자산 관리는 회사에서 가장 자주 수행하는 서비스로 고객을 대신하여 고객의 자산이나 투자 포트폴리오를 관리합니다. 이러한 회사는 일반적으로 최소 투자금을 가지고 있습니다. 그들의 고객은 종종 높은 순자산을 가지고 있습니다.
자산 관리 분야의 이해와 자산 관리 회사의 역할 귀하의 목표를 달성하는 데 도움이 되는 적합한 전문가를 고용할 수 있도록 도와드립니다. 사용 가능한지 몰랐던 자금 관리 옵션에 대해 배울 수도 있습니다.
자산 관리 회사는 투자자 자본을 다른 투자에 활용합니다. . 여기에는 주식, 채권, 부동산, 마스터 유한 파트너십 및 사모 펀드가 포함될 수 있습니다. 자산 관리 회사의 예로는 Vanguard, J.P. Morgan 및 Northern Trust가 있습니다.
자산 관리자는 몇 가지 요소를 살펴봄으로써 고객 포트폴리오와 함께 작업합니다. 고객의 고유한 상황, 위험 및 선호도와 같은
자산 관리 회사는 내부적으로 공식화된 투자 명령 또는 프로세스에 따라 투자를 처리합니다. . 많은 자산 관리 회사는 부유한 기업과 개인에게 서비스를 제공합니다. 소규모 투자자에게 적절한 가격으로 서비스를 제공하는 것은 어려울 수 있습니다.
부유한 투자자들은 종종 이들 회사에 개인 계좌를 가지고 있습니다. 그들은 어떤 경우에는 제3자 관리인과 함께 계좌에 현금을 예치합니다. 포트폴리오 관리자는 제한된 위임장을 사용하여 포트폴리오를 관리합니다.
포트폴리오 관리자는 고객의 소득 요구, 세금 상황, 유동성 기대. 그들은 심지어 성격뿐만 아니라 고객의 도덕적, 윤리적 가치에 따라 결정을 내릴 수도 있습니다.
고급 기업은 고객의 모든 요구에 부응하여 다음을 제공합니다. 맞춤형 경험. 투자자와 자산운용사 사이의 관계는 여러 세대에 걸쳐 지속되는 것이 일반적입니다. 관리 자산은 종종 상속인에게 이전됩니다.
자산 관리를 위한 투자 수수료는 몇 베이시스 포인트에서 성과 계약 계정에 대한 공유 이익의 많은 부분. 이 수수료는 포트폴리오의 세부 사항에 따라 다릅니다. 다른 경우에는 회사에서 연간 $5,000 또는 $10,000와 같은 최소 연회비를 부과합니다.
일부 기업은 소규모 투자자에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 서비스를 업데이트했습니다.
많은 회사들이 뮤추얼 펀드, 인덱스 펀드와 같은 풀링 구조를 만듭니다. , 또는 상장지수펀드로, 단일 포트폴리오에서 관리할 수 있습니다. 그런 다음 소규모 투자자는 펀드에 직접 투자하거나 다른 투자 고문이나 재무 설계사가 될 수 있는 중개자를 통해 투자할 수 있습니다.
세계 최대 자산운용사인 Vanguard는 저소득 및 중간 소득 투자자에. 고객의 자산 잔고가 다른 회사에 비해 너무 작을 수 있습니다. Vanguard의 중간 계정 잔고는 2018년에 $22,217에 불과했습니다. 이는 고객의 절반이 그 이상을 보유하고 있고 나머지 절반은 적음을 의미합니다.
Vanguard의 노력으로 인해 이 서비스에 액세스할 수 없었을 가능성이 있는 고객이 이 서비스에 액세스할 수 있습니다. 대부분의 민간 자산 관리 그룹에서 최소 수수료를 부담합니다.
이 고객은 복잡한 투자 요구 사항이 없습니다. 그들은 단순히 $3,000 상당의 Vanguard S&P 500 인덱스 펀드를 사서 장기간 보유할 수 있습니다. 그들은 자산 배치와 같은 것에 대해 걱정할 만큼 충분한 재산이 없습니다. 지방채 및 회사채에 대한 세금 등가 수익률 차이를 이용하는 것과 같은 복잡한 전략도 필요하지 않습니다.
Betterment나 Wealthfront와 같은 로보어드바이저는 저렴한 온라인 투자 플랫폼입니다. 포트폴리오의 균형을 맞추기 위해 알고리즘을 사용합니다. 이는 일반 투자자를 위한 다른 옵션입니다.
일부 기업은 부유한 고객과 투자자 모두를 위한 서비스를 더 많은 평균 -크기의 포트폴리오. 예를 들어 J.P. Morgan은 고액 자산가를 위한 개인 클라이언트 부서를 운영하고 있습니다. 그러나 직장에서 퇴직 계획을 통해 투자할 가능성이 있는 일반 투자자를 위한 뮤추얼 펀드 및 기타 공동 투자도 후원합니다.
또 다른 회사인 Northern Trust는 대규모 자산 관리 사업을 하고 있지만 또한 은행, 신탁 회사 및 자산 관리 업무를 소유하고 있습니다.
등록된 투자 고문(RIA)으로 알려진 회사는 고객에게 조언을 제공합니다. 그러나 실제 자산 관리를 제3자 그룹에 아웃소싱합니다. 그들은 두 가지 방법 중 하나를 수행합니다. 협상된 개인 계좌를 통하거나 고객이 회사가 후원하는 뮤추얼 펀드, ETF 또는 인덱스 펀드를 구매하도록 하는 것입니다.
많은 자산 관리 회사가 RIA 역할도 하므로 자산 관리자와 투자 또는 재무 고문의 역할을 모두 수행합니다.
모든 심장 외과 의사가 의사이지만 모든 의사가 아닌 것과 비슷합니다. 심장 외과 의사입니다. 대부분의 자산 운용사는 투자 고문이지만 모든 투자 고문이 자산 운용사는 아닙니다.
많은 대형 자산 관리 회사는 결국 자체 재무 고문을 고용합니다. 자산을 직접 관리하지 마십시오.
이 고문은 고객을 인수하여 자산 관리 부서의 제품으로 안내합니다. 및 서비스. 아마도 그들은 소프트웨어 패키지 또는 다른 유형의 지침에서 자산 할당 모델을 사용합니다.
예를 들어 Vanguard는 무엇보다도 자산 관리 회사입니다. . 그러나 최근에 회사는 일반 투자자를 위한 재무 계획으로 이동했습니다. 고객은 서비스에 대해 관리 중인 자산의 0.30%에 해당하는 수수료를 Vanguard의 고문에게 지불합니다.
이 고문들은 고객의 돈을 Vanguard의 뮤추얼 펀드 계열에 투자합니다. 자산운용부가 수수료를 부과하는 곳. Vanguard는 또한 독립 투자 고문이 제3자 중개 및 퇴직 계좌를 통해 고객이 Vanguard 펀드에 투자하도록 허용함으로써 자산 관리 사업을 위한 자금을 조달합니다.
Vanguard에는 다양한 유형의 트러스트를 설정하는 트러스트 부서도 있습니다. 클라이언트.
회사마다 전문 분야가 있습니다. 일부는 제너럴리스트입니다. 이들은 투자자가 원하고 필요로 하는 금융 서비스나 제품을 설계하는 대기업입니다.
일부 기업은 하나 또는 소수의 지역. 예를 들어, 가치 투자 또는 수동 투자 접근 방식을 믿는 동료 장기 투자자와 협력하는 데 집중할 수 있습니다.
일부 회사는 "개별적으로 관리 계정" 또는 헤지 펀드. 일부는 뮤추얼 펀드 출시에만 집중합니다. 일부는 기업 연금 계획과 같은 퇴직 계획이나 기관을 위한 자금 관리에 대한 관행을 구축합니다.
마지막으로 일부 자산 관리 회사는 다음과 같은 특정 회사에 서비스를 제공합니다. 재산 및 상해 보험 회사의 자산을 관리합니다.
다양한 회사와 관리자가 보상을 받는 방식에 주의하십시오. 예를 들어, 판매 부하가 5.75%인 뮤추얼 펀드의 경우 해당 가격은 투자자의 주머니에서 바로 나옵니다. 특정 펀드에 고객을 배치한 뮤추얼 펀드 판매원이나 고문에게 지불합니다.
한편, 자산관리 사업 자체는 연간 관리비를 벌고 있습니다. 풀링된 구조에서 제거됩니다.
자산관리가 아래의 사업 중 하나인 통합 회사의 경우 금융 대기업의 우산을 사용하면 자산 관리 비용이 예상보다 낮을 수 있습니다. 회사는 거래 수수료 및 수수료 부과와 같은 다른 방법으로 돈을 벌고 있습니다.
다른 수수료 변형에서 회사는 선결제 거래 수수료나 수수료를 부과하지 않을 수 있습니다.; 대신 다른 제품이나 서비스에 더 높은 수수료를 부과할 수 있습니다. 그런 다음 자산 관리 서비스를 위해 고문과 회사 간에 분할했습니다.
마지막으로 수수료만 받는 자산운용그룹은 돈만 버는 기업이다. 고객에게 부과되는 관리비에서 특정 제품을 기준으로 수수료를 내지 않습니다.
많은 투자자들은 이것이 회사가 제품 선택에 더 객관성을 부여하고 고객의 이익을 위한 전략. 그들은 자산 관리자가 단순히 회사에서 벌어들인 수수료나 커미션을 기반으로 제품을 선택하는 것이 아니라는 것을 알고 있습니다.
자산 관리 세계에는 다양한 비즈니스 모델이 존재합니다. 이들 모두가 고객에게 똑같이 유익한 것은 아닙니다.
"자산 관리 계정"에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. 귀하의 은행 기관은 스스로를 자산 관리 회사라고 부르지 않습니다. 이러한 계좌는 기본적으로 당좌, 저축 및 중개 서비스를 결합한 하이브리드 올인원 계좌로 설계되었습니다.
입금할 수 있습니다. 그것에 대한 이자를 얻다; 필요할 때 수표를 작성하십시오. 주식을 사다; 하나의 중앙 집중식 계정에서 채권, 뮤추얼 펀드 및 기타 증권에 투자할 수 있습니다. 많은 경우 계정은 실제로 기관의 포트폴리오 관리자가 관리합니다.
수수료는 계정에 따라 1%에서 2.75% 사이일 수 있습니다. 균형. 비용을 가치 있게 만드는 다른 이점도 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 일부 은행은 덜 일반적인 투자 전략을 제공합니다. 이를 통해 자산 관리 계정의 증권에 대해 매우 매력적인 이율로 담보 대출을 생성할 수 있으며, 이는 즉각적인 유동성이 필요한 외부 투자 기회를 찾은 경우 유용할 수 있습니다.
때때로 회사는 보험 정책과 같은 다른 서비스도 함께 제공합니다. 같은 회사에서 더 많은 제품을 구입하면 비용을 절약할 수 있습니다.
자산 관리는 투자에 관한 것입니다. 일반적으로 순자산이 높은 고객을 위해 회사에서 수행하는 서비스입니다.
반면에 자산 관리는 재무 장기적으로 부를 관리하고 보호하는 최선의 방법을 결정하기 위해 개인(또는 가족)의 상황을 파악합니다.
자산 수준에 따라 다음 중 하나만 필요할 수도 있습니다. 서비스. 어느 것이 가장 도움이 될 것인지 파악하면 재정 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.