스몰 캡은 수입으로 알려져 있지 않습니다.
실제로, 소형주의 Russell 2000 지수를 추적하는 상장지수펀드인 iShares Russell 2000 ETF(IWM)의 배당수익률은 약 0.8%입니다. 그러나 여기에 소개된 소형 배당주는 모두 2.5% 이상의 수익률을 나타냅니다.
작은 모자는 잠시 앉아 있다가 뛰놀 수 있기 때문에 종종 "토끼 주식"으로 설명됩니다. 여기에 표시된 많은 소형 배당금이 짧은 기간 동안 부진한 성과를 보였지만 장기적으로 지속적으로 새로운 최고치를 기록했습니다.
그리고 막대한 배당금과 함께 이 소형주는 장기적으로 투자자들에게 매력적인 총 수익을 제공했습니다.
명심할 가치는 배당금을 지급하고 늘리는 데 재정적 힘도 필요하다는 것입니다. 이는 투자자들이 매우 불안정한 세상에서 밤에 잠을 더 잘 수 있도록 도울 수 있습니다.
지금 사야 할 6가지 소형 배당주 목록입니다. 그러나 작은 회사의 주식을 사는 것(매력적인 배당금이 있는 회사라도)은 주식이 어느 방향으로든 변동성이 큰 경향이 있기 때문에 위험할 수 있습니다. 그러나 수익은 특히 매력적인 배당금이 있을 때 더 많은 위험을 감수하려는 투자자에게 좋을 수 있습니다.
수달 꼬리 (OTTR, $53.54) 반전이 있는 유틸리티 회사입니다. 비즈니스의 약 75%는 미네소타뿐만 아니라 노스다코타와 사우스다코타의 재생 및 비재생 자원 포트폴리오 전반에 걸친 발전에서 비롯됩니다. 그러나 균형은 제조 및 플라스틱 작업에서 발생합니다. 이것은 투자자들에게 가격 급등과 요금 규제의 형태로 올 수 있는 발전에 대한 과도한 의존에 대한 약간의 헤지를 제공합니다.
현재로서는 2020년 회사의 발전 부문 영업 이익이 2018년보다 거의 22% 증가했으며 두 자릿수 성장으로 알려지지 않은 부문에서 두드러졌기 때문에 그럴 필요가 없습니다. 영업 이익의 이익은 비용 억제 및 기본 요율 증가에서 비롯되었습니다. 경영진은 자신감을 갖고 최근 2021 회계연도 EPS(주당 순이익) 가이던스를 $3.50~3.65로 상향 조정했습니다.
배당주는 2020년을 제외하고 지난 5년 동안 매년 최고치를 경신했으며 현재 2019년 고점에서 6% 미만으로 거래되고 있습니다.
또한, 이것은 2013년부터 매년 주주에 대한 배당금을 꾸준히 증가시켜온 소액 배당주 중 하나입니다. 배당금은 지난 5년 동안 5% 미만의 건강한 비율로 성장했으며 현재 수익률은 2.9%.
주택 건설업자 M.D.C. 보유 (MDC, $52.00)는 COVID-19 전염병 동안 진행 중인 주택 붐에 현금화하고 있습니다. 재택근무 명령과 어떤 형태로든 지속 가능성, 그리고 밀레니얼 세대가 주택을 구입하는 주요 시기로 이동하는 것은 모두 MDC에 강력한 기회를 제공했습니다.
MDC는 3%의 높은 배당금을 자랑합니다. 그리고 어떤 면에서 이 배당주는 싸다. 이 주식은 Street의 2022년 수익 추정치의 5배에 불과하며 Russell 2000의 선행 주가수익비율(P/E) 27.6을 크게 할인한 것입니다.
MDC는 일반적으로 고성장 주식과 관련된 결과를 제공하기 때문에 이러한 차이는 주목할 만합니다. 2분기 주택 판매 수익과 순이익은 전년 동기 대비 각각 54%와 83% 증가했습니다. 연간 기준으로 6개월 수익은 2020년 전체 연도 결과의 40%를 상회합니다.
매출 성장은 모두 양호하지만 MDC에서 깔끔한 점은 회사가 비용에 주의했고 더 많은 수익을 순이익으로 가져왔다는 것입니다. 2분기에 MDC의 총 마진은 290 베이시스 포인트(베이시스 포인트는 퍼센트 포인트의 1/100 포인트) 증가했으며, 이는 회사가 수익으로 유지하는 수익의 1달러를 보여줍니다.
MDC는 주주에 대한 지불금을 꾸준히 증가시킨 소액 배당주 중 하나입니다. 현재 연간 지출액인 주당 1.60달러에서 회사는 지난 5년 동안 매년 평균 17.5%의 매우 멋진 배당금을 증가시켰습니다. 가치 라인의 2021년 예상 현금 흐름(주당 7.20달러)의 22%에 불과해 안전해 보입니다.
단일 가스 (OGS, $72.88)는 2014년 훨씬 더 큰 유틸리티인 ONEOK(OKE)에서 분사되었으며 현재 캔자스, 오클라호마 및 텍사스의 2백만 고객에게 천연 가스 서비스를 제공합니다. 주가는 지난 7년 동안 두 배 이상 상승했으며 대유행이 시작되기 직전에 사상 최고치를 경신했습니다. 현재 주가는 2020년 2월 최고점인 $96에서 약 25% 하락했습니다.
지난 겨울 폭풍우로 인해 천연 가스 구매가 20억 달러로 급증했으며 25억 달러의 신규 부채가 발행되었습니다. 이것은 회사의 대차 대조표를 어느 정도 활용했습니다. 그러나 유동 자산이 유동 부채의 1.6배에 달하는 단기 유동성이 강합니다. 유동 부채 중 현금 구성 요소는 2억 달러 이상입니다. 그러나 최근 발행된 채권이 가시화되면서 Value Line은 재무 건전성을 B++로 낮추었습니다.
그럼에도 불구하고 OGS는 미약한 외형 성장에도 불구하고 2016년 이후 매년 약 10%의 수익을 올리는 등 좋은 성과를 거두고 있습니다. 또한, 주주 배당금은 지난 5년 동안 매년 11%로 매우 훌륭하게 개선되었으며 현재 수익률은 3%의 북쪽에 있습니다. 이는 다른 소형 배당금 주식에 비해 양호합니다.
ONE Gas의 전망은 오클라호마와 캔자스의 주요 가스 유통업체로서의 위상과 텍사스에서 3위에 오르는 등 모든 영역에서 상당한 성장 가능성이 있다는 점에서 더욱 뒷받침됩니다.
또한 최근 발행된 부채가 만기가 도래하기 시작하는 2023년까지 회사의 운전 자본 및 자본 지출 요구 사항에 자금을 조달하는 데 즉각적인 장애물이 없는 것으로 보입니다. 그러나 ONE Gas는 부채 시장에 접근할 준비가 된 것으로 보이며 만기가 도래한 부채를 재융자할 수 있어야 합니다.
뉴저지 자원 천연 가스 및 청정 에너지 서비스 회사인 (NJR, $38.48)는 현재 약 3.5%의 높은 수익률을 가지고 있으며 주주들에게 보상하는 측면에서 소액 배당금 중에서 가장 일관성이 있는 주식 중 하나입니다. 회사는 1952년부터 분기별 배당금을 지속적으로 지급해 왔습니다. 더욱이 NJR은 금세기에 지금까지 매년 배당금을 인상하여 놀라운 성과를 거두었습니다.
이 실적은 2년 동안 주가가 제자리걸음을 하지 못했고 여전히 2019년 중반 사상 최고치인 $50 아래에 있기 때문에 기억하는 것이 중요합니다. 그러나 10년을 돌이켜 보면, 주식 및 배당금 성장은 연간 8%가 조금 넘는 총 수익률, 또는 절대 기준으로 두 배 이상이었습니다. 지난 10년간 S&P 500 총 수익률은 연간 거의 14%이지만 변동성은 훨씬 더 큽니다.
New Jersey Resources는 COVID-19 영향으로 이달 초 보고된 회계 연도 3분기에 손실을 입었지만 9개월 기준으로 견실한 수익을 내고 있습니다. 또한 회사는 연간 EPS 가이던스를 $2.10에서 $2.20로 상향 조정했는데, 이는 연초 NJR의 예상 주당 $1.55에서 $1.65로 크게 증가한 수치입니다.
역사적으로 New Jersey Resources는 9월에 배당금을 늘리는 경향이 있습니다. 역사와 회사의 전망이 보여주는 자신감이 지침을 제공한다면 다음 달에 또 한 번의 증가가 있을 수 있습니다.
꽃 식품 (FLO, $22.87) 패키지 베이커리 제품을 만드는 회사는 소형 배당주 중 가장 놀라운 기록을 보유하고 있으며 75분기 연속 주주들에게 배당금을 지급했습니다.
배당도 건전하다. 현재 FLO는 2016년의 주당 58센트에서 증가한 주당 84센트 또는 3.7%의 수익률을 제시하고 있습니다. 이는 평균 연간 성장률 8.5%에 해당합니다.
대유행은 꽃의 빵, 스낵 및 패스트리의 가정 소비를 훨씬 더 많이 가져왔습니다. 이것이 플러스 요인이기는 했지만 소비자가 집에서 음식을 소비하는 쪽으로 더 많이 이동함에 따라 분기별 비교가 어려울 수 있습니다.
그러나 꽃은 Value Line의 2021년 예상 현금 흐름이 배당금의 두 배 이상인 $1.75로 이를 극복할 수 있는 재정적 힘을 가지고 있을 것입니다.
꽃은 2018년 캐년 베이크하우스와 6월 버몬트에 기반을 둔 Koffee Kup Bakery에 대한 거래를 완료하면서 인수했습니다. 소액 배당주에 관심이 있는 투자자의 경우 M&A(인수합병) 활동이 미래 성장의 대용물이 될 수 있습니다. 구운 식품은 경쟁이 치열하고 시장 점유율을 확보하는 것이 어려울 수 있기 때문입니다. Koffee Kup 거래는 기회주의적이며 후자는 4월에 운영을 중단했습니다.
Strum, Ruger &Company의 (RGR, $82.91) 주요 총기 제조업체 중 하나라는 위치는 일부 투자자의 열정을 약화시킬 수 있습니다. 이 부문에 매료된 사람들을 위한 다른 순수한 플레이는 Smith &Wesson Brands(SWBI)입니다. 시가총액 기준으로 회사 규모는 비슷하며 Sturm Ruger가 약간 더 큽니다.
소규모 배당주를 찾는 소득 투자자의 경우 약간의 변동성을 처리할 수 있다면 Sturm Ruger가 선호되는 선택일 수 있습니다. 반대로 회사는 배당금의 형태로 이전 기간의 이익의 40%를 지급합니다. 대부분의 회사는 배당금으로 지불되는 이익의 비율이 아니라 지불금을 일정하게 유지하기로 선택합니다.
이것은 몇 년 동안 투자자들에게 효과가 있었지만 전부는 아닙니다. 예를 들어, 2018년 배당금은 주당 $1.10였으며, 이는 그 해에 약 2%의 배당 수익률이었습니다. 그러나 5월 RGR의 배당락일 기준으로 회사는 주당 86센트의 연간 배당금으로 약 4.8%의 수익률을 기록하고 있습니다.
총기 판매가 증가할 것이라고 믿는 투자자에게는 RGR 배당 수익이 계속 들어올 것입니다. 테마로의 회귀가 있는 정도까지는 평균 이상의 배당이 주가를 상승시킬 수 있습니다.
RGR 원장의 또 다른 장점은 회사에 부채가 없다는 것입니다. 현금이 유동 부채의 두 배 이상인 RGR은 향후 12개월 동안 매우 유동적이며 자본 지출 관점에서 기회가 올 수 있는 이점을 누릴 수 있습니다. Value Line은 2021년 주당 순익이 6.75달러로 2020년 EPS보다 33% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.