대부분의 투자자가 자신의 포트폴리오에서 정기적인 수입을 시작하기로 결정했을 때(아마도 최근에 은퇴했을 수 있음) 인출하려는 금액을 펀드 플랫폼이나 브로커에게 알리기만 하면 됩니다. 사용 가능한 자금이 있다고 가정하면 해당 금액은 매월 또는 원하는 빈도로 투자 금액에서 자동으로 공제되어 은행 계좌로 입금됩니다. 그러나 이것은 투자 포트폴리오에서 수입을 인출하는 가장 좋거나 가장 지속 가능한 방법이 아닌 경우가 많습니다. 수입 인출을 시작하기 전에 그들의 투자 전략이 성장에 매우 집중되었을 가능성이 높기 때문입니다.
즉, 그들은 일반적으로 자연 소득을 지불하지 않고 생성되는 배당금을 자동으로 재투자하는 펀드에 투자했습니다. 성장 지향적인 투자 포트폴리오는 기초 펀드가 투자하는 회사가 많은 배당 소득을 지불하지 않고 그 돈을 비즈니스 성장에 사용하는 것을 선호하기 때문에 자연 소득의 방식으로 많은 것을 생산하지 않을 것입니다.
따라서 포트폴리오에서 수입을 얻을 때 단순히 돈을 벌어서 생활비로 사용하게 될 것입니다. 본질적으로 당신은 당신의 포트폴리오가 생산하는 자본 이득으로 살아가고 있습니다. 이 전략의 문제는 인출 규모와 빈도에 맞게 자본 이득을 얻어야 한다는 것입니다. 아래 예에서 볼 수 있듯이 이것은 매우 가능성이 낮습니다.
100,000파운드의 포트폴리오가 있고 연간 5,000파운드를 수입으로 사용하려고 하며 포트폴리오가 성장 전략을 사용한다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 포트폴리오가 1년차에 5% 성장했다고 가정해 보겠습니다. 그것은 지금 그것이 £105,000의 가치가 있고 당신은 £5,000를 '수입'으로 취한다는 것을 의미합니다. 이것은 당신에게 다시 £100,000를 남깁니다. 지금까지는 아주 좋습니다. 2년차에 시장이 10% 하락했다고 가정해 봅시다. 이제 £90,000가 있고 여전히 £5,000가 필요합니다. 따라서 2년차 말에 £85,000(예:£90,000 - £5,000)의 포트폴리오를 갖게 됩니다.
이제 포트폴리오가 3년차에 23.5% 성장하여 연말까지 £105,000의 가치가 있으므로 £5,000를 인출하고 원래 £100,000를 계속 보유할 수 있어야 합니다. 이것은 매우 가능성이 낮습니다.
실제로 당신의 포트폴리오 가치는 돈이 바닥나거나 수입 인출을 줄여야 할 때까지 급락할 것입니다.
투자에서 지속 가능한 수입원을 구축하는 가장 좋은 방법은 수입 포트폴리오를 구축하는 것입니다. 이를 위해서는 배당금에서 자연적 소득 흐름을 생성하는 펀드, 일반적으로 주식 인컴 펀드에 투자해야 합니다. 자기 자본 소득 펀드는 배당금 형태로 주주에게 우선적으로 돈을 지급하는 회사의 주식에 투자합니다. 5%의 자연 소득, 즉 5%의 수익률을 내는 펀드 포트폴리오에 투자했다고 가정해 보겠습니다. 수익률은 원래 투자할 때 펀드에 대해 지불한 가격을 기준으로 합니다.
5% 수익률의 펀드 포트폴리오에 £100,000를 투자하면 포트폴리오 가치의 변동에 관계없이 연간 £5,000의 수입을 얻게 됩니다. 인컴 펀드 지불금은 펀드 가치의 백분율이 아니라 펀드에 보유된 단위당 파운드와 펜스로 표시되기 때문입니다.
따라서 1년 말에 귀하의 포트폴리오가 £100,000의 가치가 있는 경우 자연스럽게 £5,000의 수입을 지불하게 됩니다. 2년차 말에 귀하의 포트폴리오 가치가 £90,000인 경우 시장이 하락했기 때문에 귀하의 포트폴리오는 여전히 £5,000 등을 지불하게 됩니다.
펀드가 지불금을 유지할 수 있다는 것만으로 포트폴리오의 자본 가치는 중요하지 않습니다.
소득 포트폴리오 구성의 필요성을 이해하는 것은 간단하지만 구성하는 것은 어렵습니다. 다음과 같은 자금을 찾아야 하기 때문입니다.
80-20 Investor는 성장 투자자뿐만 아니라 소득 투자자에게도 도움이 되는 리서치를 제공합니다. 회원들이 지속 가능한 수입원을 제공할 수 있는 포트폴리오를 신속하게 구축할 수 있도록 권한을 부여하는 것은 대단한 일이 아닙니다. 다른 투자 전문가에게서 얻을 수 있는 경우에도 수천 파운드의 비용이 드는 연구에 몇 주가 소요됩니다.
영국 인컴 펀드 Heatmap과 글로벌 인컴 펀드 Heamap은 이 연구를 깔끔한 시각 자료로 요약합니다. 이 연구는 투자자에게 소득 흐름을 제공하는 것을 목표로 하는 모든 주요 영국 주식 소득 및 글로벌 주식 소득 펀드를 분석합니다. 투자자들이 10년 동안 이 펀드에서 받은 실제 파운드와 펜스와 이 수입이 시간이 지남에 따라 어떻게 성장했는지 분석합니다. 또한 이러한 펀드에서 얻을 수 있는 현재 수익률과 최근 연간 성장률을 살펴봅니다. 영국 주식 인컴 펀드뿐만 아니라 1~2개의 글로벌 주식 인컴 펀드에 투자하여 인컴 포트폴리오를 다각화하는 것이 합리적입니다.
다른 펀드가 연중 다른 시간과 다른 빈도(월별, 분기별 또는 연간)로 소득을 지불한다는 점은 언급할 가치가 있습니다. 따라서 정기적인 월간 수입원을 제공하여 생계를 유지하려면 1년치 수입이 포함된 현금 버퍼를 만들고 나머지 돈을 수입 포트폴리오에 투자해야 합니다. 그런 다음 매달 현금 버퍼에서 돈을 인출하여 생계를 유지하는 동시에 배당금 만기일에 소득 포트폴리오가 최대 금액을 올릴 수 있습니다. 이런 식으로 12개월 말에 현금 버퍼는 연초와 같은 가치가 있어야 합니다. 원하는 소득이 포트폴리오의 수익률을 초과하지 않는 한 괜찮습니다.