장기 투자 – 복리의 힘


<본문>

간단한 대답이 있는 오래된 질문입니다. 투자하기에 가장 좋은 시기는 과거입니다.

우리 중 누구도 과거로 돌아가 다르게 행동할 수 없다는 사실을 고려할 때 다소 어려운 대답입니다. 하지만 이 한 가지 교훈은 오늘날 투자에 대해 생각하는 방식을 재구성하는 데 도움이 됩니다.

과거가 투자하기에 좋은 시기인 이유는 무엇입니까? 첫째, 시장은 역사적으로 시간이 지남에 따라 상승하는 추세이며, 둘째, 복리의 마법입니다. 복리 이자는 원금 투자에 발생한 이자와 함께 돈을 버는 것을 의미합니다.

예를 들어 10년 동안 매달 100달러를 투자하고 연간 수익률은 6%라고 가정해 보겠습니다. 10년 후에는 $33,300가 됩니다. 원금은 $24,200이고 이자는 $9,100입니다. 시간이 지남에 따라 금액이 합성되기 때문에 조기에 지속적으로 투자하면 장기 투자에 있어 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

직접 보고 싶으신가요? 일부 가상 값을 복리 이자 계산기에 연결하십시오.

시장이 왜 그렇게 불안정합니까?

주식 시장의 역사적 상승 추세만큼 확실한 것은 역사적 변동성뿐입니다. 예를 들어, 2018년에 우리는 다우가 하루에 500포인트 상승한 다음 다음 날 500포인트 하락하는 스윙을 보았습니다. 통계에 따르면 이러한 변동성은 2019년 이후에도 계속될 것입니다. 그것은 우리가 새로운 시대에 진입했기 때문이 아닙니다. 시장이 항상 변덕스럽기 때문입니다.

한 번에 수십 년 동안 매달 시장은 3~4% 변동합니다. 이제 유일한 차이점은 변동의 크기입니다. 1990년대 중반에 300포인트 이동은 6% 변동을 나타내지만, 현재 다우가 약 26,000에 머물고 있으므로 300포인트 이동은 1%입니다. 하지만 다시 말하지만 그건 정상입니다.

시장 변동성의 긍정적인 효과가 있습니다. 변동성은 유동성을 제공하지만 장기 투자는 하지 않는 단기 투기꾼들을 뒤흔듭니다. 이것은 장기 투자자를 정말로 단단하게 만들고 시간이 지남에 따라 그들에게 보상합니다(좋은 투자 수익을 제공하는 것은 시기가 아니라 시기이기 때문입니다).

게다가 변동성이 큰 시장은 투자자들이 안주하지 않도록 합니다. 또한 투자자의 열광에 의해 인위적으로 부풀려지는 것과는 대조적으로 실제 가치를 보다 정확하게 반영하는 회사 가치의 표현이기도 합니다.

따라서 변동성을 예상하되 그냥 지나치지 마십시오. 조정하십시오.

시장 타이밍이 작동하지 않는 이유

지속적으로 이익을 낼 만큼 시장을 정확하게 예측할 수 있는 사람은 아무도 없습니다. 따라서 지속적으로 성과를 내는 전략으로 알려진 신뢰할 수 있는 전문가가 있지만(Warren Buffett이 떠오름) 우리 중 누구도 시장이 어느 시점에서나 정확히 무엇을 할 것인지 예측할 수 있는 방법이 없습니다.

"시장 타이밍"이란 무엇입니까?

시장의 타이밍은 "저점매수 고점매도"라는 격언에 따라 살기 위해 노력하는 것입니다. 이는 모든 사람이 항상 하려고 하지만 일관되게 하지 못하는 것입니다.

대안은 무엇입니까?

꾸준히 투자하면 장기적으로 이익을 얻을 수 있습니다. 한 가지 확실한 것은 시장이 상승세를 타고 있다는 점이기 때문입니다. 사실, 하락 추세에서 투자를 중단하면 이러한 하락 추세는 시장의 더 큰 역사에 비해 단기적이기 때문에 손실을 보게 될 것입니다.

투자에서 시간이나 타이밍이 더 중요합니까?

대부분의 경우 시간보다 시간이 더 중요합니다. 물론 사람들이 단순히 좋은 타이밍에 운이 좋았던 예는 많이 있습니다. 그렇긴 하지만, 투자자들은 시간이 지남에 따라 시장의 변동을 수용하는 꾸준하고 장기적인 투자 전략을 통해 가장 일관되게 "승리"합니다.

기복을 견디다

역사적으로 주식 시장은 상승했습니다. 그러나 그것이 재앙적인 불황과 경기 침체가 결코 없었다는 것을 의미하지는 않습니다. 이러한 이벤트는 투자자의 일상에 매우 중대한 영향을 미칠 수 있어 끝이 보이지 않을 수도 있습니다. 장기 투자자가 된다는 것은 투자자로서의 믿음을 시험할 수 있는 이러한 변동, 특히 저점을 헤쳐나갈 수 있는 위력이 있음을 의미합니다.

복합 수익의 힘

이것이 친숙해 보입니까? 10년 동안 한 달에 한 번 100달러를 투자하고 연간 수익률 6%로 33,300달러를 벌 수 있습니다. 그 중 $24,200는 원금에서, $9,100는 이자에서 나옵니다. 그 수학은 복리의 힘을 설명하는 데 사용되었지만 시장의 하락과 상승의 효과를 보여주지 못했습니다. 그것은 많은 관찰자들에게 감정적 대가를 치르게 하므로 시장의 역사적 상승 추세에 대한 많은 이야기와 함께 이에 대비해야 했습니다.

그러나 자세히 살펴보면 많은 좌절과 못을 깨는 많은 것을 드러낼 것입니다. 몇 년 동안의 투자 기준선은 이전 연도보다 클 것이고 어떤 해는 기준선이 낮아질 것입니다. 그러나 시간이 지남에 따라 회복하고 이익을 얻을 것입니다. 시간이 지남에 따라 주식 시장을 살펴보면 그 주장을 충분히 입증할 수 있습니다.

얼마나 오래 걸리나요?

비상 기금을 조성하는 것부터 시작하십시오. 3~5개월 치의 생활비를 전략적으로 외워두는 것입니다. 일단 그것을 구축하면 재정적 목표에 대해 생각할 수 있습니다. 당신은 은퇴를 위해 저축하고 있습니까? 언제까지 은퇴하고 싶습니까? 집을 위해 저축하고 있습니까? 지금부터 몇 년 후에 그 구매를 하시겠습니까? 보시다시피 투자 방식은 개인의 목표에 따라 다릅니다.

일반적으로 재정 이정표가 단기 또는 중기인 경우 보다 보수적인 접근 방식이 가장 합리적일 수 있습니다. 더 적은 위험을 감수하고 잠재적인 상승 가능성이 적지만, 그렇게 하면 시간 프레임 내에 원하는 결과에 더 가까워질 수 있습니다. 이정표가 수십 년 후이고 은퇴가 이에 대한 일반적인 예라면 시간이 지남에 따라 시장의 변동을 유지할 수 있는 더 많은 시간이 있는 더 위험한 포트폴리오를 선택할 수 있습니다.

401(k)를 조정해야 합니까?

401(k)를 조정하려면 위험 허용 범위와 관련된 주식 대 채권 비율의 균형을 유지해야 합니다. 일부 전문가들은 1년에 1~2회 이 작업을 수행할 것을 제안합니다. 이것은 전문가와 함께 또는 스스로 할 수 있습니다. 스스로 할 수 있는지 어떻게 압니까? 당신의 계획을 다른 사람에게 설명하십시오. 그들이 당신을 이해한다면 당신은 의미가 있습니다. 그렇지 않다면 전문가의 조언이 투자 가치가 있을 수 있습니다.

위험 허용 범위는 실제로 손실을 감수할 수 있는 금액입니다. 위험 허용 범위에 영향을 미치는 몇 가지 요소에는 현재 부채, 나이, 건강 상태 및 위험을 감수하는 능력에 영향을 미칠 수 있는 기타 모든 사건이 포함됩니다(예:가족 시작).

귀하의 삶의 상황은 더 빨리 필요하기 때문에 저축을 위험에 빠뜨릴 수 없기 때문에 더 많은 채권이 귀하에게 최선의 이익이 될 수 있습니다. 또는 시장의 역사적 상승 추세를 고려할 때 궁극적으로 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있는 변동성을 잠시 피할 수 있습니다.

지금이 투자하기 좋은 시기가 아닐 때

예산을 편성하지 않고 비상 자금을 비축하고 즉각적인 부채를 처리하지 않았다면 지금 이 순간에 투자를 미루고 싶을 것입니다. 재정 목표와 투자 계획이 아직 결정되지 않은 경우 보류할 수도 있습니다.

그러나 이러한 기본 요소가 정리되어 있다면 투자를 시작하기에 좋은 시기일 수 있습니다. Public과 같은 앱을 사용하면 쉽게 시작할 수 있으며 조각으로 구매할 수 있는 1,000개의 공개 주식 및 ETF에 액세스할 수 있습니다.


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