2020년이 우리에게 배운 것이 있다면, 예상치 못한 것이 자본 시장에 혼란을 일으킬 수 있다는 것입니다. 기민한 시장 참가자들에게 코로나19로 인한 변동성은 광범위한 수익성 있는 기회를 제공했습니다. 불행히도 주식 거래에만 집중한 사람들은 주가 지수 선물의 이점을 놓쳤습니다.
주식 선물이 기존 주식 공모를 능가하는 몇 가지 영역을 살펴보겠습니다.
나스닥의 금융사전에 따르면 분산투자란 “비체계적인 리스크를 최소화하기 위해 리스크, 보상, 상관관계 통계가 다른 다양한 증권으로 펀드를 나누는 것”이다. 주식 거래와 관련하여 분산투자는 위험을 완화하고 총 시장 성과를 활용하는 데 핵심적인 역할을 합니다.
그러나 주식 보유를 진정으로 다각화하는 것은 말보다 훨씬 쉽습니다. 광범위한 시장 노출을 얻으려면 전문적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 또는 지수 기반 ETF에 투자하거나 다양한 주식을 선택하여 구매해야 합니다. 이러한 각 접근 방식에는 관리 수수료, 추적 오류 및 광범위한 조사를 비롯한 고유한 단점이 있습니다.
주가 지수 선물은 주식 시장 다각화에서 추측의 많은 부분을 차지합니다. 사실, 그들은 그것을 다음 단계로 가져갑니다. 지수 선물을 사용하면 미국 주가 지수에서 레버리지 롱 또는 숏 포지션을 쉽게 개설할 수 있습니다. 개별 주식의 소유권을 가질 필요가 없으며, 인버스 ETF에 투자하거나 시장을 공매도하기 위한 특별 중개 약정을 할 필요가 없습니다.
선물 거래자는 다음 제품을 구매하거나 판매함으로써 주요 미국 주가 지수에 대한 강세 또는 약세 익스포저를 확보할 수 있습니다.
| 제품 | 기본 색인 | 분류 |
|---|---|---|
| E-mini DOW | 다우 존스 산업 평균 | 큰 대문자 |
| E-mini S&P 500 | Standard &Poor's 500 | 큰 대문자 |
| E-미니 나스닥 | 나스닥-100 | 기술 및 성장 |
| E-미니 러셀 2000 | 러셀 2000 | 작은 대문자 |
기존 주식 거래와 비교할 때 지수 선물은 구매력이 크게 향상됩니다. 모든 선물과 마찬가지로 주가 지수 상품은 각 계약의 명목 가치의 3-12% 이내에서 증거금으로 거래됩니다. 이에 비해 규정 T는 증권 가치의 50%만 차용할 수 있도록 허용하고 25%는 항상 거래자의 계정에 보관할 수 있습니다. 요구되는 증거금 감소로 인해 주가 지수 선물은 거래자에게 주식보다 훨씬 더 높은 자본 효율성을 제공합니다.
주가지수 선물의 가장 큰 장점은 거래자가 적절한 레버리지를 선택할 수 있다는 것입니다. CME의 E-mini 및 Micro E-mini 라인업은 물론 소형 주식을 통해 위험 노출을 맞춤화할 수 있습니다.
| 제품 | 틱 값 | 일중/야간 여백 * |
|---|---|---|
| E-mini DOW | $5.00 | $750/$9,900 |
| 마이크로 E-mini DOW | $0.50 | $100/$990 |
| E-mini S&P 500 | $12.50 | $750/$12,100 |
| 마이크로 E-mini S&P 500 | $1.25 | $100/$1,210 |
| E-미니 나스닥 | $5.00 | $1,000/$17,600 |
| 마이크로 E-mini 나스닥 | $0.50 | $125/$1,760 |
| E-미니 러셀 2000 | $5.00 | $750/$7,150 |
| Micro E-mini Russell 2000 | $0.50 | $100/$715 |
| 소액 주식 75 | $1.00 | $500/$550 |
| 소형 기술 60 | $1.00 | $500/$550 |
*증거금 요건은 변경될 수 있습니다.
주가 지수 선물의 향상된 자본 효율성 외에도 적합하다고 생각되는 만큼 자주 자유롭게 거래할 수 있습니다. 전통적인 주식 거래에서는 "패턴 데이 트레이더"로 분류되기 전에 롤링 5일 기간 내에 최대 3개의 일중 거래를 할 수 있습니다. 그 이후에는 패턴 데이 트레이더 규칙이 적용되며, 작업을 수행하려면 최소 $20,000의 계정 잔액을 유지해야 합니다.
주가지수 선물에는 그러한 규칙이 없습니다. 계약 증거금 요구 사항을 충족하는 한 원하는 만큼 라운드 턴 거래를 실행할 수 있습니다. 이것은 스캘핑, 모멘텀 또는 브레이크아웃 트레이딩과 같은 단기 전략의 핵심 이점입니다.
아직 주가 지수 선물을 확인하지 않았다면 무료 가이드 주식 거래자를 위한 선물부터 시작하는 것이 좋습니다. . 호기심이 많은 주식 거래자를 위해 고안된 이 온라인 가이드는 낮은 마진, 다양한 시장, 주식 지수 선물의 높은 유동성에 대해 설명합니다. S&P 500, NASDAQ, DOW 또는 Russell 2000을 거래하는 경우 주식 거래자를 위한 선물 필독서입니다.