더 큰 암호화 산업 내에 존재하는 DeFi 공간은 2020년에 폭발적인 성장을 보였습니다. 암호화폐를 작동할 기회를 찾는 수확량 농부와 암호화 홀더에 힘입어 수십억 달러의 암호화폐가 DeFi와 이더리움 생태계에 전반적으로 쏟아졌습니다.
이처럼 새로운 암호화폐 활동이 몰리면서 운명적인 질문이 떠오릅니다. DeFi에 세금이 미치는 영향은 무엇입니까? DeFi 거래는 세금 관점에서 어떻게 작동합니까?
이 기사에서는 이러한 질문에 대해 자세히 알아보고 대출, 차입, 수확량 농업, 유동성 풀 및 수입과 관련된 DeFi 세금의 기본 사항을 공유합니다.
미국 및 기타 여러 국가에서 암호화폐는 세금 목적상 자산으로 취급됩니다. 주식 및 채권과 같은 다른 형태의 자산과 마찬가지로 암호화폐를 판매, 교환 또는 처분할 때 자본 이득 및 자본 손실이 발생합니다. 자본 이득 및 손실은 세금에 보고되어야 합니다.
또한 채굴, 스테이킹, 이자 등 어떠한 수단을 통해 암호화폐를 획득할 경우 해당 암호화폐를 수령한 시점의 공정 시장 가치로 수익을 인식하게 됩니다. 이 소득은 세금으로 보고되어야 합니다.
IRS는 특히 DeFi에 대한 직접적인 지침을 발표하지 않았지만 암호화폐에 대한 일반적인 지침을 발표했습니다. . DeFi에 대한 세금 영향은 이 가이드라인에서 추론할 수 있습니다. 세금 입법 관점에서 더 많은 업데이트가 나오면 이 가이드는 이러한 변경 사항을 반영하도록 업데이트됩니다.
암호화가 세금에 미치는 영향에 대해 막 배우기 시작했다면 암호화폐 세금에 대한 전체 가이드 문서부터 시작하는 것이 좋습니다. .
DeFi는 탈중앙화 금융의 약자로 은행, 금융 기관 등의 전통적인 지대 추구 중개자와 관련된 비용이나 지연 없이 거래, 대출 및 차용과 같은 금융 서비스에 액세스할 수 있도록 하는 데 중점을 둔 암호화폐 영역입니다.
오늘날 인기 있는 DeFi 플랫폼의 대다수는 이더리움 생태계 내에서 구축됩니다. AMM(Automated Market Making) 및 유동성 풀(Liquidity Pools)과 같은 일부 고유한 기술 발전은 오늘날 가장 인기 있는 많은 DeFi 플랫폼의 "분권화된" 기능을 가능하게 합니다.
이러한 새로운 발전으로 인해 아래에서 설명하는 몇 가지 고유한 세금 상황이 발생합니다.
암호화폐를 대출할 때 대출 활동의 결과로 받는 모든 소득에 대해 세금을 납부해야 합니다.
대출 활동의 결과로 받는 소득은 두 가지 형태 중 하나를 취할 수 있습니다. 사용 중인 DeFi 플랫폼에 따라 수입은 다음과 같습니다.
자본 이득 소득과 경상 소득의 구분은 서로 다른 세금 영향을 미치기 때문에 이해하는 것이 중요합니다.
경상 소득 (예:급여 소득)은 단순히 한계 세금 브래킷에서 과세됩니다. . 이 때문에 일반 소득은 상당한 세금 절감 기회를 제공하지 않습니다.
자본 이득 소득 반면에 상당한 세금 절감 혜택이 있습니다. 자본 이득 소득의 첫 번째 이점은 장기 자본 이득 세율입니다. , 자산을 12개월 이상 보유했다면 자격이 됩니다. 장기 자본 이득 세율은 단기 자본 이득 세율보다 훨씬 낮으며 전략적으로 계획하면 세금을 많이 절약할 수 있습니다.
또한 자본 이득 소득은 자본 손실로 완전히 상쇄될 수 있지만 자본 손실은 경상 소득을 완전히 상쇄할 수 없습니다(경상 소득의 최대 $3,000까지만 상쇄할 수 있음).
이제 DeFi 공간 내에서 적용되는 경상 소득 대 자본 이득을 살펴보겠습니다.
전통적인 세계에서, 그리고 중앙화된 암호화폐 공간에서도 대출 플랫폼은 종종 귀하가 대출한 것과 동일한 통화로 이자를 지불합니다(예:은행에서 받는 이자 또는 암호화폐 대출 플랫폼 BlockFi와 같은). 예를 들어, ETH를 빌려준 경우 예금에서 얻은 이자는 종종 ETH로도 지급됩니다.
이 경우 귀하가 벌어들이는 이자는 경상 소득에 해당합니다.
즉, 대출을 위해 암호화폐 토큰을 획득하면(예:이자 소득이 발생하면 지갑 잔고가 직접 증가) 이를 경상 소득으로 인식하게 됩니다.
많은 새로운 DeFi 프로토콜은 암호화폐를 빌려줄 때 유동성 풀 토큰(LPT)을 발행합니다. 이 LPT는 유동성 풀에서 지분의 일부를 나타냅니다.
이 경우 자본 이득 소득을 인식할 수 있지만 아닙니다. 프로토콜과의 상호 작용을 통한 일반 수입.
토큰을 유동성 풀에 추가하고 LPT를 받는 것이 실제로 거래/토큰 스왑으로 구성되기 때문입니다.
유동성 풀에 이자가 발생함에 따라 풀에 대한 지분 가치는 cToken과 같이 증가합니다. 그러나 실제로 이 이자를 직접 지급하지는 않습니다(경상 소득의 예에서와 같이). 오히려 이자가 발생함에 따라 LPT(cTokens)의 가치가 증가하지만 소유한 LPT의 양은 일정하게 유지됩니다. LPT를 기초 자산으로 다시 교환하면 LPT가 가치로 발생한 금액과 동일한 자본 이득이 발생하며 이는 자본 이득 소득으로 처리됩니다.
Compound와 같은 DeFi 플랫폼 그리고 그리움.금융 관련 cToken 및 yToken은 거래가 토큰 스왑/거래로 구성되어 있기 때문에 "이자 발생"이 실제로 자본 이득으로 처리되는 프로토콜의 좋은 예입니다.
반면에 Aave와 같은 플랫폼에서는 대출에서 발생한 이자는 토큰 형태로 직접 지급되므로 자본 이득이 아닌 일반 소득으로 처리됩니다.
Compound 웹사이트에 명시되어 있는 :"시장이 이자를 획득함에 따라 해당 cToken은 기본 자산의 증가하는 수량으로 전환될 수 있습니다." 다시 말해, 귀하가 Compound에 대여한 암호화폐에 이자가 발생하면 귀하의 cToken(풀에서 귀하의 지분을 나타냄)은 기본 자산(즉, Compound에 대여한 암호화폐)의 증가된 수량으로 전환할 수 있게 됩니다.
이는 귀하가 실제로 Compound에서 직접 이자 보상을 지급받는 것이 아님을 의미합니다. 세금 관점에서 이것은 귀하의 cToken과 관련된 소득이 귀하의 cToken을 기초 자산으로 다시 전환할 때 인식되는 자본 이득 소득(경상 소득이 아님)임을 의미합니다.
cToken과 달리 aToken은 기본 자산과 1:1 비율로 발행됩니다. 즉, 빌려준 암호화폐가 이자를 받을 때 토큰으로 지급됩니다. 이러한 토큰 이자는 수령 당시 토큰의 공정한 시장 가치와 동일한 경상 소득으로 처리됩니다.
지금까지 많은 내용을 다루었으므로 Aave와 같은 DeFi 프로토콜과의 일반적인 상호 작용에 대한 단계별 세금 처리의 전체 예를 살펴보겠습니다.
예:
요약하면 Lucas는 먼저 100달러의 자본 이득을 인식한 다음 일반 소득 30달러를 인식한 다음 100달러의 자본 손실을 인식했습니다. Lucas의 자본 손실은 자본 이득에서 완전히 공제되므로 이 예에서 그는 $30의 일반 소득에 대해서만 세금을 내야 합니다.
보시다시피, 세금 보고의 관점에서 보면 상황이 매우 빠르게 복잡해지기 쉽습니다. 암호화폐 세금 소프트웨어가 있는 곳입니다. 모든 소득세 보고를 자동화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
탈중앙화 거래소가 암호화폐 간 거래를 가능하게 하는 방식의 발전(자동화된 시장 형성을 통해) 및 유동성 풀)은 수익 창출에 중점을 둔 새로운 암호화폐 활동의 물결을 가져왔습니다. "일드 파머(Yield Farmers)" 또는 "유동성 마이너(Liquidity Miners)"는 수익률/이자 획득을 위한 담보로 암호화폐 보유를 사용하여 보상을 얻으려고 합니다.
이 활동의 세금 영향은 위에서 설명한 예와 다르지 않습니다.
암호화폐 대출로 인한 이자 보상에는 소득세가 부과되며, 프로토콜의 세부 사항에 따라 자본 이득 소득 또는 경상 소득이 됩니다(위 섹션 참조).
암호화폐 보유자가 자산을 유동성 풀 자금을 위한 담보로 사용하도록 장려하는 데 사용되는 거버넌스 토큰은 일반화되었으며 "일드 파머(Yield Farmers)"가 잠재적 수입을 높일 수 있게 되었습니다.
컴파운드의 COMP 거버넌스 토큰으로 대중화된 COMP는 컴파운드에 암호화폐를 제공하거나 빌린 모든 사람에게 배포됩니다.
수입을 인정합니다. COMP와 유사한 거버넌스 및 인센티브 토큰을 받을 때. 귀하가 인식하는 수입 금액은 수신 당시 COMP(또는 어떤 거버넌스 토큰이든)의 시장 가치와 동일합니다.
또한 COMP(또는 관련 거버넌스 토큰)를 판매하면 과세 이벤트가 발생합니다. COMP 획득 이후 가치 변동에 따라 자본 이득 또는 자본 손실을 인식합니다.
예:
지금까지 우리는 시장의 측면인 대출 기관에 대한 세금 영향에 초점을 맞추었습니다. 그러나 당신이 차용인이라면? 대출을 받으면 세금에 어떤 영향을 미치나요?
암호 화폐를 담보로 대출을 받는 경우 다음과 같이 하지 않습니다. 과세 대상 이벤트를 트리거합니다. 이것은 귀하의 암호화폐를 다른 암호화폐로 "거래"하는 것과는 다르며 이러한 사실 때문에 세금 혜택이 있습니다.
예:
John은 보유하고 있는 ETH에 대해 스테이블 코인 대출을 받습니다. John은 자신이 담보로 설정한 ETH를 기반으로 1,000 DAI를 대출로 받습니다. John은 1,000 DAI를 빌릴 때 세금 이벤트를 트리거하지 않습니다.
IRS는 아직 암호화폐 대출의 이자 지불에 관한 구체적인 지침을 발표하지 않았습니다. 그러나 전통적인 대출을 살펴보면 어떻게 취급되는지 더 잘 알 수 있습니다. 이자 지불이 세금 공제 가능한지 여부를 이해하려면 대출이 개인, 투자 또는 비즈니스 관련 목적으로 사용되는지 여부를 고려해야 합니다.
사업체가 영리 목적으로 대출을 받는 경우 이자는 합법적인 세금 공제 사업 비용으로 처리됩니다.
개인적인 사정으로 대출을 받은 경우 이자 비용은 일반적으로 세금 공제 대상으로 간주되지 않습니다.
차입금을 투자 목적(예:수확 농업)으로 사용하는 경우 발생하는 이자 비용은 투자 이자 비용으로 분류됩니다. 투자 이자 비용은 특별 세금 규정의 적용을 받으며 순 투자 소득까지만 공제됩니다.
아래에서는 특정 DeFi 프로토콜과 관련된 높은 수준의 세금 영향을 요약했습니다. IRS는 현재까지 특정 DeFi 세금 지침을 통과하지 않았습니다. 아래 설명은 현재 IRS 암호화 지침 .
Uniswap은 사용자가 암호화폐 간에 거래/스왑을 할 수 있고 유동성 풀에 암호화폐를 제공하여 수입을 올릴 수 있는 분산형 거래소입니다.
Compound는 차용, 대출 및 이자를 받을 수 있는 탈중앙화 프로토콜입니다.
Aave는 사용자가 유동성을 제공하고, 이자를 받고, 자금을 빌릴 수 있는 DeFi 프로토콜입니다.
Maker와 Oasis 플랫폼을 통해 사용자는 자산 간 거래는 물론 ETH 또는 기타 암호화폐를 담보로 잠그거나 DAI 저축을 통해 DAI를 얻을 수 있습니다.
Uniswap과 마찬가지로 Balancer를 사용하면 암호화폐를 거래하거나 교환하고 유동성 풀에 기여할 수 있습니다.
면책 조항 - 이 게시물은 정보 제공의 목적으로만 사용되며 세금 또는 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 디지털 통화에 대한 과세를 어떻게 처리해야 하는지 세무 전문가, CPA 또는 세무 변호사에게 문의하세요.