디지털 통화 지지자들은 비트코인 가격이 치솟고 스포트라이트를 받은 괴물 같은 해가 지난 후 2021년의 잠재력에 대해 열광하고 있습니다.
새로운 것은 아니지만 월스트리트 전역에서 "이번에는 다르다"는 느낌이 훨씬 더 광범위합니다.
Bitcoin 가격은 2020년 다년간의 침체에서 회복되었습니다. 11월에 $20,000 근처에서 2017년 기록을 깨뜨렸고 그 이후로 포물선처럼 되어 이 간행물 현재 $40,000를 훨씬 웃돌고 있습니다.
그러나 이 시간을 실제로 다르게 만들 수 있는 것은 비트코인 가격이 2020년에 새로운 최고치를 기록하고 한 해를 증기로 마감했다는 점입니다. 암호화폐가 첫 불타고 성공했다는 것입니다.
그 디지털 코인의 회복력과 그 이면의 이유는 많은 사람들이 2021년 이 젊은 자산군에 대한 전망뿐만 아니라 이 급성장하는 금융 기술의 전반적인 채택에 대해 흥분했습니다.
먼저, 초보자를 위한 간단한 복습:
비트코인은 많은 디지털 통화 중 하나입니다. 정부와 중앙 은행이 만들고 운영하는 전통적인 "명목" 통화와 달리 비트코인은 "채굴"되거나 컴퓨팅 능력으로 수학적 문제를 해결하는 사람들에 의해 만들어집니다. 거래는 Bitcoin의 무결성을 보호하는 동시에 사용자의 개인 정보를 보호하는 암호화되고 분산된 원장인 블록체인에 보관됩니다.
그리고 주문형으로 인쇄할 수 있는 법정 화폐와 달리 비트코인은 완전히 채굴되면 총 2,100만 개의 가능한 코인으로 제한됩니다. (다행히 "사토시"로 알려진 비트코인의 1/100,000,000까지 분수로 나눌 수 있습니다.) 조작할 수 없는 진정한 가치의 저장고가 되도록 설계되었습니다.
실제로 Bitcoin은 2008년에 발명되어 2009년에 출시되었습니다. 바로 세계 정부가 글로벌 금융 위기에 대응하기 위해 돈을 찍어내는 것과 같았습니다. 수많은 다른 디지털 자산이 뒤따랐습니다.
Osprey Bitcoin Trust를 운영하는 Osprey Funds의 CEO인 Greg King은 "Bitcoin이 어떻게 존재하게 되었는지에 대해 저를 매료시키는 것 중 하나는 그것이 거꾸로 들어왔다는 것입니다."라고 말했습니다. "풀뿌리 유형의 개인 수용을 통해 들어왔습니다."
Bitcoin 가격은 2013년과 2017년에 급격한 상승 후 폭락했지만 이러한 하락은 여러 자산 클래스에 걸친 주요 이벤트로 인해 촉발되지 않았습니다. 디지털 코인은 투기의 칼날에 의해 잘려졌을 뿐입니다. 예를 들어 2018년 암호화폐를 방해한 해킹 위험에 대한 우려
따라서 2020년의 약세장은 비트코인과 기타 디지털 통화가 수많은 유형의 투자를 위협하는 진정한 글로벌 위기에 직면한 첫 번째 시기였습니다.
Cryptocurrencies는 곰 차례에서 거의 면역이 없었습니다. 투자자들은 2월부터 현금으로 옮겨온 주식을 매도하기 시작했고, 금과 같은 안전 종목도 3월에 급락했다. 하지만 비트코인도 결국 3월 중순에 큰 폭으로 떨어졌습니다.
그러나 이러한 저점도 잠시였습니다. 디지털 통화는 바닥에서 가장 크게 반등했고 비트코인은 4월까지 플러스로 돌아섰습니다.
그런 다음 2020년 말까지 비행했습니다.
금융 고문이 고객에게 암호화폐에 대한 액세스를 제공할 수 있는 디지털 플랫폼인 Onramp Invest의 CEO인 Tyrone Ross는 "우리가 봐야 했던 것은 Bitcoin이 글로벌 매크로 붕괴에서 살아남는 것입니다."라고 말했습니다. "3월까지 발명된 시기를 보면 경기 침체를 경험한 적이 없습니다."
"그것은 시장과 상관관계가 있고 다른 모든 것과 함께 떨어졌습니다. 달러에 대한 비행이 있었습니다. (하지만) 그 이후로 그것이 어떻게 행동했는지를 보면 사람들은 여기에 뭔가가 있다는 것을 알 수 있습니다. 블록체인에서의 실제 활동은 인상적이었습니다."
3월에 나타난 것과 같이 유동성에 대한 압박은 드물고 일반적으로 시장 매도세가 절정에 달할 때 발생합니다. 같은 시기에 비트코인에서도 발생했다는 사실은 이전 충돌보다 더 많은 제도적 관심이 작용했음을 암시합니다.
그리고 증가하는 제도적 관심은 King이 향후 몇 년 동안 Bitcoin 가격의 주요 동인이 될 것으로 기대하는 여러 추세 중 하나입니다.
올해 상장이 예상되는 디지털 화폐 거래소 코인베이스(Coinbase)는 기관 자산 규모가 2020년 4월 60억 달러에서 11월 중순 현재 200억 달러로 늘어났다고 21일 밝혔다. 그리고 Canaccord Genuity는 최근 기관 및 기타 주목할만한 암호화폐 이벤트의 세탁 목록을 지적했습니다. 다음은 2020년 마지막 분기의 몇 가지 하이라이트입니다.
이는 미국, 캐나다, 일본, 영국, 한국, 중국 및 러시아를 포함하여 디지털 통화 또는 블록체인 이니셔티브를 발전시키는 여러 국가의 움직임도 포함된 4분기 발표의 일부에 불과합니다.
King은 Square(SQ) 및 PayPal(PYPL)과 같은 플랫폼이 Bitcoin과 같은 디지털 통화를 사람들이 더 쉽게 액세스할 수 있게 함에 따라 개인의 관심이 높아지고 있다고 덧붙였습니다. 그리고 10월에 Coinbase는 Visa(V) 배너로 암호화폐 직불카드를 출시했습니다.
인플레이션이 있습니다.
비트코인과 같은 암호화폐는 금에 비유되고 있습니다. 법정 화폐 인쇄가 통제 불가능한 시기에 상대적으로 고정된 자산이기 때문입니다.
이 분야에 비교적 신인인 억만장자 Paul Tudor Jones는 CNBC에 암호화폐 시장이 "아직 첫 번째 이닝"이며 Bitcoin을 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities) 및 금보다 더 나은 인플레이션 플레이로 보고 있다고 말했습니다.
BCA Research의 전략가들은 "충분한 글로벌 유동성과 주기적 미국 달러 약세 시장의 이점 외에도 비트코인은 2010년대 후반에 인플레이션 상승에 대한 매력적인 헤지 수단이 될 것"이라고 말했습니다.
그것이 사실인지는 시간이 말해줄 것이다. 금융 위기 이후 인플레이션 공포로 인해 2011년 금 가격이 급등했지만 더 높은 인플레이션이 현실화되지 않자 투자자들은 금 거래에서 빠르게 퇴장했습니다. 그럼에도 불구하고 이 금속은 디지털 제품과 마찬가지로 2020년 온스당 약 2,070달러를 기록했습니다. 비트코인 가격과 달리 금은 상당히 후퇴하여 현재 약 $1,850에 머물고 있습니다.
King은 이번에 암호화폐 이야기에 또 다른 흥미로운 반전이 있다고 말했습니다.
"2016년과 2017년에 비해 내가 흥미롭게 발견한 한 가지는 Bitcoin과 사악한 활동에 대해 아무도 묻지 않는다는 것입니다."라고 그는 말합니다. "나는 그것에 대해 한 가지 질문도 받지 못했다. 분명히 모든 종류의 화폐가 불법 활동에 사용된다. 그 질문은 사라진 것 같다. 나에게 그것은 수용과 이해가 증가하는 지표이다."
암호화폐는 1914년 노동조합 지도자인 Nicholas Klein이 발표한 플레이북을 따르고 있을 가능성이 있습니다. "먼저 그들은 당신을 무시합니다. 그런 다음 그들은 당신을 조롱합니다. 그리고 나서 그들은 당신을 공격하고 당신을 불태우려고 합니다. 그런 다음 그들은 당신에게 기념비를 세웁니다."
비트코인은 점점 더 많은 분석가를 끌어들이고 있으며, 그 결과 비트코인 가격 목표가 점점 더 일반화되고 있습니다.
일부는 완전히 과시했습니다. 전 Adaptive Capital 파트너인 Willy Woo는 2021년 연말 추정치를 "보수적인" $200,000라고 부릅니다. 11월 중순에 씨티그룹은 기관 고객들에게 비트코인 가격이 올해 말까지 $318,000까지 오를 가능성이 있다고 말했습니다.
다른 사람들은 더 억제됩니다. 예를 들어, BTIG의 Julian Emanuel은 Bitcoin이 $50,000에 도달할 수 있다고 말했습니다. 이는 Bloomberg가 Crypto Outlook 2021에서 지적한 것과 동일한 가격 목표입니다.
Ross는 구체적인 예측 없이 암호화폐 공간이 글로벌 금융 시스템에 대한 가치가 더욱 증가하는 것을 보고 있습니다.
그는 "2021년에는 가격을 더 높일 많은 뉴스를 보게 될 것"이라고 말했다. "ETF, 브로커-딜러의 관련 발표 발표에 더 가까워질 것입니다. 개인 투자자의 FOMO(손실에 대한 두려움)가 더 많이 발생합니다. 또한 어느 시점에서 보면 대규모 RIA가 BTC에서 상당한 양의 비즈니스를 운영하고 있다고 발표하는 것을 보십시오."
"우리가 믿는 것 중 하나는 비트코인에 세속적인 추세가 있다는 것입니다"라고 King은 덧붙였습니다. "우리는 신흥 기술로 S자형 성장을 하고 있습니다. 이전의 가격 대 채택 패턴을 보면 통합된 다음 여러 단계로 상승하는 경향이 있습니다. 이것은 꽤 결정적으로 높아 보이기 시작했습니다. "
비트코인에 대한 투자에 대한 관심 증가와 기업의 비트코인, 암호화폐 및 블록체인 기술에 대한 적응 증가가 결합되어 가격에 대한 완벽한 폭풍을 예고합니다.
하지만 Ross는 주의를 당부했습니다.
"당신에게는 항상 위험이 있습니다."라고 그는 말합니다. "시스템적 위험, 시장 위험 ... 시장에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 글로벌 거시적 사건이 있으며, 비트코인이 더욱 금융화됨에 따라 더 이상 비상관 자산이 되지 않을 것입니다."
하늘 높이든 아니든 모든 강세 호출의 가장 큰 위험 중 하나는 규제 기관이 갑자기 벽돌 벽을 세울 가능성입니다.
더 이상 Bitcoin을 사용하여 불법 물질을 구매하는 것에 대해 묻는 사람이 줄어들 수 있지만 규제 기관에서는 이번에는 이러한 코인이 증권으로 작용하는 방식에 초점을 맞춰 디지털 통화를 다시 자세히 살펴보고 있습니다.
최근 가장 주목할만한 점은 12월 말 증권거래위원회 SEC가 "알트코인" 리플을 상대로 소송을 제기했다는 점이다. (Altcoin은 Bitcoin의 대안이 되는 모든 디지털 코인입니다.) 문제의 문제는 해당 디지털 통화가 실제로 디지털 통화인지 또는 등록되지 않은 증권 제공인지 여부입니다. 이 소식은 Ripple 가격을 단 며칠 만에 절반 이상으로 낮추기에 충분했으며 여러 암호화폐 거래소에서 문제가 해결될 때까지 알트코인 거래를 중단했습니다.
그럼에도 불구하고 일부 Bitcoin 황소는 은색 라이닝을 봅니다. Ripple은 Bitcoin의 분산형 모델과 다른 메커니즘을 가지고 있으므로 일부 사람들은 altcoins에 대한 단속이 Bitcoin을 암호 화폐에 관심이 있는 사람들의 첫 번째(그리고 아마도 유일한) 중지로 지목한다고 믿습니다.
현재 Bitcoin 가격은 $40,000 이상일 수 있지만 동전의 일부를 구매하여 문자 그대로 단 몇 달러에 비트코인(및 대부분의 다른 암호화폐)에 들어갈 수 있습니다. 그러나 어떤 투자자도 아직 초기 단계의 기술 및 자산군에 대해 설명하지 않고 1센트도 지출해서는 안 됩니다.
Ross는 "개인이 할 수 있는 최고의 투자는 최대한 많이 배우는 것입니다."라고 말합니다. "그게 정말 최선의 방법입니다."
이를 위해 Coinbase 및 Binance Academy와 같은 사이트는 사람들이 최신 정보를 얻을 수 있도록 기본적인 기본 사항을 제공합니다.
암호화폐 자체에 직접 투자할 준비가 되었다고 생각되면 Coinbase 및 Robinhood, PayPal 및 Square의 Cash App을 비롯한 여러 사이트에서 투자할 수 있습니다.
작게 시작하는 것이 좋습니다.
이 시점에서 대부분의 분석가 복장은 비트코인 및 기타 디지털 통화의 상승 가능성을 최소한 인정했습니다. 그러나 여전히 투기적 성격과 불확실한 규제 전망을 고려할 때 대부분의 개인 투자자에게 암호화폐를 투자 가치가 있는 것으로 모두 보지는 않습니다.
말할 것도 없이, 디지털 화폐는 최고치에도 불구하고 많은 사람들을 최저치로 흔들었습니다.
Wells Fargo Investment Institute는 12월에 "이익에서 소외되었다고 느낀다면 하지 마세요"라고 썼습니다. "Bitcoin은 지난 3년 동안 실제로 금과 S&P 500 Index를 능가했지만 Bitcoin 투자자들이 거기에 도달하기 위해 견뎌야 했던 불안정한 여정을 보십시오. 불과 2개월 전까지만 해도 3년 총 수익률은 세 가지 자산이지만 변동성은 다릅니다.
"오늘날 암호화폐 투자는 투자보다 투기가 더 많이 수반되었던 1850년대 골드 러시 초기에 살고 있는 것과 약간 비슷합니다." WFII는 여전히 "유행은 일반적으로 12년 동안 지속되지 않는다"고 인정합니다.
전통적인 중개를 통해 401(k), IRA 및 기타 계정을 통해서만 투자하는 사람들은 아직 해당 수단을 통해 디지털 통화에 직접 투자할 수 없습니다. 하지만 미래를 암호화폐 및/또는 블록체인 기술에 묶은 기업에 투자하는 것과 같은 몇 가지 옵션이 있습니다.
Ross는 "대부분의 전통적인 투자자의 경우 Square와 같이 이 기술의 최전방에 있는 회사를 살펴보십시오."라고 말합니다.
SEC는 SPDR Gold Shares(GLD)가 금을 보유하는 것과 같은 방식으로 실제로 암호화폐를 보유하여 Bitcoin 가격을 추적하는 ETF를 아직 승인하지 않았습니다. (그러나 많은 사람들은 2021년이 마침내 Bitcoin ETF를 보는 해가 되기를 희망합니다.)
그러나 투자자들은 몇 가지 ETF와 유사한 펀드에 접근할 수 있습니다. 예를 들어, "장외 거래"를 하는 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBC)와 그레이스케일 이더리움 트러스트(ETHE)는 각각의 암호화폐 가격을 추적합니다. 그러나 투자자가 구매하기 전에 알아야 할 몇 가지 주목할 만한 점에서 ETF와 다릅니다. 여기에서 간략히 설명합니다.