뮤추얼 펀드가 판매 수수료 또는 수수료를 부과할 때 펀드를 로드 펀드라고 합니다. 투자자가 지불하는 금액을 부하라고 합니다. 재무설계사, 브로커, 투자 고문 등 판매 중개자의 비용을 충당하기 위해 징수합니다. 비용은 펀드를 운영하는 데 투자한 시간과 투자자에게 적합한 펀드를 선택하는 데 필요한 전문성을 반영합니다.
부하는 구매 시 선불로 지불할 수 있고(프론트 엔드 로드), 주식이 매도될 때 지불할 수 있습니다(백엔드 로드). 부하 구조의 세부 사항은 뮤추얼 펀드의 제안 문서에 공개되어야 합니다. 투자자는 펀드에 투자하는 동안 뮤추얼 펀드에 투자하는 비용을 고려해야 합니다. 이는 투자자가 뮤추얼 펀드에서 도출하고자 하는 전체 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 제안 문서에 언급된 수준 이상으로 출구 부하를 증가시킬 수 없습니다. 부하의 변경 사항은 뮤추얼 펀드에 대한 향후 투자에만 적용되며 진행 중인 투자에는 적용되지 않습니다.
진입 부하는 펀드 내에서 초기 투자 구매 시 투자자에게 부과되는 수수료 또는 수수료입니다. 이러한 유형의 펀드는 프런트 엔드 로드 펀드라고도 합니다. 진입부하는 일반적으로 투자 금액에서 차감하여 전체 투자 금액을 줄입니다. 일반적으로 진입부하는 자금의 분배 비용을 충당하기 위해 부과됩니다. 예를 들어, 투자자가 2%의 진입 부하가 있는 뮤추얼 펀드에 INR 100을 투자한다고 가정합니다. 이 경우 INR 98만 펀드에 투자되고 나머지 수익금은 판매 수수료 또는 수수료로 뮤추얼 펀드로 이동됩니다.
인도에서는 2009년까지 투자 총액의 최대 2.25%의 진입 부하가 부과되었습니다. 그 이후로 금지되어 뮤추얼 펀드 산업에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
출구 부하는 뮤추얼 펀드가 펀드에서 투자자의 투자를 매각할 때 부과하는 비용입니다. 수수료는 매각된 주식 가치의 백분율입니다. 출구 부하는 제도 수입의 일부로 간주되지 않습니다. 이러한 유형의 기금을 Bank End Load Fund라고도 합니다.
투자자가 출구 부하가 1%인 펀드에 투자한다고 가정합니다. 뮤추얼 펀드 판매 시점의 총 투자 금액이 약 INR 1 lakh인 경우 투자자는 뮤추얼 펀드에 대한 출구 부담으로 INR 1000를 지불해야 합니다. 투자 코퍼스에서 출구 부하가 감소하고 잔액이 투자자에게 반환됩니다. 위에서 언급한 예에서 INR 99,000은 뮤추얼 펀드에서 자신의 주식을 매각할 때 투자자에게 반환됩니다.
뮤추얼 펀드 계획에 대한 투자가 장기적 관점을 위한 것이라고 가정합니다. 이 경우 감소된 출구 부하가 투자자에게 부과됩니다. 투자자는 펀드에서 조기에 이탈하는 경우 막대한 이탈 부담을 부담해야 합니다. 이러한 유형의 출구 부하는 투자 기간 이후에 투자자에게 부과됩니다. 투자 기간이 15년인 투자자의 출구 부하가 1%이고 5년 후에 펀드를 종료할 계획이라고 가정합니다. 부과될 출구 부하는 2.5%입니다. 단기적으로 더 많은 출구 부담을 유지하는 주요 목표는 투자자가 뮤추얼 펀드에서 시기 적절하게 출구를 찾지 못하도록 하는 것입니다.
투자자에게 추가 비용이나 비용을 부과하지 않는 특정 펀드는 시장에서 사용할 수 있습니다. 이러한 펀드를 무부하 펀드라고 합니다. 이 기금은 진입 또는 퇴장 부하를 청구하지 않을 수 있지만 다른 수수료를 부과하여 이를 보충할 수 있습니다. 무부하 펀드는 또한 주식 상환에 특정 제한이 있습니다. 무부하 펀드의 주식은 지정된 기간 후에만 상환될 수 있습니다. 투자자가 지정된 기간보다 일찍 투자금을 상환할 경우 추가 비용이 부과됩니다.
무부하 펀드가 로드 펀드보다 훨씬 더 나은 투자 옵션으로 보일 수 있지만 금융 중개자에게 지급되는 수수료는 투자자가 투자할 뮤추얼 펀드를 선택하기 위한 최적의 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 또한 투자자의 목표를 장기적인 관점에 맞추면 펀드 매니저가 장기적 관점에서 주식 선택과 전략을 조정할 수 있으므로 레버리지와 위안을 얻을 수 있습니다.
투자를 시작하기 전에 투자자는 부하가 전체 수익에 상당한 영향을 미칠 수 있으므로 부하를 고려해야 합니다. 뮤추얼 펀드가 지속적으로 시장을 능가하고 투자자들에게 상당한 수익을 제공했다고 가정합니다. 이 경우 부하 비용은 투자자에게 큰 고려 사항이 아니어야 합니다. 그러나 펀드의 성과는 위의 사항을 고려할 때 필수적인 매개변수이기도 합니다.
부하는 투자자가 뮤추얼 펀드를 구매하기 전에 고려해야 할 다양한 측면 중 하나일 뿐입니다. 주로 장기적으로 투자하는 투자자는 뮤추얼 펀드에 투자하기 전에 관리 수수료, 잠재적 수익, 투자 목표 및 기간과 같은 기타 비용을 고려해야 합니다. 투자자는 또한 뮤추얼 펀드에 의해 통합된 로드 요금의 변경에 영향을 받지 않습니다. 뮤추얼 펀드 기간 동안 투자자에게 부과되는 전체 비용을 이해하려면 투자 설명서를 자세히 읽어야 합니다.