있다고 덧붙였습니다.
회사는 2분기 순매출이 전년 동기 대비 24% 증가한 11억 3천만 달러를 기록했다고 보고했습니다. 순이익은 1억 9,980만 달러로 두 배 이상 증가했습니다. 잉여 현금 흐름은 1억 8,120만 달러로 전년 동기 대비 감소했지만 2019년 3분기에는 111% 증가했습니다. TV 광고 수익은 35% 증가한 4억 3,200만 달러였습니다.
Reality Shares는 Nexstar에게 5년 배당금 스코어카드에서 10점을 줍니다. EPS 성장률은 223.3%이고 NXST의 잉여현금흐름 배당률은 474%입니다.
모건 스탠리 (MS, $100.66)은 특히 기술 부문 거래로 유명한 세계 최고의 투자 은행 중 하나입니다. Keefe, Bruyette &Woods의 애널리스트인 David Konrad는 최근 메모에서 회사가 E-Trade Financial의 Smith Barney와 Eaton Vance의 인수를 통해 자산 및 투자 관리 쪽으로 기울고 있다고 밝혔습니다.
"Morgan Stanley는 20년 동안 우리가 대형주 금융 부문에서 본 가장 큰 비즈니스 변화 중 하나를 겪었으며, 변동성이 더 크고 수익률이 더 낮은 회사에서 동종 업계를 선도하는 수익성과 더 가시적인 수익으로 프로필을 의미 있게 변경했습니다. "라고 콘라드는 말합니다. 그는 MS에 대한 과체중 등급으로, 이는 매수에 해당합니다.
분석가는 E-Trade 인수로 인한 비용 절감 및 자금 조달 시너지 효과, 자산 관리 부문의 강력한 고객 성장, 향후 4분기 동안 예상되는 120억 달러의 자사주 매입 등의 요인이 단기적으로 주가를 상승시킬 것으로 보고 있습니다. 또한, 그는 2023년 말까지 연준의 두 차례 금리 인상이 마진을 2% 포인트 증가시킬 것으로 예상합니다.
Morgan Stanley는 최근 분기 배당금을 주당 70센트 또는 2.8%의 수익률로 두 배로 늘렸습니다. Konrad는 배당금이 2년 안에 주당 1달러로 증가할 것으로 예상합니다. 분석가는 해당 주식의 목표 가격을 $115로 설정했습니다.
안전한 배당주 중 DIVCON은 Morgan Stanley를 288.5%의 잉여 현금 흐름 배당 비율, 35.6%의 EPS 성장 및 9의 5년 지불금 증가 점수로 페그했습니다. 지난 5년).
MDC 홀딩스 (MDC, $50.37) Richmond American Homes의 모회사는 몇 가지 현재 거시적 추세에서 혜택을 받고 있습니다. 역사적으로 낮은 모기지론 금리를 유지해 온 저금리, 원격 근무의 증가, 도시 지역으로부터의 이주, 주택을 구입하는 밀레니얼 세대 첫 주택과 베이비 붐 세대는 주택의 제한된 재판매 재고 속에서 규모를 축소하고 이전합니다.
거기에서 주택 건설업자는 팩과 차별화되기 시작합니다. 특히 밀레니얼 세대와 베이비 붐 세대를 대상으로 주택의 경제성에 중점을 둡니다. 주문 제작 모델을 통해 주택 구매자는 거주지를 맞춤 설정할 수 있습니다. 또한 투기 주택 재고를 제한하고 2~3년 토지 공급을 목표로 합니다.
MDC는 또한 3.3%로 여러 주택 건설 동료보다 높은 배당금을 지급합니다. 이 회사는 1994년부터 매년 배당금을 지급하고 지난 5년 동안 배당금을 거의 두 배로 늘리면서 안전한 배당금 중에서 자리를 잡았습니다. 게다가 MDC의 DIVCON 5년 배당성향은 10점입니다.
Reality Shares에 따르면 MDC의 주당 순이익 성장률은 85.2%, FCF-배당 비율은 265.9%이며 재무 건전성에 대한 Altman Z 점수는 3.7입니다.
2분기에 이 회사는 주택 판매 수익이 전년 대비 54% 증가한 13억 7,000만 달러, 순이익이 83% 증가한 1억 5,440만 달러, 총 마진이 2.9% 포인트 증가한 23.1%를 기록했습니다.
Raymond James 분석가인 Buck Horne은 이 주식에 대해 Strong Buy 등급을 받았습니다. 그는 업계를 뒤흔드는 몇 가지 역풍이 있음을 인정합니다. 주택 건설업체 설문조사에서 구매자 트래픽 감소와 주문 증가, 공급망 문제 등을 지적했습니다. 그럼에도 불구하고 그는 장기 투자자들이 "단기적인 데이터 노이즈를 살펴보고 큰 그림에 초점을 맞추고 역사적으로 매력적인 MDC의 진입점을 이용해야" 한다고 믿습니다.
Horne은 MDC가 "투자 자본에 대한 수익률과 10대 중반의 수익 성장에 거의 25%를 생성하면서 5배의 선도 EPS로 거래되고 있습니다"라고 덧붙입니다.