투자에 대한 생각이 당신을 걱정하게 하거나 불안하게 합니까? 그렇다면, 당신은 혼자가 아닐 수도 있습니다. 투자에는 위험이 따르며 시장에서 손실을 입을 가능성이 항상 있습니다. 모든 투자자는 다양한 위험을 감내할 수 있으며 얼마나 많은 위험이 여러 요인에 따라 달라집니다. 편안하게 느끼는 위험 수준을 위험 프로필이라고 합니다. 그리고 귀하의 위험 프로필을 아는 것은 귀하에게 가장 적합한 포트폴리오를 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다.
몇 가지 정의부터 시작하겠습니다.
그렇다면 위험 허용 범위가 보수적인지, 보통인지, 공격적인지를 결정하는 것은 무엇입니까? 많은 요인이 있을 수 있습니다. 다음은 몇 가지 일반적인 사항입니다.
예를 들어, 젊다면 장기적으로 재정적 미래에 대해 생각할 수 있습니다. 이는 장기적 이익이 가능하다고 생각하는 경우 단기적으로 손실을 입을 위험에 대해 더 많은 내성을 가질 수 있음을 의미할 수 있습니다. 반면에 은퇴가 가까워지면 안전지대를 벗어나는 단기적인 위험이 더 커질 수 있습니다.
예산이 빠듯하거나 지출 후 남은 수입이 많지 않은 경우 미래 수익에 대한 불확실성이 더 큰 투자를 피하는 것이 더 편할 수도 있습니다. 아니면 소액 투자를 선호할 수도 있습니다. 장기적으로 성과가 있을 것이라고 믿는 투자에 투자합니다. 반대로 생활비 외에 돈이 많다고 느끼면 더 높은 위험 투자를 견딜 수 있다고 느낄 수 있습니다.
저축 목표는 위험 허용 범위에도 영향을 미칠 수 있습니다. 얼마나 많은 돈을 저축하고 그 목표를 위해 얼마나 오래 일할 계획인지에 따라 단기 수익, 장기 수익 또는 달성하고자 하는 다른 결과를 위해 포트폴리오를 최적화할 수 있습니다.
한 가지 요소만 따로 보고 위험 프로필을 결정하지 않을 가능성이 큽니다. 궁극적으로 위험 허용 범위는 일반적으로 개인 특성 및 재무 목표를 포함하여 재무적 큰 그림에 대한 투자자의 평가에 의해 결정됩니다. 여러 요인을 살펴보고 자신이 견딜 수 있다고 느끼는 위험 수준을 숙고함으로써 자신의 개별 위험 프로필을 파악할 수 있으며, 이는 자신에게 적합한 투자 전략을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
위험 프로필이 보수적인 경우 , 작은 이익을 의미하더라도 안정성을 선호하지만 성장 잠재력도 보고 싶어합니다. 다음은 전형적인 보수적 위험 포트폴리오입니다.
위험 프로필이 보통인 경우 , 당신은 장기적 성장 잠재력(단기적으로는 손실 위험이 약간 더 높을 수 있음)을 찾고 있을 가능성이 높지만 여전히 어느 정도의 안정성을 원합니다. 보통 위험 포트폴리오에는 일반적으로 다음이 포함됩니다.
위험 프로필이 공격적인 경우 , 단기적으로는 안정성을 희생하더라도 장기적으로 포트폴리오 성장을 극대화하기를 원할 가능성이 있습니다. 공격적인 포트폴리오는 다음과 같습니다.
위험 프로필이 더 공격적일수록 예시 포트폴리오의 주식 비율이 더 높다는 것을 알 수 있습니다. 반대로, 위험 프로필이 보다 보수적으로 증가하면 채권의 비율이 증가합니다. 그런데 왜요?
장기적으로 주식은 상대적으로 더 높은 수익을 제공할 수 있습니다. 1926년 이후 주요 기업의 주식은 연간 평균 수익률이 10%였습니다. 그러나 이는 시간 경과에 따른 평균일 뿐입니다. 주가는 매우 빠르게 오르고 내릴 수 있습니다. 결과적으로 단기적으로는 변동성이 더 큰 것으로 인식됩니다(즉, 변경될 가능성이 더 높음). 따라서 주식의 비율이 높을수록 공격적인 위험 프로필이 적합할 수 있습니다.
반면 채권은 변동성이 낮습니다. 채권 발행자가 채무 불이행을 하지 않는 한 투자자는 투자에 대해 고정된 수익을 받습니다. 즉, 장기 수익률은 주식보다 채권이 더 낮을 수 있습니다. 예를 들어, 국채는 1926년 이후 매년 5-6%의 수익률을 보였습니다. 따라서 포트폴리오에 더 많은 채권이 더 많은 안정성을 제공할 수 있으며, 이는 보다 보수적인 위험 프로필을 가진 사람들이 추구하는 것일 수 있습니다. 이 기사는 위의 위험 프로필에 나열된 투자 유형에 대한 보다 포괄적인 논의를 제공합니다. 또한 이 기사에서 주식과 채권 가격이 서로 어떻게 관련되어 있는지 알아볼 수 있습니다.
자신의 상황과 재무 목표에 대해 생각하면 위험 허용 범위를 보다 정확하게 반영하는 포트폴리오를 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다. 위험과 개인 재정 상황에 대한 자신의 내성을 생각해 볼 때 위험 프로필을 파악할 수 있습니다. 투자에서 위험을 제거할 수 있는 방법은 없지만 주어진 투자가 얼마나 많은 위험을 수반할 수 있는지에 대해 배우고 위험 프로필과 결합된 해당 지식을 사용하여 보다 자신감 있고 권한 있는 투자 결정을 내리는 것은 가능합니다.