전략적 자산 배분은 연구와 통찰력을 사용하여 자산의 몇 퍼센트가 주식, 채권 및 현금 및 각 자산 클래스 내에서 투자를 분할하는 방법. 그러면 이는 감정과 개인적 충동에서 자유로이 약간의 거래로 시간이 지남에 따라 유지되어야 하는 비교적 안정적인 포트폴리오 할당이 됩니다.
전략적 자산 배분이 어떻게 작동하는지, 그리고 이것이 귀사에 적합한 선택인지 알아보십시오. 투자.
전략적 자산 배분은 투자 전략입니다. 위험에 대한 개인적인 감수성을 바탕으로 포트폴리오 구성을 조정합니다. 더 야심적이든 더 보수적이든 귀하의 요구를 충족시키는 많은 모델이 있습니다. 실제로, 전략적 자산 배분은 미국 소형주 및 중형주와 같은 더 작은 하위 범주와 함께 주식이나 채권과 같은 광범위한 투자 범주에 얼마나 많은 돈을 투자해야 하는지 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.
할당을 결정하면 해당 할당을 계속 수년. 전략적 자산 배분의 주요 판매 기능이 있다면 장기간에 걸쳐 재무 목표를 향해 꾸준히 노력하고 현재 시장 이벤트에 따라 감정적인 단기 결정을 내리는 것을 피하는 데 도움이 됩니다.
투자자는 자산 배분을 포트폴리오를 다양화하는 방법으로 사용합니다.
이 전통적인 접근 방식은 현대 포트폴리오 이론을 기반으로 합니다. 효율적이고 인간 투자자보다 더 신뢰할 수 있는 패턴을 따릅니다. 재무 추세에 "베팅"하려고 하기보다는 고정된 자산 집합과 균형 잡힌 포트폴리오를 통해 가장 잘 수행되는 시장의 기본 제공 효율성을 활용하는 것이 더 낫다고 주장합니다.
자산 할당 모델은 다양하며 모두 위험을 기반으로 합니다. 용인. 어떤 투자 조합을 선택하고 얼마를 투자해야 할지 잘 모르겠다면 도움이 될 온라인 도구가 많이 있습니다. 또한 금융 전문가와 상담하여 보다 상세하고 맞춤화된 조언을 얻을 수 있습니다. 온라인에서 설문지나 계산기를 찾든 고문을 방문하든, 모두 위험과 함께 편안함 수준을 측정하도록 설계되었으며, 이는 적절한 자산 배분으로 변환될 수 있습니다.
예를 들어, 위험에 대한 내성이 높고 투자에 오랜 시간이 걸린다면, 할당 권장 사항은 70%의 주식/20%의 채권/10%의 현금을 보유하고 있다고 제안할 수 있습니다. 좀 더 겸손한 접근 방식은 60%의 주식과 40%의 채권을 쪼개는 것을 제안합니다. 이들은 일반적인 모델이며 "70/20/10" 포트폴리오 또는 "60/40" 포트폴리오라고 하는 것을 볼 수 있습니다.
일반적으로 위험에 대한 내성이 클수록 더 공격적입니다. 투자할 때 가능합니다. 이는 장기적인 성장을 극대화하는 것이 목표인 경우 더 많은 돈을 주식에 투자하는 것을 의미합니다.
자산 할당 전략을 수립한 후에는 이를 유지해야 합니다. . 그냥 설정하고 잊어버리지 마세요. 포트폴리오가 여전히 정렬되어 있는지 확인하기 위해 정기적으로 포트폴리오를 확인해야 합니다. 미리 설정된 일정(예:연간)에 따라 균형을 다시 조정하여 일부가 중단된 경우 원래 할당을 복원할 수 있습니다.
예를 들어 60%를 목표로 하는 자산 할당으로 시작했다고 가정해 보겠습니다. 주식과 40%는 채권으로 구성되지만 포트폴리오의 70%는 주식으로 구성됩니다. 전략적 자산 배분 접근 방식에서는 현재 주식이 좋은 성과를 내고 있더라도 주식 배분을 목표 60%로 다시 낮추기 위해 초과 10%의 주식을 매도해야 합니다. 그런 다음 수익금을 채권에 재투자해야 합니다.
전략적 자산 배분 방식은 원래 계획을 고수하기 때문입니다. , 현재 시장에서 일어나는 일에 반응하기 보다는 장기적으로 성과를 낼 것이라고 믿습니다.
할당 자체의 변경을 보증하는 정보를 얻은 경우 변경한 다음 그대로 유지하는 것이 좋습니다. 이는 단순히 자산 실적 방식의 변화나 시장 자체의 변화가 아니라 더 많은(또는 더 적은) 위험을 감수하면서 자신의 편안함을 바꾸는 것입니다.
전략적 자산 배분은 투자에 보다 수동적인 접근 방식을 취하는 반면 전술적 자산은 할당에는 보다 적극적인 접근 방식이 포함됩니다. 가장 좋은 방법은 투자 스타일에 따라 다릅니다.
다음이 적용되는 경우 전략적 자산 할당 방식이 적합할 수 있습니다.
다음이 적용되는 경우 전술적 자산 할당 방식이 적합할 수 있습니다.
많은 재무 관리자는 자금의 안정성과 유연성을 모두 높이기 위해 전략적 및 전술적 자산 배분의 조합을 사용합니다.
귀하의 투자 전략은 여러 요인에 따라 달라집니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
전략적 자산 할당은 일반적인 구매 및 - 풍부한 투자 경험은 없지만 은퇴라는 장기 목표를 위해 저축에 손을 대는 방식을 원하는 투자자. 단기간에 적극적으로 투자를 관리하려는 투자자는 전술적 자산 배분 전략을 고려해야 합니다.
평생 동일한 위험 허용 범위를 가질 수 있습니다. 즉, 현재 순간의 불안정한 시장에 대한 편안함은 나이가 들어도 변함이 없을 것입니다. 그럼에도 불구하고 투자 계정에서 자금을 인출해야 하는 시기가 되면 침체기에 투자 손실을 복구할 시간이 적기 때문에 위험에 대한 노출을 줄이는 것이 좋습니다.
설명하자면 대부분의 투자자는 다음과 같이 보다 보수적인 투자 배분 전략으로 전환합니다. 그들은 은퇴를 앞두고 있어 포트폴리오의 더 많은 부분을 채권에 할당하고 변동성이 큰 주식에는 덜 할당합니다.
전략적 자산 배분이 자신에게 적합한지 확실하지 않은 경우, 재정 고문과 상의하십시오.
귀하의 투자자 프로필에 맞는 포트폴리오를 만들려면 다음 단계를 따르십시오.
이는 허용할 수 있는 변동성의 양입니다. 시장이 하락할 때 침착함을 유지할 수 있다면 주식에 더 많은 돈을 투자하여 더 공격적일 수 있습니다. 경기 침체기에 성급하게 움직이는 경향이 있다면 더 많은 채권이나 현금을 통해 더 보수적으로 투자하는 것이 좋습니다.
투자를 언제까지 보류할 계획입니까? 오랫동안 돈이 필요하지 않다고 생각되면 더 적극적으로 여유를 가질 수 있습니다. 일반적으로 시간 범위가 길수록 더 공격적인 할당과 함께 제공되는 높은 변동성으로 인해 덜 화를 내야 합니다.
자본 성장, 고정 수입 또는 혼합을 달성하는 것이 목표입니까? 둘 중? 성장에는 일반적으로 보다 적극적인 투자 배분이 필요한 반면 소득에는 보다 보수적인 접근 방식이 필요합니다.
자산 클래스에는 현금, 채권 또는 주식이 포함됩니다. 각 클래스의 목표 비율을 결정할 때 각 자산 클래스의 장기 기대 수익률과 위험 수준을 확인하십시오. 주식이 가장 위험하고 채권이 덜 위험하며 현금이 가장 위험합니다. 위험이 높을수록 성장과 손실의 가능성이 커집니다.
예를 들어 주식은 대형주로 나눌 수 있습니다. 소형주, 미국, 국제 및 신흥 시장, 몇 가지 하위 범주를 예로 들 수 있습니다.
각 기본 범주에 대한 목표 비율 할당을 지정합니다. 예를 들어, 미국 소형주에 10%를 사용하기로 결정합니다.
많은 개별 자금을 구입하여 계획한 할당량을 합산할 수 있습니다. . 또는 당신을 위해 일하는 펀드에 의존할 수 있습니다. 예를 들어, 단일 펀드에 주식과 채권을 포함하는 균형 뮤추얼 펀드를 일반적으로 고정 비율(예:주식 60%/채권 40%)로 구매할 수 있습니다. 많은 401(k) 플랜은 귀하에게 적합한 "모델" 포트폴리오 할당도 제공합니다.