금융 시장 기반 시설법("FMIA")에 따라 파생 상품 거래는 거래 상대방 중 하나(또는 CCP가 관련된 경우 중앙 거래상대방("CCP"))가 Trade Repository에 보고해야 합니다.
FMIA 요건을 충족하려면 거래를 FINMA가 승인하고 승인한 Trade Repository에 보고해야 합니다.
2017년 4월 1일 FINMA는 두 개의 무역 저장소를 승인했습니다. 이는 파생상품 거래 보고에 관한 기한을 촉발합니다. FMIA 분류에 따라 거래 상대방은 2017년 10월 1일, 2018년 1월 1일 또는 2018년 4월 1일에 공개 OTC 거래 보고를 시작해야 합니다.
FMIA(유럽 시장 기반 시설 규정의 스위스 대응, "EMIR"이라고도 함) 및 해당 조례 FMIO 및 FINMA-FMIO는 2016년 1월 1일에 발효되었습니다.
FMIA의 핵심 요소는 파생 상품 거래에 대한 기반 시설 및 행동 규칙에 관한 규정입니다. 행동 규칙의 특정 초점은 FMIA(Trade Repository)가 스위스 법률에 새로 도입한 기반 시설에 파생 상품 거래를 적시에(T+1) 보고할 의무에 있습니다.
보고 의무는 늦어도 FINMA의 Trade Repository에 대한 최초 승인 또는 승인 후 특정 마감일까지 이행되어야 합니다.
2017년 4월 1일 FINMA는 FMIA에 따른 거래 보고 목적으로 스위스 "SIX Trade Repository AG"(취리히)를 승인하고 외국 "Regis-TR S.A."(룩셈부르크)를 무역 리포지토리로 인정했습니다. 이로 인해 앞서 언급한 마감일이 촉발되었습니다.
FMIA 및 유럽 규정 EMIR에 따라 한 상대방만 거래를 보고하면 됩니다. 거래상대방 중 하나에 대한 보고 의무 할당 및 해당 마감일은 거래상대방이 FMIA 분류 규칙에 따라 분류하는 방식에 따라 다릅니다.
FMIA는 다음과 같은 상대방 카테고리를 소개합니다.
FMIA는 CCP>FC>FC->NFC>NFC- 캐스케이드를 기반으로 보고 의무를 할당합니다. 이것은 예를 들어 CCP가 거래에 관여하는 경우 CCP는 보고해야 하는 반면, 상대방 중 하나가 FC인 경우 FC는 보고해야 합니다. 두 거래상대방이 동일한 지위에 있는 경우 판매 당사자는 거래를 보고해야 합니다. 두 NFC- 간의 거래는 보고할 필요가 없습니다.
스위스에 소재한 거래 상대방이 외국 거래 상대방과 거래를 체결하는 경우 스위스 거래 상대방은 계속해서 거래 보고에 대한 책임을 집니다.
다만, 상대방은 보고의무를 상대방 또는 제3자에게 위임하는 데 동의할 수 있습니다. 위임된 경우에도(예:이미 EMIR에 따라 거래를 보고한 당사자에게) FMIA 보고 의무는 보고된 데이터가 FMIA 요구 사항(EMIR이 아님)에 해당하고 데이터가 위에 언급된 무역 중 하나에 보고된 경우에만 이행됩니다. FINMA가 승인한 저장소.
거래는 다음에서 보고해야 합니다.
위 날짜까지 신규 거래와 아직 열려 있는 파생 상품 거래를 보고해야 합니다.
FMIA 행동 규칙의 범위 내에서 파생 상품의 모든 새로운 거래와 수정 또는 종료를 보고해야 합니다. 그룹 내 거래와 FMIA 범위에 속하지 않는 상대방과의 거래에도 거래 보고가 필요합니다. FMIA는 보고할 광범위한 데이터 목록을 정의합니다(최대 79개 데이터 필드). FMIA 데이터 세트가 EMIR에 따른 필수 데이터 세트와 약간 다르다는 점을 지적할 가치가 있습니다(예:FMIA는 실소유자에 대한 정보를 요청하지 않음).
상대방은 FMIA 분류와 상대방 분류를 고려하여 FMIA 보고 의무의 영향을 신중하게 평가해야 합니다. 특히, 거래상대방은 선택할 Trade Repository를 평가하고 Trade Repository에 대한 날짜 스트림에 대한 가능한 인터페이스를 확인하고 필요한 FMIA 데이터 세트가 시스템에서 쉽게 사용할 수 있는지 확인해야 합니다.