헤지 펀드는 참여 투자자로부터 자금을 모으는 고위험 투자 수단입니다. 펀드 매니저는 주식에서 부동산, 비즈니스 턴어라운드에 이르기까지 거의 모든 유형의 투자에 자금 풀(및 추가 차입 자금)을 사용합니다.
401(k) 또는 개인 퇴직 계좌(IRA)를 위해 선택할 수 있는 뮤추얼 펀드 및 기타 유형의 투자 펀드와 달리 헤지 펀드는 고위험 투자 및 전략이 특징입니다. 최종 목표는 펀드 투자에 대해 평균 이상의 수익을 올리는 것입니다.
헤지 펀드는 초기 투자자를 위해 설계되지 않았습니다. 이 펀드는 투자할 돈이 많고 고위험 투자에 장기적으로 돈을 묶는 것을 두려워하지 않는 고액 자산가를 대상으로 합니다. 헤지 펀드는 높은 수수료를 부담하는 경향이 있지만 이익 잠재력은 자격을 갖춘 투자자를 유치하기에 충분할 수 있습니다. 헤지 펀드의 작동 방식과 누가 헤지 펀드에 투자할 수 있는지 자세히 알아보겠습니다.
헤지펀드는 적극적으로 운용되는데, 이는 펀드매니저가 펀드 참여자를 대신해 투자 결정을 내리는 것을 의미합니다. 그들은 본질적으로 투자자로부터 자본을 조달한 다음 고수익을 목표로 투자를 선택합니다.
헤지펀드는 다양한 형태를 취할 수 있습니다. 일부는 특정 부문에 집중하고 다른 일부는 보다 다양한 접근 방식을 취하고 다양한 산업에 투자를 분산합니다. 예를 들어, 헤지 펀드는 비상장 기업을 사들이고 상장하도록 하는 것을 전문으로 할 수 있습니다. 다른 사람들은 부동산 투자에 집중할 수 있습니다.
마찬가지로 투자 전략과 관리 스타일은 펀드마다 크게 다를 수 있습니다. 그러나 헤지펀드는 고위험 투자에 초점을 맞춘다는 점에서 비슷합니다. 일부는 빌린 돈과 펀드의 자체 자본을 결합하여 더 큰 투자를 하며, 이를 레버리지라고 합니다. , 이는 잠재적인 투자 이익과 손실을 증폭시킵니다.
대부분의 헤지펀드 매니저는 운용자산의 1~2% 범위에서 운용수수료를 징수합니다. 또한 일반적으로 15%에서 20%의 성과 수수료가 투자 이익에 부과됩니다. 수수료 구조는 가파르지만 펀드 매니저가 보다 공격적인 투자 접근 방식을 취하도록 유인할 수 있습니다.
국내 헤지펀드는 일반적으로 합자회사로 구성되며 유한책임회사(LLC)로 등록됩니다. 펀드 매니저는 일반적으로 무한책임사원의 역할을 하고 투자자는 유한책임사원의 역할을 합니다.
일반적으로 헤지펀드는 모든 사람에게 열려 있지 않습니다. 귀하는 일반적으로 펀드에 참여할 수 있는 적절한 수입, 자산 또는 경험이 있음을 입증하는 공인 투자자여야 합니다. 연기금 및 대형 신탁과 같은 기관 투자자는 특정 개인과 마찬가지로 이 우산에 속합니다.
미국 증권 거래 위원회(SEC)는 개인 공인 투자자를 다음 기준 중 하나 이상을 충족하는 사람으로 정의합니다.
개인이 할 수 있기 때문에 헤지 펀드에 투자한다고 해서 반드시 해야야 하는 것은 아닙니다. , 하지만. 헤지펀드는 현금으로 쉽게 상환되지 않는 비유동성 증권에 많이 투자하기 때문에 투자자는 상당한 기간 동안 투자한 자금에 대한 접근을 기꺼이 포기해야 하고 펀드의 고유한 위험으로 인해 잠재적으로 손실을 감수해야 합니다. 대부분의 헤지펀드에서 투자자들은 일년에 몇 번만 주식을 현금화할 수 있습니다. 또한 헤지 펀드가 투자자가 자신의 주식을 상환할 수 없는 최소 1년의 "잠금" 기간을 부과하는 것은 드문 일이 아닙니다.
헤지 펀드에 대한 투자를 고려하는 사람들은 펀드의 투자 전략과 수수료에 대한 개요가 나와 있는 제공 문서 및 계약을 읽고 완전히 이해해야 합니다. SEC는 헤지펀드에 투자하기 전에 재무 고문과 상담할 것을 권장합니다. 투자가 처음인 경우 부를 쌓기 시작하는 덜 위험한 다른 방법이 많이 있습니다.
헤지펀드는 설계상 위험합니다. 첫째, 그들은 일반적으로 평균 이상의 수익을 보장하기 위해 고위험 투자에 중점을 둡니다. 헤지 펀드에 관한 또 다른 중요한 세부 사항은 뮤추얼 펀드와 같은 투자 수단만큼 엄격하게 규제되지 않는다는 것입니다. 대신, 궁극적으로 더 심각한 손실로 이어질 수 있는 더 투기적이고 비전통적인 전략과 투자를 탐색할 수 있는 유연성이 더 큰 경우가 많습니다.
그 외에도 이러한 유형의 펀드는 가치 평가가 까다로운 비유동 증권에 투자할 수도 있습니다. 펀드 자산 평가는 종종 투자자에게 부과되는 수수료에 영향을 미치기 때문에 중요한 세부 사항입니다. SEC는 가입하기 전에 헤지 펀드의 가치 평가 프로세스를 명확히 이해할 것을 제안합니다.
헤지 펀드는 수익이 보장되지 않기 때문에 투자할 금액이 많고 위험에 대한 건전한 성향이 있는 고액 자산가를 위해 설계되었습니다. American Enterprise Institute의 분석에 따르면 2011년부터 2020년까지 S&P 500의 연평균 수익률은 14.4%였습니다. 한편 헤지펀드의 평균 수익률은 5%에 불과했다. 물론 큰 점수를 받는 이상값도 있습니다.
적격 투자자는 헤지펀드에 투자하기 전에 재무 고문과 상의해야 합니다. 결국 재정적 건강은 단순한 투자 그 이상입니다. 건강한 신용을 유지하는 것도 마찬가지로 중요합니다. Experian에서 무료 신용 보고서와 신용 점수를 받아 신용을 관리하세요.