참고:
이 기사에 제공된 정보는 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 그냥 의견입니다. Dr Wealth와 그 동료들은 귀하의 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 자신의 전문 분야에 투자하십시오. 없는 경우 하나를 찾으십시오.
이 기사에서 사용된 전략은 싱가포르, 말레이시아, 홍콩 및 중국에 중점을 둔 가치/성장 기반 포트폴리오인 공식 Dr Wealth Portfolio의 일부를 결정하는 데 사용되는 절반입니다. 이전에 아래에 사례 연구를 게시했습니다. 여기 (성장 배당금) 및 여기 (저평가) . 이 기사는 단순히 우리의 투자 원칙을 사용하는 애플리케이션의 또 다른 확장입니다. 즐기다.
장기 소득 투자자라면 '경쟁 우위를 유지'하고 장기적으로 배당금을 지급할 수 있는 훌륭한 비즈니스 모델을 가진 회사를 찾는 것이 중요합니다. 거기에다가 적당한 수익률을 내는 것도 좋을 것입니다.
따라서 몇 가지 조사를 거친 후 아래 기준을 충족하는 3개의 SGX 상장 기업을 공개할 것입니다.
"이런 회사가 존재하는 겁니까?!"
글쎄, 당신은 운이 좋다. 사실, 그들은 이미 10년 이상 시장에 상장되었으며 투자자들이 가장 좋아하는 것 중 일부입니다. 그들은;
이 기사에서 우리는 그들의 비즈니스 모델과 그들이 일종의 지속적인 경쟁 우위를 누리고 있다고 생각하는 이유에 대해 더 자세히 알아볼 것입니다.
배당 성장 전략을 기반으로 배당 가능성을 비교합니다. , 궁극적으로 그 과정에서 배당금을 지급하는 성장주를 찾고, 평가하고, 구매하려고 합니다.
빠른 배경을 위해 이 전략에는 일반적으로 저금리 환경에서 과도한 부채를 축적하게 되는 고배당 주식에 투자하는 전통적인 접근 방식과 비교하여 균형 잡힌 배당금 지급 원칙에 따라 주식을 분석하는 정량적 접근 방식이 포함됩니다. 팩터 기반 투자 가이드에서 전략에 대한 자세한 내용을 읽을 수 있습니다. .
더 이상 고민하지 않고 공을 굴리기 시작합니다.
싱가포르에서 운전하는 사람들은 싱가포르의 선도적인 검사 및 기술 테스트 제공업체인 Vicom Limited에 대해 잘 알고 있을 것입니다. Vicom Limited는 매년 국내 센터에서 400,000건 이상의 차량 검사를 실시합니다.
지난 몇 년 동안 이 회사는 다양한 테스트 및 검사 서비스를 제공하는 기계, 토목 공학 및 생화학 산업으로 사업 범위를 확장했습니다.
국제적 측면에서 Vicom은 고문/컨설턴트의 역할을 수행하여 아시아 및 중동의 기업과 전문 지식을 공유합니다.
싱가포르에서 3년 이상 된 모든 자동차는 법에 따라 검사를 받아야 합니다. 이것은 VICOM의 자동차 검사 사업의 빵과 버터를 형성합니다. 또한 회사가 9개의 차량 검사 센터 중 7개를 운영하기 때문에 이 분야에서 가장 큰 업체입니다. 싱가포르에서.
이 나라의 모든 자동차가 검사를 받아야 하고 현재 9개의 검사 센터 중 7개를 소유하고 있다면 말 그대로 거의 난공불락의 요새에 앉아 있다는 것을 보는 것은 어렵지 않습니다.
따라서 Vicom은 규제 요건 + 차량 검사 공간의 가장 큰 시장 점유율이라는 하나가 아닌 2개의 경제적 해자를 하나로 통합했습니다.
게다가 VICOM은 경쟁사에 비해 2가지 뚜렷한 이점이 있습니다.
간단히 말해서, Vicom의 비즈니스 모델은 장기적으로 배당금 지급을 지원할 수 있는 지속적이고 반복적인 수익을 제공합니다. 그렇긴 하지만 투자자들은 싱가포르 정부가 자동차 경량화 사회로 방향을 틀었고 2018년 2월 자동차 인구에 대한 "제로 성장" 정책을 도입했는데 이는 지난 3년 동안의 0.25%에서 감소한 수치입니다.
싱가포르에 본사를 두고 있는 ST Engineering은 항공 우주, 전자, 육상 및 해양 분야에서 다양한 관심을 가진 글로벌 기술 그룹입니다. 이 그룹은 20개 이상의 국가에서 강력한 입지를 구축하고 있으며 아시아, 미국, 유럽 및 중동에 있는 사무실에서 약 22,000명의 직원을 고용하고 있습니다.
웹사이트에 따르면 ST 엔지니어링은 심해와 광대한 우주에서 찾을 수 있는 세계적 수준의 수상 경력에 빛나는 솔루션 포트폴리오를 소유하고 있습니다. 그리고 회사는 미래의 도전 과제를 해결하기 위해 기술에 지속적으로 투자하고 깊이 있고 다학제적인 엔지니어링 전문 지식과 기능을 통합합니다.
싱가포르 군대에 입대한 남자라면 누구나 ST Engineering이 자체 무기와 탄약을 제조하는 자회사를 소유하고 있다는 것을 알 것입니다. 특히 마음에 와 닿는 무기는 SAR21로, 그 후 2년 동안 군복무와 예비군에서 훈련하고 사랑하는 '아내'로 삼았다.
Temasek Holdings가 49.7%의 대주주를 보유하고 있는 ST Engineering은 다른 어떤 회사도 따라올 수 없는 싱가포르 최고의 방위 대기업으로 남아 있습니다. 사실, 싱가포르 시장에서 강력한 발판을 가진 ST Engineering은 엔지니어링 전문 지식과 역량을 해외로 가져와 군침이 도는 15억 달러와 21억 달러의 가치 계약을 체결할 수 있었습니다.
게다가 저는 개인적으로 이 회사가 스마트 시티, 데이터 분석, 사이버 보안, 로봇 공학 및 자율 솔루션과 같은 R&D 영역에서 강력한 입지를 차지하고 있기 때문에 전 세계 주요 방위 산업 제조업체들 사이에서 칭찬할 만한 경쟁자가 된다고 생각합니다.
끝으로 ST Engineering은 2 nd 에 체결된 신규 계약 25억 달러를 포함하여 155억 달러 이상의 강력한 수주를 보유하고 있습니다. 이를 통해 향후 몇 년 동안의 명확한 수익 가시성을 제공할 뿐만 아니라 조금씩 유입될 배당금도 얻을 수 있습니다.
1999년에 설립된 Singapore Exchange Limited(줄여서 "SGX")는 아시아, 런던 및 미국 전역에 지사를 두고 있는 아시아 최고의 다중 자산 거래소 중 하나입니다. AAA 등급을 받은 회사는 벤치마크 아시아 주식, 원자재 및 통화에 대한 세계 최고의 국제 시장입니다.
SGX는 주식 및 채권, 파생상품, 시장 데이터 및 연결의 3가지 주요 사업부를 운영합니다. 주식 및 고정 수입 부서는 발행자 서비스, 증권 거래 및 청산, 거래 후 서비스로 구성됩니다. 회사의 FY2018 수익 분할은 아래에서 볼 수 있습니다.
싱가포르의 유일한 증권 거래소인 SGX는 언급된 3개 회사 중 가장 분명한 경제적 해자를 가지고 있습니다.
이러한 독점을 통해 SGX는 높은 순이익률과 강력한 자기자본이익률(ROE)로 강력한 영업 현금 흐름을 생성할 수 있습니다.
표면적으로는 괜찮아 보이지만 SGX는 다음과 같은 글로벌 전선에서 여러 장애물에 직면해 있습니다.
위의 장애물에 맞서기 위해 SGX는 주식 및 채권 상장에 대한 국제 범위를 확대하는 기술에 막대한 투자를 하고 있습니다. 또한 채권 시장의 디지털화와 장외 시장과 파생 상품 시장의 융합 확대에 대한 기대에 부응하여 1exchange와 같은 새로운 자금 조달 사설 플랫폼을 구축하고 있습니다.
긍정적인 측면에서 SGX는 회사의 더 많은 성장을 주도하기 위해 파생 상품 부문을 확장하고 있습니다.
새로운 개발에서 SGX는 인도 국립 증권 거래소(NSE)와 협력하여 SGX의 인기 있는 Nifty 선물 계약 거래를 구자라트 국제 금융 서비스 센터(GIFT City)에서 실행하도록 하는 공동 제안을 했습니다.
간단히 말해서, 싱가포르 투자자는 향후 금융 상품을 통해 인도에 투자할 수 있습니다.
상황을 이해하기 위해 배당 성장 전략을 기반으로 3개 종목의 배당성과 배당성을 비교하겠습니다. .
먼저 총 수익성을 살펴보겠습니다. .
Rochester University 교수인 Robert Novy-Marx는 총 수익성 비율이 미래 투자 수익을 결정하는 정확한 방법을 제공한다는 것을 발견했습니다.
그의 경험적 연구는 총 이익이 높은 주식이 가치주와 마찬가지로 인상적인 수익을 낼 수 있음을 입증했으며 그의 연구를 가치의 다른 면:총 이익 프리미엄에 기록했습니다.
총 이익 =총 이익/총 자산
Vicom은 21.6%의 총 수익성으로 3대 기업 중 챔피언으로 떠올랐습니다. 그러나 SGX도 20.6%에 근접합니다.
다음으로 세 기업의 배당수익률과 배당성향을 살펴보자.
ST Engineering과 SGX는 모두 매우 유사한 결과를 보여주었지만 7.48%의 수익률로 Vicom과의 싸움에서 패했습니다. Vicom의 배당성향을 90%로 줄여도 배당수익률은 약 5.8%로 나머지 2개는 이기게 됩니다.
그렇다면 우리는 어느 회사를 선택해야 할까요?
그 중 3곳이 경제적 해자가 좋고 배당금을 계속 지급할 수 있지만 Singapore Exchange Ltd.(SGX) 몸소.
현명한 투자자로서 다른 2개(차량 테스트 및 방위 계약)와 비교하여 비즈니스 모델을 가장 잘 평가할 수 있기 때문입니다. 궁극적으로, 나는 내가 가장 이해하는 것에 투자하는 것으로 귀결된다고 믿습니다. 당신도해야합니다.
주의할 점; 최근 10년 동안 개인의 부를 늘리기 위한 방법으로 금융 및 투자에 점점 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 전통적인 자산 방법(특정 경우 외에는 더 이상 작동하지 않음) 및 경력 상승 수년에 걸쳐 빠르게 품질). 싱가포르 가계는 평균적으로 순자산의 4%를 투자합니다.
이 4%의 가장 큰 부분은 엄청난 양의 자체 주식을 보유한 대기업 내부자들에 의해 구성됩니다. 이는 싱가포르 전체가 과소 투자되고 있음을 의미합니다.
자신의 재정에 대한 관심의 증가(그 중 하나에 투자!)를 고려할 때, 싱가포르 거래소가 상장 폐지보다 더 많은 상장을 유치할 수 있다면 이것이 싱가포르 거래소에 좋은 징조라고 추측할 수 있습니다.
추신; 배당 투자를 기반으로 조기 퇴직 마스터 클래스를 운영합니다. 여기에서 확인할 수 있습니다. 그렇지 않다면 기사를 즐겼기를 바랍니다!