주식에 비정상적인 옵션 활동이 있다는 것이 무엇을 의미하는지 아십니까? 미결제약정은 미결제 옵션 계약의 양을 나타냅니다. 일반적으로 특정 행사가에 미결제약정이 있는 경우 큰 금액의 거래자가 있을 수 있기 때문에 주식에 큰 변동이 있을 가능성이 있음을 의미할 수 있습니다.
당신은 주식 시장이 시끄러운 곳이라고 생각할 수도 있고, 나도 동의해야 할 것입니다. 모든 움직임, 활동 및 잡담으로 인해 소음에 쉽게 빠져들게 됩니다.
그러나 내가 이 모든 소음 아래에 당신의 성공을 위한 단서를 놓으라고 말한다면 어떨까요? 이 단서가 당신이 듣기를 기다리는 속삭임이라면 어떨까요?
시간을 내서 듣기만 하면 답이 있습니다. 시간을 내어 속삭임에 귀를 기울이면 이색적인 옵션 활동으로 수익을 내는 방법을 배울 수 있습니다.
옵션은 옵션 시장에서 정기적으로 거래됩니다. 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 옵션에 대한 활동이 비정상적으로 높아 보이기 시작하면 이는 신호입니다.
비정상적인 옵션 활동(또는 "UOA")은 중대한 움직임이 있을 수 있는 "증정"이 될 수 있습니다. 곧 기초 주식에서.
사실, 우리의 옵션 거래 과정을 수강하십시오. 그렇게 하면 옵션의 기본 사항을 배우고 UOA를 활용할 수 있습니다.
이 질문을 드리겠습니다. 월스트리트에서 가장 큰 플레이어의 거래를 합법적으로 모방할 수 있다고 말하면 어떻게 될까요?
글쎄, 당신이 비정상적인 옵션 활동을 따르면 할 수 있습니다. 이전에 이 용어를 들어본 적이 없다면 혼동하지 마십시오. 우리는 이 용어를 평균 거래량보다 많은 스톡 옵션을 설명하는 데 사용합니다.
우리 책에서 특이한 옵션 활동 순서는 눈에 띄고 비교적 큰 순서입니다. DLPH는 일일 평균의 11배에 거래되고 있다는 점을 고려할 때 확실히 이례적인 옵션 활동처럼 보입니다.
이를 관점에서 보기 위해 SPY 옵션 계약의 예를 살펴보겠습니다. 같은 날 사람들은 220만 SPDR S&P 500(SPY) 옵션 계약을 거래했습니다.
많은 것 같죠? 거래되는 SPY 계약의 일일 평균이 380만이라는 점을 고려하면 그렇지 않기 때문입니다.
중요한 것은 크기가 아니라 상대적 크기입니다. 즉, DLPH에서 거래되는 6,000계약은 이례적입니다. SPY에서 거래되는 220만 계약은 그렇지 않습니다.
차트의 거대한 청록색 볼륨 막대에서 볼 수 있듯이 3월 17일 콜에서 거래되는 옵션의 양은 평소와 같았습니다.
사실, 이것은 그래프의 이론적인 분홍색 선이 예측할 수 있는 것보다 훨씬 더 높았습니다. 참고로 거래하기 전에 거래 규칙을 설정해야 합니다.
거래가 발생했을 때 3월 17.5일 콜은 $1.00에 거래되었습니다. 여기서 흥미로운 점은 거래의 스프레드가 $0.85 x $1.05였습니다.
이는 거래자가 요구 가격 근처에서 구매했음을 의미합니다. 이것은 상인이 공격적이었다는 것을 의미하기 때문에 중요합니다.
게다가 그 계약에는 약 300 계약의 미결제약정이 있었습니다. 미결제약정에 대해 잘 모르시는 분들을 위해 현재 공개된 총 옵션 계약 수입니다.
이러한 계약은 거래되었지만 아직 상쇄 거래나 행사 또는 양도로 청산되지 않았습니다.
이 예에서 거래된 6,500개의 콜은 개시 포지션이었습니다. 이 시점에서 트레이더는 이 단일 거래에 $650,000 이상을 지출했으며 수익 날짜를 커버하기 위해 콜을 매수했다는 것을 알고 있습니다.
이것은 여기에서 어떤 엄마와 팝 거래 작업이 아닙니다. 뭔가가 분명히 있습니다. 그러나 종종 비정상적인 옵션 활동은 방향성을 나타내는 사람이 아니라 대규모 헤지(hedge)가 발생하기 때문이라는 점을 명심하는 것이 중요합니다.
다른 예를 살펴보겠습니다. 2019년 1월 11일 금요일 마감 직전에 거래자는 4,674개의 Pacific Gas &Electric(PCG) 12 풋을 계약당 $1.00에 매수했습니다.
거래 실행 당시 주식은 $17.50에 거래되고 있었습니다. 이제, 특히 이러한 풋이 얼마나 외가격인지 고려하면 이것이 무모한 베팅이라고 생각할 것입니다.
그러나 뉴스를 팔로우하고 있었다면 이 내기가 보이는 것만큼 미친 것이 아니었습니다….
친숙한 사람들을 위해, 이것은 500개 이상의 기업 및 4,300개 이상의 다른 건물과 함께 86명의 사망자를 내고 약 14,000채의 가옥을 파괴한 산불이 발생한 때였습니다. 또한 PG&E 전선이 인근 나무에 닿아 화재가 시작된 것으로 추정됩니다.
Pacific Gas &Electric이 캘리포니아의 치명적인 산불로 인한 300억 달러의 책임 비용에서 살아남지 못할 것이라는 소문이 만연했습니다. 이 경우, 소문은 사실이었고 공개 문서에서 그들은 화재로 인한 청구 금액으로 70억 달러를 인용했습니다.
당연하게도 캘리포니아에서 가장 큰 유틸리티 회사인 PG&E가 파산 신청을 할 예정이었습니다.
예상대로 PG&E(PCG)의 주가는 월요일 시장이 개장했을 때 48% 급락했습니다. 계산해보면 금요일에 매수한 풋옵션은 366% 이상 상승했습니다. 이익을 취하면 약 150만 달러의 이익을 얻었습니다.
나에게 묻는다면 하루 일과에 너무 초라하지 않습니다.
항상 스스로에게 물어봐야 하는 질문은 다음과 같습니다. 왜 누군가가 옵션 거래에서 그렇게 많은 금액을 테이블에 올려놓았을까요? 사실 너무 커서 플로어 브로커와 함께 배치해야 했습니다.
누군가가 뭔가를 알고 있을지도 모릅니다. 어쩌면 그들은 연결되어 있습니다. 노이즈에서 신호를 찾는 방법은 무엇인지 궁금합니다. 특이한 옵션 활동 스캐너를 사용할 수 있습니다. 우리가 가장 좋아하는 최고의 스캐너 중 하나는 퀀트 데이터 옵션 스캐너입니다. 확인 해봐. 데이터 비용을 지불하고 싶지 않다면 fintwit에서 누군가를 팔로우하는 것이 좋습니다.
어떤 표시기나 스캐너를 사용하더라도 100% 정확하지 않고 항상 100% 정확하지 않다는 것은 말할 것도 없습니다. 몇 가지 필터를 적용해야 하는 것은 아닙니다. 당신은 약간의 지력을 적용해야 합니다.
왜 비정상적인 옵션 활동이 발생하는지 지속적으로 자신에게 물어보십시오. 뉴스만 읽지 말고 줄 사이를 읽으십시오.
소음을 걸러내고 속삭임을 듣기 위해 다음을 확인하고 싶습니다.
똑똑한 돈이 무엇을 하는지 알고 싶고 속삭임을 들어보면 알게 될 것입니다. 위에 나열된 기준이 100% 보장되는 것은 아니지만 시장에서 숨겨진 보석을 찾을 수 있도록 소음을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 한 가지 기억해야 할 점은 하루 종일 스윙 트레이더가 특이한 옵션이 거래하기 좋은 핫 아이템이라는 사실을 인지하고 있다는 것입니다. 옵션 흐름에 관계없이 캔들 스틱 차트의 안팎을 이해해야 합니다. 많은 돈이 주식에 휩쓸린다고 해서 상대방이 자신이 무엇을 하고 있는지 모른다는 의미는 아니기 때문입니다.